Đang khám phá một số cơ hội tăng trưởng thú vị gần đây, và tôi đã tìm thấy một vài cổ phiếu có thể nhân gấp 10 lần số tiền của bạn nếu luận điểm này diễn ra trong thập kỷ tới. Chìa khóa là tìm các công ty trong các ngành công nghiệp đang mở rộng nhanh chóng—đó là nơi ẩn chứa các cơ hội đa bội thực sự.

Hãy để tôi phân tích hai cái đã thu hút sự chú ý của tôi.

Đầu tiên là SoundHound AI. Cổ phiếu này đã biến động khắp nơi, nhưng kể từ cuối năm 2023, nó đã tăng hơn 340%, điều này khá điên rồ. Điều gì đang thúc đẩy nó? Công nghệ thoại hội thoại của họ được hỗ trợ bởi AI đang đạt đến một giai đoạn mà nhu cầu thực sự đang tăng tốc. Chúng ta đang nói về đặt hàng bằng giọng nói tại nhà hàng và dịch vụ trong xe—những thị trường lớn nơi AI đang thay đổi căn bản cách mọi người tương tác với các hệ thống này.

Các con số thật thuyết phục. Doanh thu tăng hơn gấp đôi so với cùng kỳ năm ngoái trong Quý 1, và đó là sau khi họ mua lại Amelia vào năm ngoái, điều này cơ bản mở rộng công nghệ của họ vào dịch vụ khách hàng trong bán lẻ và y tế. Hơn 1.000 địa điểm nhà hàng mới đã hoạt động với SoundHound trong Quý 1—đây là mức tăng gấp 10 lần so với một năm trước đó. Tốc độ tiếp nhận như vậy cho thấy điều gì đó về nhu cầu thị trường.

Bây giờ, vấn đề lớn nhất là họ vẫn chưa có lợi nhuận. Quý 1 thể hiện khoản lỗ không GAAP là $22 triệu đô la trên doanh thu hàng quý là $29 triệu đô la. Trên bề mặt, điều đó có vẻ khó khăn, nhưng thành thật mà nói, ở giai đoạn tăng trưởng này của một thị trường mới nổi, tôi không quá lo lắng về điều đó. Các nguồn doanh thu của họ—tiền bản quyền sản phẩm, đăng ký dịch vụ, và quảng cáo trong ứng dụng nhận dạng âm nhạc của họ—về mặt cấu trúc đều có lợi nhuận theo thời gian. Thêm vào đó, bảng cân đối của họ vững chắc: $246 triệu đô la tiền mặt, không có nợ.

Điều thực sự quan trọng là: đây không phải AI có sẵn. Công nghệ của họ là độc quyền, dựa trên 20 năm dữ liệu từ các tương tác thực của người dùng. Đó là một rào cản thực sự. Thị trường tạo ra giọng nói AI dự kiến sẽ tăng từ $3 tỷ đô la vào năm 2024 lên hơn $20 tỷ đô la vào năm 2030. Vốn hóa thị trường hiện tại của SoundHound khoảng 3,76 tỷ đô la. Để nhân 10 lần, nó cần đạt khoảng 37,6 tỷ đô la—và thành thật mà nói, dựa trên xu hướng tăng trưởng của thị trường và đà hiện tại của họ, điều đó không phải là không thể trong vòng một thập kỷ.

Tên thứ hai tôi đang theo dõi là Duolingo. Học ngôn ngữ là một lĩnh vực khác đang được thúc đẩy mạnh mẽ bởi AI, và Duolingo được định vị hoàn hảo. Khởi đầu từ năm 2012, hiện là ứng dụng học tập di động có doanh thu cao nhất trên cả Google Play và App Store. Cổ phiếu đã tăng 241% kể từ khi lên sàn vào năm 2021.

Điều gì đang hoạt động ở đây là đơn giản: họ làm cho việc học ngôn ngữ trở nên thực sự vui vẻ, và mọi người đang tải xuống nó với số lượng lớn. Quý 1 cho thấy có 130 triệu người dùng hoạt động hàng tháng, tăng 33% so với cùng kỳ năm ngoái. Quan trọng hơn, mức độ tương tác hàng ngày rất cao—46,6 triệu người dùng hoạt động hàng ngày, tăng 49% so với cùng kỳ năm ngoái. Đó là loại độ dính mà mọi công ty ứng dụng đều mơ ước.

Mô hình kinh doanh của họ rõ ràng. Tải xuống miễn phí, sau đó trả tiền cho các tính năng cao cấp. Họ có hơn 10 triệu người dùng trả phí tạo ra $230 triệu đô la doanh thu hàng quý, tăng 38% so với cùng kỳ năm ngoái, và họ thực sự có lợi nhuận—$35 triệu đô la lợi nhuận trong quý vừa qua. Đó là sự kết hợp tăng trưởng + lợi nhuận khiến các nhà đầu tư yên tâm giữ lâu dài.

Thị trường học trực tuyến dự kiến sẽ tăng trưởng trung bình 21% mỗi năm đến năm 2030, đạt $44 tỷ đô la. Nhưng điều quan trọng là—Duolingo đã đang tăng doanh thu hơn 40%, vượt xa thị trường. AI cũng sẽ là một chất xúc tác ở đây. Dịch vụ đăng ký Max của họ, tích hợp cá nhân hóa dựa trên AI, là một trong những cơ hội tăng trưởng lớn nhất của họ.

Điều thực sự thú vị là họ không chỉ dừng lại ở ngôn ngữ. Họ đang mở rộng sang toán học, âm nhạc, và mới đây đã ra mắt cờ vua. Chiến lược đa dạng hóa nội dung này có nghĩa là thị trường mục tiêu dài hạn của họ lớn hơn nhiều so với chỉ học ngôn ngữ. Vốn hóa thị trường hiện tại là 21,8 tỷ đô la. Để nhân 10 lần lên hơn 210 tỷ đô la, họ cần duy trì tốc độ tăng trưởng doanh thu khoảng 25% mỗi năm và giữ vững hệ số định giá. Vì họ đã đang tăng trưởng hơn 40%, điều đó hoàn toàn khả thi.

Vậy, điều cần biết về các cổ phiếu có thể nhân 10 lần: bạn cần ba yếu tố. Thứ nhất, một công ty trong một thị trường mở rộng nhanh chóng. Thứ hai, phù hợp thực sự với thị trường thể hiện qua các con số. Thứ ba, còn nhiều dư địa tăng trưởng—bạn không thể mua khi đã đạt đỉnh.

Cả hai đều phù hợp với mô hình đó. SoundHound trong thị trường AI giọng nói đang bùng nổ, với việc áp dụng trong nhà hàng đang tăng tốc. Duolingo đang tận dụng cả xu hướng học trực tuyến lẫn cá nhân hóa AI, với nội dung mở rộng vẫn còn trong giai đoạn đầu.

Vậy, liệu chúng có đảm bảo nhân 10 lần không? Rõ ràng là không. Nhưng nếu bạn đang tìm kiếm các cổ phiếu có thể nhân 10 lần tiền của bạn trong 5-10 năm tới, đây là những loại công ty đáng để nghiên cứu sâu hơn. Chìa khóa là tham gia sớm vào các xu hướng tăng trưởng thực sự, chứ không phải đuổi theo hype sau khi đã xảy ra rồi.

Nên để mắt tới nếu bạn nghĩ dài hạn về tăng trưởng.