Gate ETF 代幣新手常見問題解答

對於希望放大加密貨幣投資收益，卻又對複雜的合約交易望而卻步的新手來說，Gate 交易所推出的 ETF 杠桿代幣提供了一個值得關注的選項。它將杠桿交易簡化為如同買賣現貨一樣簡單，同時消除了令人畏懼的爆倉風險。

本文將解答關於這一創新產品的常見問題，幫助新手快速理解其核心機制與使用方法。資訊更新至 2025 年 12 月。

核心概念篇

1. Gate ETF 杠桿代幣是什麼？

Gate ETF 杠桿代幣是一種創新金融產品，它將傳統金融中的杠桿 ETF 概念引入了加密貨幣領域。其核心目標是追蹤給定標的資產（如 BTC、ETH）漲跌幅度的特定倍數（如 3 倍或 5 倍）。

與需要抵押保證金、自行管理風險的傳統杠桿或合約交易不同，您只需像買賣普通現貨一樣操作這些代幣，即可實現杠桿效果。其背後的杠桿倉位由平台通過永續合約建立並專業維護。

2. 它和直接玩合約、加杠桿有什麼根本區別？

這是新手最需要釐清的問題。兩者的核心區別在於風險管理和操作複雜度。

3. 代幣名稱裡的 “3L” 和 “3S” 是什麼意思？

這是識別代幣方向的關鍵：

• “3L”：代表 3 倍做多。例如，BTC3L 意味著這是一個追蹤比特幣價格上漲 3 倍幅度的代幣。
• “3S”：代表 3 倍做空。例如，BTC3S 則意味著當比特幣價格下跌時，該代幣淨值有望實現 3 倍跌幅的收益。
• 同理，也存在 5 倍杠桿的做多（如 BTC5L）與做空代幣。

運作與費用篇

4. 什麼是“再平衡”？為什麼它能讓產品免於爆倉？

再平衡（也稱調倉） 是維持目標杠桿倍數的核心機制。系統會定期（每日固定時間）或根據市場波動情況（觸發不定時再平衡），自動調整產品背後的合約倉位。

• 當盈利時：系統會自動加倉，用利潤擴大倉位，實現複利效應。
• 當虧損時：系統會自動減倉，降低風險暴露，從而避免倉位被強制平倉。

整個過程由系統自動化完成，您持有的代幣數量不會因此改變。

5. 交易 Gate ETF 杠桿代幣有哪些成本？

主要的成本是 日管理費，目前費率為 0.1%。這筆費用用於支付平台進行調倉操作所產生的合約手續費、資金費率及營運成本，會每日從資產淨值中自動扣除。

相較於傳統杠桿交易中可能波動的資金費率，這是一筆固定、透明的成本。需要注意的是，由於調倉機制和每日管理費的存在，該產品不適合長期持有，否則會產生“磨損效應”。

風險與策略篇

6. 它既然不會爆倉，是不是就沒有風險？

絕非如此。消除爆倉風險不代表沒有風險，杠桿本身會放大所有市場波動的影響。

• 波動放大風險：無論收益還是虧損，都會按杠桿倍數放大。標的資產的小幅波動可能導致您持倉價值的顯著變化。
• 磨損效應風險：在價格沒有明確趨勢、反覆震盪的行情中，頻繁的再平衡操作可能會逐漸侵蝕本金，導致“磨損”。因此，它被認為是高風險產品。
• 方向判斷風險：杠桿會同步放大錯誤決策的後果，一旦市場方向判斷錯誤，虧損速度也會加快。

7. 新手應該如何制定交易策略？

對於新手，遵循以下幾點可以更安全地使用這一工具：

1. 明確適用場景：最適合在強趨勢行情中短期持有（數小時至數天），用於趨勢跟蹤。避免在震盪市中使用，更忌長期持有。
2. 嚴格控制倉位：建議單次投入金額不超過總資金的 5%，永遠不要因看似“簡單”而重倉操作。
3. 設定止損紀律：儘管產品不會爆倉，但您仍應為自己設定明確的止損點（例如入場價下方 2% - 5%），以主動控制最大虧損。
4. 理解命名規則：交易前確認代幣名稱（如 BTC3L），確保其標的資產和做多/做空方向符合您的判斷。

交易與操作篇

8. 如何在 Gate 上進行交易？

操作流程非常簡單，與現貨交易完全一致：

1. 登錄 Gate 官網或 App。
2. 在交易頁面，找到並選擇 “杠桿 ETF” 專區。
3. 在專區內的搜尋框，輸入您想交易的代幣名稱（如 BTC3L）並選擇。
4. 進入交易界面後，輸入購買價格和數量，點擊“買入”即可。

9. 我可以在其他錢包充值或提現這些杠桿代幣嗎？

不可以。ETF 杠桿代幣是 Gate 平台特有的金融衍生品，暫不支持充值或提現功能。您只能在 Gate 平台內進行買賣交易，所有倉位也僅在平台內顯示和管理。