Vừa mới nghe cuộc gọi kết quả mới nhất của Meta và thành thật mà nói, câu chuyện về AI mà họ đang thúc đẩy thực sự khác biệt. Zuckerberg thật sự đang tăng cường chiến lược này và các con số đang chứng minh điều đó.

Hãy để tôi phân tích những gì thực sự đã xảy ra. Doanh thu quý 4 đạt 59,9 tỷ đô la, tăng trưởng 24% so với cùng kỳ năm ngoái. Rất ổn định. Nhưng điều thú vị là - họ đã vượt xa kỳ vọng của Phố Wall. Các nhà phân tích dự kiến 58,47 tỷ đô la và Meta đã vượt qua. EPS đạt 8,88 đô la, tăng 11% so với cùng kỳ năm ngoái.

Câu chuyện thực sự, tuy nhiên, là về phần tương tác của người dùng. Người dùng hoạt động hàng ngày hiện tại là 3,58 tỷ, tăng 7% so với năm ngoái. Đó gần như là toàn bộ hệ thống quảng cáo của họ. Và nghe này - số lần hiển thị quảng cáo tăng 18% trong khi giá trung bình mỗi quảng cáo tăng 6%. Đó là chiến lược hiệu quả AI hoạt động theo thời gian thực.

Điều khiến tôi chú ý nhất là những gì Zuckerberg nói về chi tiêu hạ tầng AI của họ. Họ cam kết chi 115-135 tỷ đô la cho vốn đầu tư cố định vào năm 2026, chủ yếu cho AI. Đó không phải là khoản nhỏ. Thứ quan trọng là, các mô hình ngôn ngữ Llama của họ đã được thu nhỏ để nhắm mục tiêu quảng cáo và thực sự tạo ra lợi nhuận. Tương tác tốt hơn, hiệu suất quảng cáo tốt hơn, ROI tốt hơn. Đó là loại chi tiêu AI thực sự làm thay đổi kết quả.

Về phía Reality Labs, CFO Susan Li đề cập rằng các khoản lỗ dự kiến sẽ duy trì quanh mức của năm 2025 trong thời gian tới. Sau khi giảm hơn $19B vào năm ngoái, các nhà đầu tư chắc chắn muốn nghe điều đó.

Nhìn về phía trước, Meta dự báo doanh thu quý 1 khoảng $55B ở mức trung bình. Điều đó sẽ là tăng trưởng 30% so với cùng kỳ năm ngoái. Phố Wall dự kiến 51,4 tỷ đô la, vì vậy họ đã báo hiệu một lần nữa vượt dự kiến.

Góc nhìn định giá cũng đáng chú ý. P/E dưới 30 trong thị trường này khá hợp lý cho một công ty thực sự thực hiện chiến lược AI chứ không chỉ nói suông. Meta là một trong những ví dụ rõ ràng nhất về các công ty sử dụng AI để thúc đẩy kết quả thực tế ngay bây giờ. Họ không chỉ đầu tư vào hạ tầng - họ còn thực sự kiếm tiền từ nó.

Rõ ràng luôn có rủi ro trong bất kỳ vị trí nào, nhưng những gì Zuckerberg và đội ngũ đang làm với tích hợp AI vào kinh doanh cốt lõi của họ đáng để chú ý. Đây là cách bạn thực sự hưởng lợi từ làn sóng AI thay vì chỉ chạy theo cơn sốt.