今日最令人震惊的数据:



剔除表現最差的 10 個交易日,標普 500 指數自 1995 年以來已累計上漲 6400%。

如果排除表現最佳的 10 天,同期回報率將達到 +1200%,而這個回報率是後者的 5.3 倍。

相比之下,該指數的總回報率為 +2,600%,不到剔除市場表現最差的日子後所產生回報率的一半。

2008 年,這種分化加劇,當年市場經歷了自 1995 年以來最糟糕的 10 個交易日中的 5 個。

2020 年,這種差距進一步擴大,標普 500 指數經歷了有史以來最糟糕的 10 個交易日中的 3 個。

短短幾天的關鍵表現,就能決定未來幾十年的業績。
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