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人工智能超越比特幣的挖礦策略:摩根大通預測誰將在2026年主導
來源:黃色 原始標題:人工智能超越比特幣挖礦策略:摩根大通預測誰將在2026年主導
原始連結: 摩根大通周一修訂了對比特幣礦業行業的看法,表示對正在將其業務轉向高性能計算和雲工作負載的公司更加有信心。
銀行對Cipher Mining和CleanSpark發布了推薦提升,同時降低了對多家大型礦業公司的預期。
分析師指出,該行業正進入一個更加明確的以人工智能爲中心的基礎設施增長階段。
自九月底以來,礦工和數據中心運營商已簽署超過600兆瓦的長期承諾,涉及人工智能計算,包括與領先雲供應商的協議。
在這種推動下,摩根大通現在預計礦工將在2026年底之前揭示大約1.7吉瓦的新IT關鍵能力,這大約相當於他們目前批準的能源足跡的三分之一。
Cipher Mining 收到了最大的審查
摩根大通將該股票評級從中性上調至超配,並將其2026年12月的目標價從12美元提高至18美元。
分析師指出,Cipher最近410兆瓦的HPC協議組合,並強調該公司的股票價格自近期高點以來已下跌約45%,形成了他們所描述的有吸引力的入場點。
銀行預測Cipher到2026年可能確保大約480兆瓦的關鍵IT能力,相當於其授權能力的約64%,並表示預計到2028年和2029年的長期項目如果公司充分採用HPC,可能會證明顯著更高的估值。
CleanSpark 也被評級爲超配
CleanSpark也被評爲超配,摩根大通重申其14美元的目標。
預計該公司在德克薩斯州的新285兆瓦場地具有約200兆瓦的HPC潛力,分析師估計其價值約爲每兆瓦1300萬美元。
IREN: 目標價格上調但評級維持不變
摩根大通將IREN的目標價格從28美元上調至39美元,稱這是由於對垂直整合雲能力的評估更爲樂觀,此前該公司在本月初與一家主要雲供應商達成了一項重要協議。
盡管如此,該銀行維持了減持評級,理由是該股票已經反映了未來在尚未建設的地點進行雲-HPC發展的預期。
根據摩根大通的說法,到2026年,IREN的IT關鍵負載合同容量可能達到660兆瓦,足以支持約250,000個GPU,以及大約60億美元的雲服務年收入。