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今天不再提醒

當市場動蕩時,質量勝過炒作

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最近股市感覺不太穩定?增長激增後突然砸盤,消費者信心暴跌——經典的牛市疲勞。一直在推動一切的AI上衝行情?可能正在失去動力。

如果你有2000美元可以投入,跳過明顯的標準普爾500或道瓊斯的投資。它們現在的權重過重——標準普爾500的前10大持股中有8個是乘着人工智能浪潮的科技巨頭,而道瓊斯的60%僅僅是科技/金融/醫療。這就是集中風險。

認識 QUAL:實際上有效的無聊 ETF

查看 iShares MSCI USA Quality Factor ETF (QUAL)。它自2013年以來一直存在,管理$50B 的資產,僅收取0.15%的費用。概念是什麼?使用三個指標將S&P 500篩選至約120家財務穩定的公司:

  • 股本回報率: 從資產中產生的利潤
  • 債務與權益比:資產負債表健康
  • 收益穩定性:可預測的收益(沒有劇烈波動)

結果:股票按質量得分 × 市值加權,每個持有的權重限制爲5%,以防止集中風險。

數字講述一個故事

事情是這樣的——QUAL的總回報自2013年以來基本上與標準普爾500指數相吻合。聽起來無聊?這就是重點。它證明了QUAL並沒有滯後,同時提供了較低的波動性。

主要區別:QUAL持有的亞馬遜和特斯拉更少,但對TJX公司和Visa更多。翻譯:更少的上衝行情潛力,更加防御性布局。

在這樣一個波動劇烈的市場中,那個交換可能正是你的投資組合所需要的。以今天的價格購買11股,設置好後就不必再擔心了。

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