加密貨幣抵押貸款詳解：如何在不出售比特幣的情況下借取USDT

資料來源：CryptoDaily 原文標題：加密貨幣抵押貸款詳細說明：如何在不賣出比特幣的情況下借取USDT 原文連結：

什麼是加密貨幣抵押貸款？

加密貨幣抵押貸款是一種有擔保的貸款，您利用您的加密貨幣——最常見的是比特幣——作為抵押品。與其賣出您的BTC，您可以將其存入借貸平台，並獲得USDT、USDC或法幣的貸款。一旦還清貸款，您的比特幣將全額退還。

此模型讓您在不失去市場敞口的情況下獲取流動性。如果比特幣在貸款期間升值，您仍可受益，因為您從未出售該資產。

如何用比特幣進行借款

加密貨幣抵押貸款遵循明確的結構：

1. 存入抵押品

您將比特幣鎖定在保管或智能合約錢包中。平台評估抵押品並根據貸款成價比（LTV）(設定借款上限)。

例如：在50% LTV下，價值$10,000的BTC可獲得$5,000的貸款。

2. 立即獲取USDT資金

一旦抵押品存入，即可立即借出USDT(或其他穩定幣/法幣)。不需要信用審查，因為貸款全額有抵押。

3. 累積利息

這是不同借貸模型的主要差異所在。傳統貸款從第一天起對整個貸款額收取利息。而一些平台則只對已使用的部分收取利息。

4. 償還以解鎖抵押品

還款計劃依平台而異。許多CeFi借貸平台要求每月固定償付，而DeFi平台則提供更彈性的時間安排。一旦償還本金和利息，您的BTC即可再次提取。

加密貨幣抵押借款的類型

有多種方式可以用比特幣作為抵押來借取USDT：

1. 以比特幣擔保的信用額度

您獲得一個信用上限，只對實際使用部分支付利息。此模型提供最大彈性和最低成本。

2. 傳統加密貨幣貸款

您借取固定金額，立即對整個本金支付利息。彈性較低，適合預測性資金需求。

3. DeFi借貸(鏈上)

您將包裹比特幣(WBTC)鎖入Aave或Maker等協議借穩定幣。此方法提供自我保管，但需謹慎管理風險。

4. 交易所借款

中心化交易所提供BTC抵押貸款，界面簡單，但條款較嚴格。

其中，信用額度正逐漸流行，因為它結合了流動性、低持有成本與借款者自主權。

比特幣擔保信用額度：一種現代方法

雖然許多平台提供加密貨幣抵押貸款，信用額度的結構因其專為長期持有者設計、希望獲得可預測、低成本流動性的特點而脫穎而出。

僅付用多少付多少

信用額度模型的核心優點是「按用付息」的結構。您用比特幣獲得信用額度，但利息僅在您提取的部分產生。未用部分的信用額度則為0%年利率，讓您的借款成本保持最低。

例如：若您的信用額度為$10,000，提取$500，僅對該$500支付利息，而非整個信用額度。

多資產擔保支持

現代平台允許用戶結合多種資產——包括BTC、ETH、SOL、BNB、LINK和穩定幣——來擔保單一信用額度。這樣做可以：

• 擴大借款能力
• 分散風險
• 避免過度依賴單一抵押品來源

完全彈性，即時存取

沒有固定的償還計劃。借款人可以在任何時間償還任何金額，完全掌控現金流。還款後，信用額度會自動恢復。

資金可以立即用USDT、USDC或其他穩定幣提取。此結構提供雙向流動性，無限制。

借款方式比較

最後的想法

加密貨幣抵押借款提供了一種在不犧牲長期持有比特幣的情況下解鎖流動性的策略。無論是用於交易、企業擴張或短期支出，抵押您的加密資產都能保留上漲潛力，同時立即獲得資金。

傳統貸款、DeFi系統與交易所方案各有其角色，但信用額度提供了最高的彈性與成本效率。現代加密借貸平台展現了金融創新如何支持流動性需求，同時配合長期投資策略。

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