Gần đây tôi đã xem xét một số cơ hội thú vị trong lĩnh vực tiện ích, và có điều gì đó đáng chú ý với Portland General Electric đã thu hút sự chú ý của tôi.

Hầu hết mọi người đều bỏ qua cổ phiếu tiện ích khi nghĩ về các cổ phiếu tăng trưởng, nhưng POR thực sự đang cho thấy một số số liệu hấp dẫn gợi ý điều ngược lại. Điều thú vị ở đây là trong khi tăng trưởng lịch sử chỉ ở mức khiêm tốn 1,9%, thì dự báo EPS cho năm nay lại đứng ở mức 10,5% - gần gấp đôi trung bình ngành là 6,7%. Đối với một nhà cung cấp điện ở Portland, đó là loại đà tiến về phía trước khiến các nhà đầu tư tăng trưởng quan tâm.

Cũng có một góc độ về hiệu quả mà ít người đề cập đủ. Tỷ lệ sử dụng tài sản - về cơ bản là doanh số bán hàng tạo ra trên mỗi đô la tài sản - đang đạt 0,28 đối với Portland General Electric so với 0,22 của toàn ngành. Điều đó có nghĩa là họ đang tận dụng giá trị từ cơ sở tài sản của mình nhiều hơn các đối thủ cạnh tranh. Về tăng trưởng doanh số, họ dự kiến đạt 5,4% trong năm nay so với trung bình ngành là 4,1%. Không phải là tăng trưởng bùng nổ, nhưng khá vững chắc.

Điều thực sự xác nhận luận điểm này là xu hướng điều chỉnh dự báo lợi nhuận. Trong tháng qua, các dự báo đồng thuận cho năm hiện tại đã tăng 1,3%, điều này theo lịch sử liên quan đến các biến động giá cổ phiếu trong ngắn hạn. Mẫu điều chỉnh tăng này cho thấy các nhà phân tích ngày càng tự tin hơn vào câu chuyện này.

Sự kết hợp của các yếu tố này - quỹ đạo tăng trưởng lợi nhuận, hiệu quả hoạt động và các dự báo điều chỉnh tích cực - là lý do tại sao POR đạt điểm số Tăng trưởng là B và xếp hạng Zacks là 2. Đối với một công ty trong lĩnh vực điện Portland, đó là một sự chứng thực có ý nghĩa. Nếu bạn đang tìm kiếm sự tiếp xúc tăng trưởng trong các ngành không thường được gọi là 'cổ phiếu tăng trưởng,' thì cổ phiếu này xứng đáng để xem xét kỹ hơn. Các chỉ số đã có đó, đà tiến đang hình thành, và định giá có thể chưa phản ánh những gì sắp tới.