Gần đây tôi đã bắt đầu tìm hiểu về giao dịch quyền chọn và nhận ra nhiều người bỏ qua phần IV phần trăm khi quét các thiết lập. Nghĩ rằng tôi sẽ chia sẻ những gì tôi đang xem xét.

Vì vậy, về cơ bản, IV phần trăm so sánh vị trí của độ biến động ngụ ý hiện tại của cổ phiếu so với phạm vi lịch sử của nó. Hãy nghĩ như thế này - nếu một cổ phiếu có IV phần trăm là 90%, điều đó có nghĩa là độ biến động gần như ở mức cao nhất trong phạm vi giao dịch của nó. Không phần trăm nào là mức thấp nhất. Rất đơn giản khi bạn hiểu rõ.

Tại sao điều này lại quan trọng? Chà, khi bạn săn tìm các cổ phiếu có quyền chọn IV cao, bạn về cơ bản đang tìm kiếm điều kiện độ biến động tăng cao. Thông báo lợi nhuận thường làm tăng các mức này khá mạnh, đó là lý do tại sao nhiều nhà giao dịch dựa vào chỉ số này.

Tôi đã chạy một bộ lọc nhanh để tìm các cổ phiếu có quyền chọn IV cao bằng một số bộ lọc cơ bản - khối lượng mua call trên 5.000, vốn hóa thị trường trên 40 tỷ, và IV phần trăm lớn hơn 90%. Danh sách xuất hiện khá thú vị. Bạn có các tên công nghệ lớn rõ ràng như Nvidia, Apple, Tesla, Amazon, Intel, Microsoft. Sau đó là một số tên khác như Palantir, AMD, Uber, và Bank of America cũng lọt vào danh sách.

Điều điên rồ là có khoảng 94 cổ phiếu đáp ứng các tiêu chí đó. Đó là rất nhiều quyền chọn IV cao đang lưu hành ngay bây giờ.

Đây là phần chiến lược. Khi bạn có các cổ phiếu với quyền chọn IV cao như thế này, hầu hết các nhà giao dịch nghiêng về các chiến lược bán độ biến động thấp. Iron condors, short straddles, strangles - kiểu như vậy. Ý tưởng là bạn đang bán độ biến động đã bị đẩy lên cao đó, hy vọng nó sẽ co lại.

Để tôi đi qua một ví dụ thực tế. Lấy Nvidia với kỳ hạn tháng 9. Bạn có thể bán put 60, mua put 40, rồi bán call 160 và mua call 180. Đó là iron condor của bạn. Phần thưởng bạn thu được khoảng 1.09, vậy là bạn sẽ bỏ túi 109 đô la. Rủi ro tối đa của bạn là 1.891 đô la, điều này mang lại tiềm năng lợi nhuận khoảng 5.7% với xác suất thành công khoảng 92%. Khu vực lợi nhuận cũng rất lớn - từ 58.91 đến 161.09.

Rõ ràng bạn phải chú ý đến ngày công bố lợi nhuận vì cổ phiếu có thể di chuyển mạnh sau khi công bố. Đó là lúc độ biến động thực sự phát huy tác dụng.

Nghe này, tôi không bảo ai phải giao dịch gì cả. Đây chỉ là cách tôi nghĩ về việc quét các quyền chọn IV cao và các thiết lập mà chúng có thể mang lại. Thực tế là quyền chọn mang rủi ro nghiêm trọng - bạn có thể mất tất cả nếu không cẩn thận. Hãy tự nghiên cứu, nói chuyện với cố vấn, và chỉ rủi ro những gì bạn thực sự có thể mất.

Thị trường gần đây khá điên cuồng với tất cả độ biến động này, vì vậy chắc chắn có cơ hội nếu bạn biết mình đang tìm kiếm gì trong các cổ phiếu có quyền chọn IV cao.