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澳洲金融監管來了,加密交易所要和銀行一樣接受檢查

澳洲政府9月25日發布新草案:未來交易所和托管方必須拿AFSL牌照(澳洲金融服務牌照),接受ASIC(證監會)直接監管,標準和銀行一樣嚴。

核心變化

監管覆蓋面

  • 新增兩類:數字資產平台(交易所)+ 代幣化托管平台(持有客戶資產的機構)
  • 自托管錢包和穩定幣發行方暫時豁免

罰款力度

  • 最高1650萬澳元,或違法所得的3倍,或年交易量的10%(選最高值)
  • 小平台或有豁免(客戶資產<500萬澳元)

運營要求

  • 發布"平台指南"說明托管規則、風險、費用
  • 資產必須隔離存放,禁止自營交易藏着掖着
  • ASIC設定托管標準

這對市場意味着什麼

平台分化:大交易所扛得住成本,小平台可能被淘汰或被收購。9月IG Group以1.78億澳元收購Independent Reserve,正是在這個趨勢下。

用戶體驗變好也變貴:安全性提升(之前凍結提現、混幣、黑客事件太多了),但手續費可能上升。

銀行關係改善:澳洲銀行之前對加密交易設限,合規交易所拿到AFSL後更容易獲得銀行服務。

資金流向變化:現貨比特幣ETF(VanEck等)在澳交所上市後,散戶可能更傾向於通過合規基金而不是交易所直接持幣。

全球對比

澳洲的做法介於歐盟和英國之間——

  • 歐盟MiCA:單獨的加密法,2024年生效,更細致但也更復雜
  • 英國:融入現有金融法,和澳洲思路接近
  • 美國:還是一團亂,聯邦沒有統一框架
  • 日本:2017年就有交易所牌照,經驗最豐富

時間點

諮詢期到10月24日截止,如果修改不大,預計2026年開始執行——平台需要申請新牌照,產品清單可能調整,銀行端口通暢度改善。

底線:這是必然的過程。散戶保護加強,大平台獲益,小平台出局。對整個生態來說不是壞事,但短期成本是避免不了的。

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