#Gate广场四月发帖挑战 Vàng đã chịu cảnh “đáy trời”！Biên bản họp FOMC hawkish + đàm phán ngừng bắn đổ vỡ, đêm nay CPI có thể trở thành cuộc phán xét cuối cùng?

Quan điểm chính: Hôm qua thị trường vàng lại xuất hiện các biến động cực đoan, đầu phiên tăng mạnh lên tới 4858 USD, vào buổi tối biên bản họp FOMC phát đi tín hiệu tăng lãi suất, cộng thêm vết rạn trong thỏa thuận ngừng bắn Mỹ-Iran, giá vàng từ mức cao lao dốc hơn 150 USD, bù đắp toàn bộ mức tăng đầu tuần. Rạng sáng, đàm phán ngừng bắn lại xuất hiện tín hiệu đổ vỡ, eo biển Hormuz vừa mở lại đã đóng cửa. Phương diện kỹ thuật, khung 4 giờ xuất hiện tín hiệu trì trệ tăng, hình dạng nến bóng dài trên daily cho thấy xu hướng giảm, nhưng vùng hỗ trợ mạnh ở 4670-4680. Hôm nay, chiến lược chủ yếu là bán cao mua thấp, chú trọng theo dõi dữ liệu CPI tháng 3 của Mỹ phát hành vào buổi tối.

Phân tích cơ bản: Fed hawkish, đòn “đầu tiên” của đàm phán ngừng bắn đã thất bại
1. Biên bản họp FOMC: Thảo luận tăng lãi suất âm thầm tăng nhiệt Thứ Năm sáng theo giờ Bắc Kinh, biên bản họp tháng 3 của Fed đã gây chấn động — nhóm các quan chức ủng hộ tăng lãi suất đang mở rộng. Biên bản cho thấy, một số thành viên cho rằng, quyết định lãi suất trong tương lai của FOMC nên phản ánh “mô tả hai chiều”, tức là trong tuyên bố thể hiện “nếu lạm phát tiếp tục cao hơn mục tiêu, việc tăng lãi suất có thể phù hợp”. So với chỉ có “một số” quan chức ủng hộ tăng lãi trong cuộc họp tháng 1, đến cuộc họp tháng 3, nhóm này đã mở rộng thành “nhiều người”. Biên bản còn thể hiện tình cảnh khó xử nội bộ của Fed — “nhiều người” vẫn coi giảm lãi là một phần dự kiến cơ bản, trong khi “đa số thành viên” lo ngại xung đột Trung Đông kéo dài sẽ gây tổn hại nghiêm trọng đến tăng trưởng kinh tế, đủ để chứng minh cần nhiều cắt giảm lãi hơn để đối phó. Phó chủ tịch Fed cũng nhấn mạnh, lãi suất gần như ở mức trung tính, đã chuẩn bị đầy đủ để ứng phó với biến động thị trường, nhưng bất ổn về chính sách thương mại và căng thẳng địa chính trị mang lại rủi ro tăng lạm phát. Lý do chính khiến các quan chức Fed chuyển sang hawkish là — giá dầu tăng vọt khiến lạm phát duy trì ở mức cao, và xung đột địa chính trị liên tục đẩy kỳ vọng lạm phát lên cao, dự kiến giảm lãi trong năm gần như bằng không.
2. Ngừng bắn Mỹ-Iran: Vết rạn nứt đã xuất hiện ngay khi mới bắt đầu “Phát súng đầu tiên của ngừng bắn còn chưa nổ, tiếng súng đã vang”. Thỏa thuận ngừng bắn tạm thời Mỹ-Iran có hiệu lực chỉ vài giờ, Israel đã tiến hành cuộc không kích quy mô lớn nhất kể từ đợt xung đột này bắt đầu. Eo biển Hormuz trải qua biến đổi kịch tính — mới mở đã đóng, sau khi tuyên bố ngừng bắn, tàu thuyền vẫn đi qua, nhưng Iran sau đó lại đóng cửa eo biển, làm gia tăng bất ổn địa chính trị. Ảnh hưởng tới vàng: Thỏa thuận ngừng bắn ngay ngày đầu đã xuất hiện vết rạn, nghĩa là phần thưởng phòng ngừa rủi ro của vàng trong ngắn hạn sẽ không dễ dàng biến mất, bất kỳ tin tức xấu nào cũng có thể trở thành nguyên nhân đẩy giá vàng bật tăng trở lại. 3. Điểm chú ý lớn hôm nay: Dữ liệu CPI tháng 3 của Mỹ tối nay 20:30, Bộ Lao động Mỹ sẽ công bố chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 3. Do ảnh hưởng của xung đột Trung Đông đẩy giá dầu tăng, dự kiến CPI tháng 3 sẽ tăng so với cùng kỳ từ 2.4% lên khoảng 3.0%-3.5%, CPI lõi cũng dự kiến duy trì ở mức cao khoảng 3.0%. Nếu dữ liệu CPI vượt kỳ vọng: Ngắn hạn: sẽ tiếp tục củng cố kỳ vọng tăng lãi của Fed, đồng USD mạnh lên, vàng chịu áp lực. Trung hạn: nếu “lạm phát đình trệ” được xác nhận, tính chất phòng ngừa rủi ro của vàng có thể lại nổi bật sau khi tâm lý hoảng loạn lan rộng. Đây là một “gươm hai lưỡi”, biến động trước và sau khi dữ liệu công bố sẽ tăng mạnh, nhà đầu tư cần kiểm soát vị thế.

Phân tích kỹ thuật: Nến dài bóng trên cao, hỗ trợ mạnh ở đáy, cuộc chơi giữa mua và bán rất quyết liệt
Khung 4 giờ: Cấu trúc 4 giờ, từ đáy 4099 bắt đầu tăng, thể hiện dạng 5 sóng: 4098.69→4602.53 là sóng 1, 4602.53→4351.29 là sóng 2, 4351.29→4800.58 là sóng 3, 4800.58→4553.81 là sóng 4, hiện tại từ 4553.81 là sóng 5. Sau đợt tăng cao rồi giảm hôm qua, cần xác nhận sóng 5 đã hoàn thành chưa. Điểm quan trọng là 4607 (điểm bắt đầu tăng 4 ngày liên tiếp), nếu mất mốc này có thể dự báo toàn bộ cấu trúc tăng bị phá vỡ, thị trường chuyển sang điều chỉnh. Tuy nhiên, từ biểu đồ 4 giờ, trong ngày, nếu giá giữ vững ở 4680-4700, sẽ có hỗ trợ rõ ràng, nếu không phá vỡ hiệu quả vùng này, sẽ không giảm trực tiếp về 4607, chỉ khi phá vỡ 4680 mới thấy về gần 4607. Khung 1 giờ: Từ biểu đồ 1 giờ, hiện tại quanh 4700, đã bù đắp gap mở cửa sáng hôm qua, sau đó tạo nến tăng lớn 1 giờ, MACD xanh đang thu hẹp dần, KDJ đã tạo vàng, nghĩa là ngắn hạn có thể có phản hồi, nhưng áp lực phía trên rất lớn, vùng 4760-4780 tạo thành vùng kháng cự mạnh.

Chiến lược giao dịch hôm nay: Bán cao mua thấp, chờ đợi dữ liệu CPI tối nay

Logic chính: Biên bản họp FOMC phát đi tín hiệu tăng lãi, chính sách tiêu cực cho vàng, nến dài bóng trên daily + phân kỳ đỉnh đáy trên 4 giờ, tín hiệu giảm rõ ràng, đòn bẩy chính là đàm phán ngừng bắn nhiều vết rạn, nhưng phần thưởng rủi ro đã phần nào giảm, khó tạo hỗ trợ mạnh. Nếu CPI vượt kỳ vọng: sẽ tiếp tục giảm giá vàng; nếu không, có thể phản ứng mạnh mẽ trở lại, chạm gần 4800 lần nữa.

Các điểm vào lệnh đề xuất: Vào short khi giá hồi phục quanh 4760-4780
Chiến lược mua dài hạn: Nếu giá điều chỉnh về 4680-4700, hỗ trợ vững chắc, có thể mua dài hạn
Kế hoạch ứng phó dữ liệu CPI: Nếu CPI cao hơn dự kiến nhiều: kỳ vọng tăng lãi nóng lên, vàng có thể phá 4670, theo xu hướng bán, mục tiêu 4620-4600.
Nếu CPI phù hợp dự kiến: dao động quanh 4700-4780, theo vùng.
Nếu CPI thấp hơn dự kiến: kỳ vọng cắt giảm lãi lại, vàng phá qua 4780, có thể mua theo xu hướng, mục tiêu 4850-4880, dừng lỗ tại 4760.

Tổng kết
Hôm qua, thị trường vàng “đáy trời” đã dạy cho tất cả các nhà giao dịch một bài học kinh điển: trước khi tin tức ra, giá tăng rất vui vẻ, sau khi tin tức ra, giảm rất thảm khốc. Biên bản họp FOMC phát đi tín hiệu tăng lãi, đàm phán ngừng bắn ngày đầu đã xuất hiện vết rạn, phe mua bị cản trở mạnh trên 4850 rồi sụp đổ hơn 150 USD. Nến dài bóng trên daily, phân kỳ đỉnh đáy trên 4 giờ, chính sách tiêu cực cộng hưởng, tín hiệu giảm rõ ràng. Nhưng vùng 4680-4700 dưới đáy đã giữ vững rất lâu, hỗ trợ rất mạnh, thị trường trong ngày có thể dao động hẹp, chờ đợi hướng đi từ dữ liệu CPI tối nay.