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防御無人機比賽加劇:ONDS的$35M PDW賭注能挑戰RedCat和Draganfly嗎?
Ondas Holdings (ONDS)剛剛砸盤$35 百萬投入到Performance Drone Works——這一大膽舉措標志着真正的資金流向自動化防御技術。這筆資金將增強PDW的戰鬥無人機生產(C100和AM-FPV平台),同時增強Ondas在日益擁擠的市場中的持倉。
關鍵在於:Ondas並不是在這場軍備競賽中孤單的。
競爭變得更加激烈
紅貓持倉 (RCAT) 正在發布驚人的數字——第三季度收入 960 萬美元,同比增長 646%——受益於美國陸軍的 SRR 第二批次項目 (合同授予$35M 。他們已經將 2025 年的指引更新爲 3450-3750 萬美元,並且擁有堅實的流動性以擴大生產。
Draganfly )DPRO(通過主要國防承包商鎖定了Commander 3XL無人機的軍事訂單,鞏固了其在全球防務行動中的角色。
與此同時,ONDS 本身正在展現實力:)2025 收入指引$36M 從 $25M( 上升,加上最近的 $8.2M 歐洲機場安保訂單。$23.3M 的積壓訂單表明真實的需求,而非炒作。
估值問題
ONDS的股票在六個月內飆升了587%,但事情變得有趣的是:其前瞻性市銷率爲31.3倍,而該行業的倍數爲2倍。這要麼是一個在繁榮行業中的天才定位,要麼是一個等待破裂的泡沫。共識估計正在上調,但執行風險仍然存在——尤其是競爭對手擴張得更快。
什麼才是真正重要的
)PDW投資不僅僅是資本——它是對美國國內供應鏈和NDAA合規性的押注。在國防科技領域,地緣政治 > 電子表格。誰控制了生產規模和政府關係,誰就贏了。RCAT的勢頭不可否認,但ONDS的多元化 $35M 自主系統 + 無線網路( 可能是優勢。
真正的問題是:在市場重新定價這587%的反彈之前,Ondas能否將其投資組合擴張轉化爲可預測、盈利的增長?