Tôi vừa nhận ra rằng nhiều nhà giao dịch mới hỏi về martingale mà không thực sự hiểu rõ những rủi ro đi kèm. Vì vậy, tôi quyết định viết bài này để làm rõ cách hoạt động thực sự của chiến lược này.

Martingale về cơ bản là tăng kích thước lệnh của bạn sau mỗi lần thua. Ý tưởng xuất phát từ thế giới casino, nhưng các nhà giao dịch đã áp dụng nó để trung bình giá khi một tài sản giảm giá. Nghe có vẻ đơn giản: thua, sau đó đặt cược lớn hơn ở lần tiếp theo. Thua lần nữa, thì đặt cược còn lớn hơn nữa. Bạn tiếp tục cho đến khi thắng và bù đắp tất cả các khoản lỗ trước đó.

Trong thực tế, nó diễn ra như sau: bạn mua một đồng coin với 10 đô la ở mức giá 1 đô la. Giá giảm xuống còn 0.95. Bạn mở lệnh khác với 12 đô la 1Măng 20%(. Giá tiếp tục giảm xuống còn 0.90, rồi mở thêm 14.4 đô la nữa. Mỗi lần mua đều lớn hơn, giúp giảm giá trung bình của bạn. Khi giá tăng lên dù chỉ một chút, bạn đóng tất cả ở trạng thái có lãi.

Lý do nó hoạt động về lý thuyết là vì thị trường cuối cùng cũng sẽ bật lại. Một biến động tăng nhỏ đủ để phục hồi các khoản lỗ. Bạn không cần phải dự đoán chính xác điểm đảo chiều, chỉ cần trung bình dần xuống.

Nhưng vấn đề ở đây là: điều này đòi hỏi vốn rất lớn. Giả sử bạn có 100 đô la tiền gửi. Bạn bắt đầu với 10 đô la, rồi 12, rồi 14.4, rồi 17.28, rồi 20.74. Chỉ trong năm lệnh, bạn đã tiêu hết 74.42 đô la. Nếu giá tiếp tục giảm, bạn không còn đủ vốn cho lệnh tiếp theo và mọi thứ trở thành thảm họa.

Áp lực tâm lý cũng rất khủng khiếp. Việc liên tục tăng cược trong khi thua là rất căng thẳng. Và có những thị trường giảm không có sự phục hồi, nơi trung bình giá đơn thuần là không hiệu quả.

Nếu bạn quyết định dùng martingale, hãy làm đúng cách. Thứ nhất, giữ tỷ lệ nhỏ, khoảng 10-20%. Điều này giúp kiểm soát sự tăng trưởng về khối lượng. Thứ hai, tính trước số lệnh bạn có thể mở với số vốn của mình. Thứ ba, không bao giờ đặt cược toàn bộ một lần, hãy để dư địa. Thứ tư, sử dụng các bộ lọc bổ sung như theo xu hướng. Nếu tài sản đang giảm mạnh, tốt hơn là không trung bình giá.

Công thức đơn giản là: lệnh tiếp theo bằng lệnh trước nhân với 1 cộng với tỷ lệ martingale. Với 20% tăng: lệnh 1 là 10, lệnh 2 là 12, lệnh 3 là 14.4, và cứ thế. Với 10% thì cần khoảng 61 đô la cho 5 lệnh. Với 30% thì đã cần 90 đô la. Với 50% gần 131 đô la.

Thực tế: martingale là một công cụ mạnh mẽ nhưng cực kỳ rủi ro. Nó chỉ hoạt động khi có tính toán rủi ro phù hợp và kỷ luật nghiêm ngặt. Đối với người mới bắt đầu, hãy giữ mức tăng từ 10 đến 20%, và luôn có kế hoạch cho các đợt giảm dài của thị trường.

Trong khi tôi viết bài này, BTC ở mức 68.86K )+2.80%(, ETH ở 2.12K )+3.10%(, và BNB ở 601 đô la )+1.57%(. Thị trường có độ biến động cao đòi hỏi bạn phải cẩn trọng hơn nữa nếu sử dụng các chiến lược như martingale.

Hãy giao dịch thông minh, quản lý rủi ro, và đừng để cảm xúc chi phối. Đó chính là chìa khóa thành công trong giao dịch.