掃描下載 Gate App
qrCode
更多下載方式
今天不再提醒

某頭部券商最新給谷歌開出390美元目標價,背後邏輯值得拆解。



先看兩個關鍵動作:一是拿下北約的AI雲端項目——這可不是普通客戶,意味着在數據安全、跨境合規上過了軍事級別審查。系統設計還挺聰明:敏感信息物理隔離在境內,但AI分析能力照樣能接入,既滿足主權要求又釋放算力價值。

另一個是正在談的Meta訂單,規模可能達到數十億美元。如果Meta真把自家AI訓練需求交給谷歌的TPU芯片,等於默認了一個事實:在高性能計算這條賽道上,谷歌的硬件生態已經能和英偉達掰手腕。

券商把估值從360拉到390,核心判斷是市場低估了幾條暗線:Cloud業務的企業級滲透率、TPU的議價權、Waymo自動駕駛的數據壁壘,還有藏在SaaS裏的AI變現能力。

換個角度看,谷歌現在的狀態有點像十年前亞馬遜剛把AWS做起來的時候——表面是科技公司,實際上正在變成基礎設施提供商。區別在於,這次的基建不是雲存儲,而是AI算力調度和模型服務。

這輪估值重估的本質,其實是在給「AI商業化元年」定價。
查看原文
此頁面可能包含第三方內容,僅供參考(非陳述或保證),不應被視為 Gate 認可其觀點表述,也不得被視為財務或專業建議。詳見聲明
  • 讚賞
  • 7
  • 轉發
  • 分享
留言
0/400
链上数据侦探vip
· 39分鐘前
等等,390這個數字怎麼就這麼巧...360到390,湊個整數?我得看看這幾天谷歌的鯨魚錢包動向啊,通常券商抬估值前機構地址都會先悄悄建倉,鏈上能扒出來 北約項目那塊...物理隔離敏感信息但算力能接入?這設計邏輯我咋感覺有點黑箱,得追蹤下谷歌雲那邊的大額交互記錄,真要數十億Meta訂單,資金流向肯定瞞不住 TPU能和英偉達掰手腕?呃...這論斷是不是吹過頭了,得看實際的芯片出貨數據才好說
查看原文回復0
RektCoastervip
· 4小時前
北約軍事級審查過都能搞定,這說明谷歌在安全合規上真沒對手,TPU這盤棋下得太深了 Meta那單要是成了,英偉達得慌啊,算力霸權格局要變 390塊錢的估值邏輯其實就一句話:AI基建的定價權
查看原文回復0
consensus_whisperervip
· 7小時前
北約都信任了,這說明啥呢...谷歌這波架構設計真是絕了,數據隔離還能用算力,倆都要兼得 Meta要是真用TPU訓練模型,英偉達該慌了吧...硬件生態這塊谷歌確實在追 雲計算基礎設施商的故事永遠講不完,就看TPU能不能真正成爲殺手鐧 Waymo的數據壁壘被嚴重低估,自動駕駛這條線單獨拉出來也值錢 390塊錢的邏輯跑通了,但真正的考驗是Meta訂單能不能落地
查看原文回復0
戴上帽子说话vip
· 7小時前
谷歌這波北約訂單真是絕了,軍事級合規都過了,這不就是變相驗證硬實力嗎 Meta的TPU訂單要真落地,英偉達得慌啊,三百九十刀還可能低估呢 AWS當年也是這麼起來的,現在輪到谷歌的算力帝國了,格局確實不一樣 這就是在定價AI的未來啊,難怪券商這麼堅定
查看原文回復0
资损元宇宙流浪汉vip
· 7小時前
北約項目這步棋確實狠,軍事級別背書等於給tpu打了最硬的廣告...meta要真下單數十億那英偉達得慌
查看原文回復0
Solidity Strugglervip
· 7小時前
谷歌這波真絕,北約單子拿下來就知道硬實力擺在那兒了...感覺Meta那幾十億訂單要是成了,英偉達得慌
查看原文回復0
MerkleMaidvip
· 7小時前
北約訂單加Meta這波,確實看出谷歌在悄悄下重注...TPU真的能和N卡對着幹了?有點難信 話說390這個價格,主要就是賭Cloud的企業滲透率吧,可這塊AWS護城河還是硬啊 算力調度變成基建,聽起來不錯,但OpenAI這幫人會乖乖讓谷歌定價嗎... 這輪重估其實就是在定AI的價,問題是價格能hold多久就不一定了 Meta真砸數十億給谷歌TPU的話,才是真故事,現在光聽消息... Cloud能不能真的喫到企業級市場,關鍵還是看成本和安全性,Google這塊我一直覺得營銷不夠
查看原文回復0
交易,隨時隨地
qrCode
掃碼下載 Gate App
社群列表
繁體中文
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)