Trái phiếu chính quyền hàng đầu: 3 quỹ vượt trội để xây dựng thu nhập ổn định

Trái phiếu đô thị là một trong những cách đáng tin cậy nhất để các nhà đầu tư bảo thủ tạo ra thu nhập ổn định với biến động thị trường tối thiểu. Khác với cổ phiếu dễ biến động mạnh, các trái phiếu đô thị hàng đầu này vừa bảo vệ vốn vừa có lợi ích về thuế — lãi suất thường được miễn thuế liên bang, và thường cả thuế bang. Đối với các nhà đầu tư tránh rủi ro tìm kiếm lợi nhuận ổn định, quỹ trái phiếu đô thị xếp hạng thấp hơn chỉ các chứng khoán chính phủ về mức độ an toàn.

Ba quỹ trái phiếu đô thị hàng đầu đáng xem xét

Trong số nhiều lựa chọn, ba quỹ nổi bật luôn nhận được xếp hạng Zacks Mutual Fund Rank #1 (Mua mạnh): Vanguard Ltd-Term Tax Exempted (VMLTX), Eaton Vance Total Return Bond Fund (EBABX), và American High-Income Municipal Bond (AMHIX). Các quỹ trái phiếu đô thị hàng đầu này đã thể hiện các chỉ số hiệu suất mạnh mẽ xứng đáng để các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập chú ý.

VMLTX: Nền tảng bảo thủ cho người xây dựng thu nhập

Sản phẩm của Vanguard tập trung vào trái phiếu đô thị trong top ba hạng tín dụng, duy trì trung bình kỳ hạn theo trọng số đô la từ 2 đến 6 năm. Chiến lược này cân bằng giữa an toàn và tiềm năng lợi nhuận. VMLTX đã mang lại lợi nhuận hàng năm trung bình trong ba năm là 3.8%, với khoảng 86% tài sản phân bổ vào trái phiếu đô thị chất lượng cao tính đến quý 3 năm 2025. Đối với các nhà đầu tư ưu tiên an toàn trên hết, quỹ này cung cấp nền tảng vững chắc.

EBABX: Tăng lợi nhuận qua linh hoạt chiến lược

Cách tiếp cận của Eaton Vance kết hợp cả chứng khoán xếp hạng đầu tư và các chứng khoán dưới đầu tư cẩn thận, tạo cơ hội tăng thu nhập. Lợi nhuận trung bình hàng năm trong ba năm của quỹ đạt 6.5%, vượt nhiều đối thủ cùng loại, phản ánh vị thế đầu tư tích cực hơn. Kể từ tháng 6 năm 2019, quản lý quỹ Vishal Khanduja đã dẫn dắt chiến lược này, mang lại sự giám sát chuyên nghiệp nhất quán cho quỹ trái phiếu đô thị hàng đầu này.

AMHIX: Tối đa hóa lợi ích thuế từ trái phiếu đô thị

American High-Income Municipal Bond mang lại lợi nhuận trung bình hàng năm trong ba năm cao nhất là 5.9%, cùng với tỷ lệ chi phí hiệu quả 0.66%. Quỹ tập trung vào chứng khoán miễn thuế liên bang thu hút các nhà đầu tư có thu nhập cao muốn tối ưu hóa lợi nhuận sau thuế. Tuy nhiên, nhà đầu tư cần lưu ý các tác động của thuế tối thiểu thay thế (AMT) đối với một số khoản holdings.

Lựa chọn chiến lược trái phiếu đô thị hàng đầu của bạn

Việc chọn lựa giữa các quỹ trái phiếu đô thị hàng đầu này phụ thuộc vào ưu tiên cụ thể của bạn: Vanguard phù hợp với nhà đầu tư bảo thủ tìm kiếm an toàn tối đa, Eaton Vance phù hợp với những người muốn tăng lợi nhuận, còn American High-Income hướng tới nhà đầu tư chú trọng thuế. Bằng cách so sánh cấu trúc phí, chất lượng tín dụng và hiệu suất lịch sử của chúng, bạn có thể xác định quỹ phù hợp nhất với mục tiêu thu nhập và khả năng chịu rủi ro của mình.