Samsung và SK Hynix chi 2.000 nghìn tỷ won xây dựng nhà máy wafer! Đánh cược lớn vào bán dẫn trong 10 năm tới, Gwangju trở thành người chiến thắng lớn nhất.

Samsung và tập đoàn SK chuẩn bị đầu tư 2.000 nghìn tỷ won (khoảng 1,3 nghìn tỷ USD) trong mười năm tới để xây dựng siêu cụm bán dẫn phía Tây Hàn Quốc.
(Tin trước: DRAM sắp tăng giá mạnh! Cuộc bỏ phiếu đình công của Samsung kết thúc, giờ mua vàng không bằng mua bộ nhớ?)
(Bổ sung bối cảnh: GraniteShares sẽ ra mắt ETF đòn bẩy 2 lần đầu tiên cho SK Hynix trên sàn chứng khoán Mỹ, mã $SKUU đã được tiết lộ)

Mục lục

Toggle

• Phân bổ đầu tư: Ba cứ điểm Gwangju, Chungcheong Nam, Chungcheong Bắc
• Logic "giảm trước tăng sau" của thị trường chứng khoán Hàn Quốc
• Góc nhìn Đài Loan: Cùng canh bạc bán dẫn, khác nhà sản xuất
• Dòng thời gian và tác động ngành

Tập đoàn Samsung và tập đoàn SK sắp công bố một kế hoạch đầu tư khổng lồ - trong mười năm tới, hai doanh nghiệp này sẽ đầu tư tổng cộng tới 2.000 nghìn tỷ won (khoảng 1,3 nghìn tỷ USD) vào Hàn Quốc để mở rộng quy mô lớn năng lực sản xuất bán dẫn.

Quy mô đầu tư này lập kỷ lục cao nhất trong lịch sử doanh nghiệp Hàn Quốc, và cũng là trụ cột cốt lõi trong chiến lược ngành công nghiệp hàng đầu của Tổng thống Hàn Quốc Lee Jae-myung. Báo Kinh tế Hàn Quốc đưa tin đầu tiên vào ngày 29 tháng 6 năm 2026, hai gã khổng lồ sẽ lần lượt xây dựng 4 đến 5 nhà máy bán dẫn tại khu vực Gwangju, tạo ra "siêu cụm bán dẫn" phía Tây bán đảo Hàn.

Phân bổ đầu tư: Ba cứ điểm Gwangju, Chungcheong Nam, Chungcheong Bắc

Theo báo cáo, triển khai đầu tư của hai gã khổng lồ như sau:

• Samsung Electronics: 4 đến 5 nhà máy wafer tại Gwangju, nhà máy đóng gói tại Chungcheong Nam
• SK Hynix: 4 đến 5 nhà máy wafer tại Gwangju, mở rộng NAND tại Chungcheong Bắc

Gwangju đồng thời trở thành chiến trường tranh giành của hai gã khổng lồ, có nghĩa là khu vực này sẽ chứng kiến sự mở rộng công suất bán dẫn chưa từng có trong mười năm tới. Các nhà phân tích chỉ ra rằng vị trí địa lý thuận lợi của Gwangju và chính sách trợ cấp của chính phủ khiến nơi đây trở thành trung tâm đầu mối của hành lang bán dẫn phía Tây Hàn Quốc.

Logic "giảm trước tăng sau" của thị trường chứng khoán Hàn Quốc

Trước khi công bố thông tin đầu tư, chỉ số tổng hợp KOSPI từng giảm hơn 3%, Samsung Electronics và SK Hynix lần lượt giảm khoảng 5% và 4,5%. Thị trường giải thích rằng "kế hoạch đầu tư lớn báo hiệu mở rộng công suất, chi tiêu vốn ngắn hạn gia tăng sẽ kéo lợi nhuận". Nhưng NH Investment & Securities Seoul chỉ ra rằng các ngành hưởng lợi từ đợt đầu tư này không chỉ giới hạn ở bán dẫn - thiết bị điện đặc biệt, cơ sở hạ tầng lưới điện, kỹ thuật xây dựng ba chuỗi công nghiệp sẽ trực tiếp hưởng lợi.

Chuyên gia phân tích Huh Jae-Hwan của Eugene Securities cho biết: "Vấn đề cốt lõi của thị trường chứng khoán nội địa Hàn Quốc là thiếu các đường đua thay thế cạnh tranh ngoài bán dẫn. Dự án ngành công nghiệp lớn này vừa lấp đầy khoảng trống đó." Tính đến nay, KOSPI đã tăng khoảng 93% trong năm nay.

Góc nhìn Đài Loan: Cùng canh bạc bán dẫn, khác nhà sản xuất

Ngành bán dẫn Đài Loan cũng đang trong chu kỳ mở rộng công suất. Chi tiêu vốn năm 2026 của TSMC đạt 1,6 nghìn tỷ Đài tệ (khoảng 51 tỷ USD), quy mô đầu tư 1.000 nghìn tỷ won (khoảng 65 tỷ USD) mỗi bên trong mười năm của Samsung và SK Hynix đã gần bằng tổng chi tiêu vốn năm năm của TSMC. Nếu tính gộp hai bên, tổng số 2.000 nghìn tỷ won thậm chí còn vượt kế hoạch đầu tư mười năm của TSMC.

Điều này phản ánh logic cạnh tranh của thị trường bộ nhớ toàn cầu - Samsung và SK Hynix chiếm hơn 70% thị phần DRAM toàn cầu và hơn 50% thị phần NAND. Để duy trì lợi thế dẫn đầu, chi tiêu vốn liên tục là lựa chọn duy nhất. Và kế hoạch đầu tư "ngàn tỷ" lần này cũng có nghĩa là hai công ty sẽ tập trung nguồn lực nhiều hơn vào quy trình tiên tiến và lĩnh vực HBM (bộ nhớ băng thông cao).

Dòng thời gian và tác động ngành

Thời điểm công bố kế hoạch đầu tư lần này đáng chú ý - ngày 29 tháng 6 là đêm trước khi bốn ngân hàng trung ương lớn (Fed, ECB, BOE, BOC) nhóm họp tại Diễn đàn Sintra, thị trường toàn cầu tập trung cao độ. Samsung và tập đoàn SK chọn thời điểm này để tuyên bố, cố ý kết nối việc mở rộng bán dẫn Hàn Quốc với câu chuyện chính sách tiền tệ toàn cầu.

Đối với nhà đầu tư Đài Loan, điều này cũng cung cấp điểm tiếp cận để quan sát chuỗi cung ứng bán dẫn Hàn Quốc. Việc xây dựng nhà máy mới tại Gwangju và Chungcheong có nghĩa là nhu cầu về kỹ thuật xây dựng, lắp đặt thiết bị, cơ sở hạ tầng điện sẽ tăng mạnh trong hai ba năm tới. Nếu các nhà cung cấp thiết bị Đài Loan có thể tham gia chuỗi cung ứng, làn sóng đầu tư này cũng là lợi ích thực chất.