Filecoin giảm khi $26M chảy vào các vị thế bán: Những con gấu FIL có đang kiểm soát?

Filecoin [FIL] ghi nhận sự giảm rõ rệt trong ngày qua, giảm 9,5% tính đến thời điểm báo cáo. Sự điều chỉnh này dường như không bắt nguồn từ các diễn biến cơ bản lớn, mà chủ yếu từ vị thế đầu cơ trên thị trường phái sinh.

Thị trường Hợp đồng Vĩnh viễn ngày càng trở nên sôi động, với các nhà giao dịch đặt cược vào khả năng giảm giá tiếp tục, đặc biệt trong ngắn hạn. Tuy nhiên, hành vi trên thị trường này khác với những gì thường thấy trong các giai đoạn giảm giá.

Dòng vốn đặt cược vào khả năng giảm tiếp

Sự giảm giá mạnh không phù hợp với các dòng vốn rút ra thường thấy khi tài sản yếu đi.

Thay vào đó, ngược lại đã xảy ra, tạo ra một tình huống khá nghịch lý hiếm khi thấy trên thị trường. Dù giá giảm, thị trường hợp đồng vĩnh viễn FIL vẫn ghi nhận dòng vốn chảy vào đáng kể.

Việc tăng vốn này trong bối cảnh thị trường giảm giá là điều bất thường, vì các nhà giao dịch hợp đồng vĩnh viễn thường đóng vị thế trong hoảng loạn khi giá yếu đi. Tuy nhiên, dữ liệu từ CoinGlass cho thấy dòng vốn chảy vào đạt tổng cộng 26,45 triệu USD, đưa tổng lãi mở (OI) lên 138,56 triệu USD tại thời điểm viết bài.

Nguồn: CoinGlassTỷ lệ tài trợ theo trọng số OI, đo lường xem dòng vốn trong thị trường hợp đồng vĩnh viễn thiên về phe bò hay gấu, cho thấy tâm lý gấu hiện chiếm ưu thế.

Đáng chú ý, tỷ lệ tài trợ theo trọng số OI đã giảm sâu xuống mức âm -0,0691%. Sự giảm này cho thấy phần lớn vốn mới được bổ sung đang được dùng để mở các vị thế bán khống khi các nhà giao dịch dự đoán giá sẽ còn giảm.

Chỉ số cho thấy xu hướng gấu chiếm ưu thế

Triển vọng kỹ thuật trên biểu đồ vẫn còn yếu. Tại thời điểm viết bài, FIL đã phá xuống dưới một mức hỗ trợ quan trọng mà nó không thể xuyên thủng trong bốn lần thử trong tháng Hai.

Cấu hình hiện tại cho thấy xu hướng hoàn toàn tiêu cực, đặc biệt khi chỉ báo Hội tụ và Phân kỳ Đường trung bình động (MACD) đã hình thành tín hiệu death cross.

Mẫu hình này xảy ra khi đường tín hiệu màu cam cắt xuống dưới đường MACD màu xanh lam, cho thấy đà giảm đang bắt đầu mạnh lên.

Nguồn: TradingViewChỉ số Sức mạnh Bò Gấu (BBP) củng cố dự đoán này. Chỉ số này giúp xác định phe nào đang kiểm soát thị trường dựa trên các dạng thanh trên biểu đồ. Thanh màu đỏ thể hiện sự chiếm ưu thế của phe gấu, trong khi thanh màu xanh lá thể hiện phe bò vẫn giữ vững kiểm soát.

Hơn nữa, phe gấu dường như chiếm ưu thế trên thị trường. BBP xuất hiện một thanh đỏ đậm với cường độ lớn, nhấn mạnh áp lực bán ra ngày càng tăng, tiếp tục đe dọa triển vọng giá của FIL.

Nhà đầu tư giao ngay gia tăng áp lực

Hoạt động trên thị trường giao ngay ít hỗ trợ tài sản này. Thực tế, các nhà giao dịch giao ngay đã bán ra ngay cả trước khi đợt giảm giá gần đây diễn ra mạnh mẽ hơn.

Tại thời điểm báo cáo, dữ liệu từ CoinGlass cho thấy dòng vốn rút khỏi các sàn giao dịch giao ngay hơn 4,22 triệu USD trong 72 giờ qua.

Nguồn: CoinGlass Khi các nhà giao dịch bán ra trong giai đoạn yếu, thường báo hiệu xu hướng giảm ngắn hạn trong tâm lý thị trường, gây thêm áp lực giảm giá.

Nếu xu hướng bán tiếp tục, có thể sẽ gây áp lực lớn hơn nữa lên giá FIL và làm gia tăng nguy cơ kéo dài đợt giảm, có thể làm xấu đi triển vọng chung của thị trường đối với tài sản này.

Tóm tắt cuối cùng

• FIL ghi nhận dòng vốn chảy vào trong thị trường hợp đồng vĩnh viễn, phần lớn tập trung vào các vị thế bán khống.
• Các nhà giao dịch giao ngay tiếp tục bán ra lượng FIL của họ, làm xấu đi triển vọng.