Đã nghĩ về những công ty hàng đầu về AI thực sự đáng để giữ lâu dài, và thành thật mà nói, rất nhiều sự phấn khích xung quanh cổ phiếu AI thuần túy cảm giác như có thể biến mất nhanh chóng. Một số công ty này quá niche để tồn tại độc lập, và những công ty khác sẽ chỉ bị mua lại. Những công ty thực sự quan trọng là các nhà cung cấp hạ tầng và các công ty nằm trong toàn bộ chu trình AI.

Hãy để tôi phân tích ba công ty hàng đầu về AI mà tôi nghĩ thực sự có khả năng tồn tại lâu dài. Đầu tiên là TSMC. Ừ, nó không phải là một cổ phiếu AI theo nghĩa truyền thống, nhưng vấn đề là - họ gần như có độc quyền trong việc sản xuất các chip tiên tiến cung cấp năng lượng cho các hệ thống AI hiện đại. Khi bạn xem xét các nhà máy bán dẫn tiên tiến, TSMC là nhà duy nhất cung cấp đáng tin cậy với quy mô lớn. Intel và Samsung cũng có các nhà máy của riêng họ, nhưng họ gặp phải trì hoãn sản xuất và vấn đề về tỷ lệ thành công khiến họ không đáng tin cậy. Sự thống trị của TSMC ở đây đã mang lại cho họ sức mạnh định giá đáng kể, và lợi nhuận của họ đã tăng trưởng nhanh hơn nhiều so với doanh thu nhờ vào điều đó. Đó là loại rào cản cạnh tranh mà bạn muốn có trong một khoản đầu tư dài hạn.

Tiếp theo là Nvidia. Họ là nhà thiết kế các chip mà mọi người thực sự đang sử dụng. GPU của họ chiếm lĩnh thị trường trung tâm dữ liệu cho các tác vụ AI, và không có đối thủ nào gần bằng. Điều thú vị là CUDA, nền tảng tính toán song song của họ, đã trở thành lợi thế cạnh tranh vô hình. Các nhà phát triển được đào tạo trên đó, các công ty xây dựng toàn bộ quy trình làm việc xung quanh nó, và chi phí chuyển đổi là rất lớn. Ừ, Alphabet và Amazon đang thiết kế chip riêng của họ, nhưng lợi thế ban đầu của Nvidia là rất lớn. Ngay cả khi họ mất một phần thị phần, thị trường chip AI tổng thể đang mở rộng nhanh đến mức họ vẫn có thể duy trì ổn định tương đối.

Microsoft là công ty thứ ba trong danh sách các công ty hàng đầu về AI của tôi về vị trí chiến lược. Họ có Azure, nền tảng hạ tầng đám mây lớn thứ hai toàn cầu, và đó đã trở thành lựa chọn chính cho các công ty xây dựng ứng dụng AI. Nhưng chiến lược thực sự là cách họ phân phối AI qua hệ sinh thái phần mềm hiện có của mình. Microsoft 365, LinkedIn, GitHub, Windows - hàng trăm triệu người dùng sử dụng những dịch vụ này hàng ngày. Thêm Copilot và các tính năng AI khác vào các công cụ mà mọi người đã trả tiền là một cách kiếm tiền cực kỳ thông minh. Không giống như các công ty AI thuần túy chỉ sống dựa vào xu hướng này. Kinh doanh của Microsoft đa dạng trong phần mềm, phần cứng, game và đám mây. Ngay cả khi sự phấn khích về AI giảm nhiệt, họ vẫn đang kiếm tiền đều đặn.

Điểm chung ở đây là các công ty hàng đầu về AI này không đặt cược tất cả vào xu hướng. Họ hoặc kiểm soát hạ tầng quan trọng (TSMC, Nvidia) hoặc tích hợp AI vào các nền tảng lớn hiện có (Microsoft). Đó là lý do tại sao chúng đáng để cân nhắc cho một khoản đầu tư giữ trong 10 năm.