Bạn có từng tự hỏi tại sao nhiều người vẫn chọn quỹ tương hỗ mặc dù có quá nhiều tiếng ồn về việc chọn cổ phiếu riêng lẻ không? Tôi đã tìm hiểu về điều này, và dữ liệu thực sự kể một câu chuyện thú vị.

Vì vậy, đây là điều về tỷ lệ lợi nhuận của quỹ tương hỗ — chúng được quản lý bởi các chuyên gia tại các công ty lớn như Fidelity hoặc Vanguard, nghe có vẻ tuyệt vời trong lý thuyết. Bạn bỏ tiền vào, họ làm phần nặng nhọc, và về lý thuyết bạn có thể tiếp xúc với thị trường mà không phải dành buổi tối dán mắt vào biểu đồ. Sức hút rõ ràng.

Nhưng hãy nói về những gì thực sự xảy ra. S&P 500 đã mang lại trung bình khoảng 10,70% mỗi năm trong suốt 65 năm lịch sử của nó. Nghe có vẻ là một chuẩn mực vững chắc, đúng không? Đây là phần khắc nghiệt — khoảng 79% quỹ tương hỗ không vượt qua được chuẩn mực đó vào năm 2021, và khoảng cách đó chỉ ngày càng lớn hơn. Trong thập kỷ qua, khoảng 86% quỹ đã hoạt động kém hơn chỉ số. Đó... không phải là cơ hội tốt.

Bây giờ, một số quỹ vẫn quản lý vượt trội. Các quỹ cổ phiếu lớn có thành tích tốt nhất đã đạt lợi nhuận lên tới 17% trong 10 năm qua. Trong giai đoạn đó, lợi nhuận trung bình hàng năm khoảng 14,70%, thực sự cao hơn mức bình thường — nhờ vào một chu kỳ tăng trưởng kéo dài nhiều năm. Trong phạm vi 20 năm, các quỹ hàng đầu đã đạt 12,86%, trong khi chính S&P 500 đã sinh lời 8,13% kể từ năm 2002.

Điều cần lưu ý? Hầu hết các quỹ không liên tục vượt qua được chuẩn mực của mình. Và còn có các chi phí — tỷ lệ chi phí quản lý âm thầm ăn mòn lợi nhuận của bạn, cộng thêm bạn mất quyền biểu quyết đối với các chứng khoán cơ sở. Đó là những thứ không nghe có vẻ quan trọng cho đến khi bạn làm phép tính qua nhiều thập kỷ.

Vậy khi nào bạn nên xem xét quỹ tương hỗ? Thật lòng, nếu bạn muốn tiếp xúc thụ động mà không cần nghiên cứu nhiều, và bạn chấp nhận mức lợi nhuận trung bình, chúng phù hợp. Nhưng hãy biết rõ những gì bạn đang bước vào — kiểm tra tỷ lệ chi phí, hiểu rõ khả năng chịu rủi ro của bạn, và thực tế về tỷ lệ lợi nhuận của quỹ tương hỗ so với các lựa chọn chỉ số như ETF, vốn thường có phí thấp hơn và thanh khoản tốt hơn.

Câu hỏi thực sự không phải là quỹ tương hỗ tốt hay xấu — mà là chúng có phù hợp với tình huống cụ thể của bạn không. Đối với xây dựng tài sản dài hạn, chúng có thể là một phần trong danh mục. Chỉ cần đi vào với đôi mắt mở về những gì dữ liệu lịch sử thực sự cho thấy.