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BTC這周又在玩心跳遊戲:衝破10萬美元後,現在卡在關鍵位置

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本週數據速覽(香港時間11月3日-10日)

  • BTC:107000→106200,跌幅-1.0%
  • ETH:3690→3620,跌幅-1.9%

核心看點

上周終於突破了10萬美元心理關口,這周又被打回來。有意思的是,周末華盛頓傳來利好消息,BTC反彈回測到104000-107000區間(之前的支撐位變成了阻力位)。

接下來會怎麼走?分兩種情況:

漲的劇本:如果衝破107000-108000區間,那108000-114000這個關鍵區域就能看出貓膩。真要突破,市場可能會快速試探歷史新高,但代價是後面會有一波更大的調整(可能橫盤幾個月)。

跌的劇本:如果沒破107000,回測10萬美元支撐位不是夢。完全破位的話,95000是終極底線。不過考慮到已經測試過98000附近,咱們距離那個位置只差一步之遙。

老鐵們的建議:如果真跌到10萬以下,這是上車機會,但別壓滿倉——記得留margin,避免被止損/爆倉搞得措手不及。

市場背景

這周全球風險資產都有點慌:美國政府關門鬧到一半才重啓,投資者開始擔心經濟衝擊。另外AI股估值泡沫的討論也不少——Meta這種大手筆投資AI萬一沒換來預期收入怎麼辦?

加密市場今年表現不如人意,現在更顯得容易被風險資產拖累。BTC雖然在98000-100000找到支撐,ETH也在3000附近抄底,但和黃金/股票比起來,真的顯得沒什麼亮點。

底線判斷:如果政府關門結束,联准会12月再降息,風險資產應該能撐到年底。但要是再來一波突發事件,BTC這種"高風險低收益"的資產會首當其衝。

期權市場動向

本週隱含波動率維持橫盤,實現波動率穩定在40%中位區間——確認了咱們已經重新定價到新水平。周初跌破10萬時波動率曾短暫下挫,但找到支撐後逐步回落。

有趣的是,短期波動率開始下滑(價格整理不動,缺少催化劑),但看漲期權交易者已經把頭寸挪到12月及以後的合約月份,給市場更多時間消化。

Skew和Kurtosis:跌破10萬時看跌偏斜加深,周末政府關門消息出來後反彈,看漲期權技術面買盤出現,偏斜開始修復。不過結構上,BTC的波動率仍在跟價格同向變動——這就是在跟着股票和風險資產節奏跳舞。

Kurtosis在價格從98000反彈到104000-112000大區間時下降。目前市場在尋找這個新價位的平衡點,但只要破出98000-117000這個寬幅區間,skew和kurtosis又得重新定價。

下周交易祝各位好運!

BTC3.47%
ETH3.31%
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