2026年最值得信賴的前5大加密貨幣借貸提供商，供抵押加密貨幣借款

資料來源：CryptoDaily 原文標題：2026年最值得信賴的前五大加密貨幣借貸提供商，用於對沖加密資產 原文連結：https://cryptodaily.co.uk/2025/12/top-5-most-trusted-crypto-loan-providers-2026-for-borrowing-against-crypto 波動性仍是數位資產市場的主要特徵之一。當價格下跌時，長期持有者常面臨一個熟悉的困境：是提取流動性，還是維持倉位。在市場低迷時賣出加密貨幣可能會實現虧損並降低未來的上行潛力，這也是加密借貸逐漸成為個人、交易者與企業的重要工具的原因。

什麼是加密貨幣借貸？

加密貨幣借貸是一種有擔保的借款形式，使用者將數位資產——例如BTC、ETH或穩定幣——作為抵押品。借款人不出售加密資產，而是將其鎖定在借貸平台，並以穩定幣或法幣換取流動資金。抵押品仍屬於借款人，但在還清貸款之前無法提取。

大多數加密借貸使用以下機制：

抵押率

借款人存入加密貨幣，平台則會設定一個貸款價值比率（LTV）。例如，50%的LTV意味著價值$10,000的ETH可以借到$5,000。

( 利息計算

傳統加密借貸從發放時起就對整個貸款金額收取利息，無論借款人實際使用的數量。

) 強制平倉門檻

若抵押品的價值下跌，且LTV超過風險閾值，平台可能會對部分或全部抵押品進行強制平倉。

償還

借款人償還本金和利息，以解鎖抵押品。還款期限差異很大——從完全靈活的信用額度到固定還款計劃皆有。

理解這些機制後，借款人可以選擇符合自己流動性需求、風險容忍度與市場前景的提供商。

1. Clapp — 靈活信用額度，按使用付息

Clapp採用不同於傳統加密貨幣借貸者的方法，提供信用額度而非固定期限貸款。在抵押品存入後，Clapp會設定一個信用限額，借款人可按需使用。關鍵是，利息只對實際提取的部分收取，而非整個信用限額。未使用的餘額享有0%年利率，與傳統貸款結構不同。

Clapp還支援多抵押借款，允許借款人將最多15種資產（包括BTC、ETH、SOL、BNB、LINK與穩定幣）結合成一個統一的信用額度。這擴大了借款能力，並將風險分散在多種資產中，而非依賴單一代幣。

沒有固定的還款計劃。借款人可以在任何時間還款，抵押品保持可存取：資金可以直接從Clapp錢包釋放回用戶，沒有鎖定期。此設計使Clapp成為在波動市場中進行流動性管理的實用工具，讓用戶在無需強制賣出或嚴格貸款條款的情況下獲得現金。

2. Nexo — 具有成熟運營經驗的全球CeFi借貸平台

由於歷史悠久、合規拓展與保險托管環境，Nexo仍是最受信任的中心化加密貨幣借貸平台之一。該平台提供加密資產擔保貸款，具有以下主要優勢：

• 依資產類型設定明確的LTV階層。
• 即時批准，快速釋放穩定幣或法幣。
• 支援多種抵押品，包括主要加密貨幣。
• 托管保險，與可信的托管合作夥伴合作，保障存放資產。

Nexo吸引重視可預測條款與熟悉的金融科技界面之借款人。其結構化的貸款產品與持續更新的風險控制措施，使其在多個市場週期中都能維持用戶信任。

3. Aave — 領先的非托管借貸市場

Aave持續在去中心化借貸領域中扮演重要角色。完全由智能合約運作，移除中介，讓借款人完全掌控自己的錢包與抵押品。主要優勢包括：

• 可選擇變動利率或穩定利率，配合不同策略。
• 支援多個市場，涵蓋主要資產與多條L2網路。
• 閃電貸款與先進的DeFi工具，供交易者與開發者使用。
• 透明治理，由AAVE代幣持有者投票決策。

由於所有借貸活動都在鏈上公開，Aave獲得追求透明和自我托管的用戶信任。它透過審計合約與主動風險管理框架建立安全聲譽，並根據市場情況調整參數。

4. YouHodler — 高LTV借貸與實用現金流工具

YouHodler針對需要最大短期流動性的用戶。以高貸款價值比著稱，平台常提供高於傳統CeFi競爭者的借款能力。

其他特色包括：

• 快速獲取資金，入門流程簡便。
• 廣泛的資產陣容，允許用戶將多種山寨幣作為抵押。
• 多重工具，如MultiHODL，提供結構化槓桿操作。

雖然主要為CeFi平台，YouHodler吸引希望快速取得流動性、無需操作複雜界面或去中心化市場的借款人。其借貸產品專注於實用性、速度與簡單明瞭的條款。

5. Compound Finance — 開放、算法驅動與治理導向

Compound在DeFi中提供簡約且透明的借款模型。借款人將抵押品提供給無許可智能合約，並根據供需關係由算法決定利率借款。

主要優勢包括：

• 可預測的市場驅動利率。
• 完全開源架構，方便公開審計與整合。
• 由COMP代幣持有人投票決策協議變更。
• 設計簡潔模組化，是DeFi開發者與整合者的首選。

其簡單性與長期運營歷史，使Compound成為DeFi借貸基礎設施的重要組件。

常見問答：2026年加密貨幣借貸與可信提供商

什麼是加密貨幣借貸？

加密貨幣借貸允許你用你的加密資產作為抵押，借取法幣或穩定幣。與其出售資產，不如將其鎖定在平台中，以獲得流動資金，同時保持市場曝光。

加密貨幣借貸如何運作？

1. 存入抵押品 ###例如BTC、ETH、SOL###。
2. 平台根據LTV比率設定借款限額。
3. 你獲得貸款或信用額度。
4. 利息根據平台模型累積。
5. 你還款以解鎖抵押品。

若抵押品價值大幅下跌，可能會進行強制平倉以保障貸方。

( Clapp有別於傳統加密借貸平台的特色是什麼？

Clapp提供信用額度而非固定期限貸款。利息僅對實際提取的資金收取，而非整個信用限額。未使用部分享有0%年利率。並支援最多19種資產的多抵押借款，且沒有固定還款時間表。

) 什麼是LTV ###貸款價值比？

貸款價值比代表你可以借到的金額相對於抵押品的比例。

範例：50%的LTV意味著價值$10,000的ETH可借到$5,000。

較低的LTV可以降低強制平倉的風險。

什麼是強制平倉？

當抵押品的價值低於平台設定的安全閾值時，就會觸發平倉。系統會出售部分或全部抵押品，以支付未償還的貸款。這是加密擔保借貸的主要風險。

( CeFi或DeFi借貸平台哪個較安全？

兩者各有優缺點：

• CeFi提供結構化條款、客戶支援與保險托管，但需信任中心化實體。
• DeFi完全由智能合約運行，提供透明度與自我托管，但存在智能合約風險。

借款人偏好與風險承受程度決定哪一種較「安全」。

) 加密貨幣借貸需要信用檢查嗎？

不需要。加密借貸基於抵押品價值，非信用評分。借款人僅根據存入資產的市值獲得流動性。

可以提前還款嗎？

可以。多數平台允許提前還款且不收取罰金。特別是Clapp，沒有固定還款計劃，用戶可在任何時間以任何金額還款。

結論

加密資產擔保借貸已成為用戶獲取流動性而不必出售數位資產的核心金融工具。到2026年，最值得信賴的借貸提供商透過透明、高效與貼近用戶需求的工具，脫穎而出。

由於其彈性信用額度、按使用付息、多抵押支持與低利率，Clapp領先今年榜單。Nexo、Aave、YouHodler與Compound在各自領域也都提供強大價值——從機構級CeFi環境到算法驅動的去中心化借貸皆有涉及。