Tôi đã nhận thấy một điều thú vị gần đây trên thị trường Mỹ. Ngành công nghiệp chip đang trải qua một giai đoạn lạc quan lớn, và cổ phiếu của Nvidia và AMD đang dẫn dắt xu hướng này. Tôi còn nhớ khi Nvidia đã ghi nhận mười ngày liên tiếp tăng giá, tích lũy gần 19% lợi nhuận, một chuỗi mà từ lâu không thấy kể từ tháng 11 năm 2023. Trong cùng khoảng thời gian đó, AMD còn làm tốt hơn nữa, với ba mươi ngày tăng liên tiếp và tổng lợi nhuận vượt quá 30%, chuỗi dài nhất kể từ năm 2005.

Điều gây ấn tượng là cách thị trường thực sự đang thay đổi góc nhìn về trí tuệ nhân tạo. Trong nhiều tháng, các nhà đầu tư đã giữ thái độ thận trọng, ưu tiên các ngành phòng thủ hơn và tìm kiếm các lựa chọn có tiềm năng tăng trưởng cao hơn. Nhưng giờ đây, vốn đang trở lại mạnh mẽ vào lĩnh vực công nghệ, đặc biệt là các cổ phiếu liên quan đến chất bán dẫn.

Các nhà phân tích đều đồng tình rằng sự chuyển hướng này phản ánh niềm tin mới vào quá trình phát triển của AI. Các công ty chip sẽ tiếp tục hưởng lợi từ việc mở rộng hạ tầng trung tâm dữ liệu và sự xuất hiện của các ứng dụng mới, đặc biệt trong lĩnh vực AI agent và vật lý, đòi hỏi công suất tính toán lớn hơn nữa.

Điều tôi nhận thấy là thị trường ban đầu đã bán tháo các cổ phiếu chiến thắng vì sợ sự nguội lạnh của công nghệ, nhưng giờ đây đang trở lại thực tế. Các nhà đầu tư đã hiểu rằng việc cập nhật liên tục và các nâng cấp sản phẩm của các công ty như Nvidia thể hiện một tốc độ tăng trưởng phi thường, không chỉ trong ngắn hạn mà còn trong trung hạn.

Cổ phiếu của Nasdaq liên quan đến chip đang hưởng lợi từ xu hướng này, với Nvidia vẫn là trung tâm của chuyển động này. Không phải vấn đề về các yếu tố thúc đẩy tức thì, mà là nhận thức rằng lộ trình phát triển của các ông lớn trong ngành chất bán dẫn này thể hiện một sự tăng trưởng có cấu trúc trong lĩnh vực AI. Intel, AMD và Nvidia đều sẽ hưởng lợi từ sự mở rộng liên tục của hạ tầng.