Thứ Hai mở cửa hoặc đối mặt với biến động cực đoan? Giá dầu thô tăng vọt, thị trường Mỹ chịu áp lực, liệu Bitcoin có thể độc lập tự chủ? Hãy điểm lại nhanh.

1. Đường lối “phụ thuộc vào con đường” của Trump gặp trở ngại
Trước đó, chiến lược cứng rắn với Venezuela đã có hiệu quả, Maduro nhanh chóng nhượng bộ, khiến Trump kỳ vọng chiến thắng nhanh chóng. Nhưng lần này, đối với Iran (bao gồm vụ ám sát lãnh tụ tối cao Khamenei), Iran thể hiện ý chí kháng cự mạnh mẽ, từ chối đầu hàng hoặc thỏa hiệp. Trump công khai tuyên bố muốn “tham gia chọn lựa lãnh đạo Iran tiếp theo”, và yêu cầu “đầu hàng vô điều kiện”, nhưng chính quyền Iran nhiều lần nhấn mạnh “tương lai do người Iran quyết định, không khuất phục”.
2. Gia tăng quân sự liên tục, Iran phản công chi phí thấp chiếm ưu thế
Xung đột đã bước sang tuần thứ hai, Mỹ tăng cường lực lượng, tàu sân bay USS Gerald R. Ford đã vượt qua kênh Suez vào Biển Đỏ, gần khu vực chiến trường (có tin đồn tàu sân bay thứ ba cũng đang chuẩn bị triển khai). Iran dựa vào drone + tên lửa để thực hiện các đòn tấn công chi phí thấp, bất đối xứng cao, phối hợp với vệ tinh định vị do Nga cung cấp, tiếp tục tấn công mục tiêu Mỹ và Israel cùng các tàu dầu. Giao thông qua eo Hormuz gần như ngưng trệ, chuỗi cung ứng năng lượng toàn cầu bị ảnh hưởng nghiêm trọng.
3. Kịch bản “chiến tranh thương mại” tương tự? Suy giảm mạnh rồi ép buộc “chiến thắng” cắt lỗ
Logic thị trường hiện tại tương tự giai đoạn đầu của chiến tranh thương mại năm ngoái: rủi ro địa chính trị đẩy cao tâm lý phòng thủ, giá dầu tăng vọt, thị trường Mỹ điều chỉnh giảm, tài sản rủi ro chịu áp lực. Trong tình huống cực đoan, có thể xảy ra một đợt giảm mạnh, cho đến khi Trump không chịu nổi chi phí kinh tế/chính trị, tuyên bố “đã gây thiệt hại nặng cho Iran” và tìm cách ngừng bắn/nhượng bộ, thị trường sẽ có phản ứng phục hồi mạnh mẽ (đặc biệt là thị trường Mỹ + thị trường tiền mã hóa). Tuy nhiên, điểm ngoặt này có khả năng phải chờ vài tuần nữa, rủi ro ngắn hạn vẫn còn cao.
4. Điểm chú ý khi mở cửa Thứ Hai
Thị trường Mỹ/ hợp đồng tương lai dầu thô sẽ mở cửa vào khoảng 6 giờ sáng theo giờ Taipei (tối Chủ Nhật theo giờ Đông Mỹ), tâm lý cực kỳ căng thẳng. Giá dầu đã tăng điên cuồng: WTI tuần trước tăng hơn 35% (mức tăng tuần lớn nhất trong lịch sử), kết thúc quanh mức $90.9/thùng vào thứ Sáu; Brent gần $93, đạt mức cao mới nhiều năm. Thị trường Mỹ tuần trước giảm mạnh, các chỉ số như Dow Jones giảm sâu, hợp đồng tương lai dự báo tiếp tục giảm.
Thị trường tiền mã hóa do hoạt động 24/7 đã phần nào tiêu hóa bớt tin xấu, Bitcoin giảm mạnh trong vài ngày qua, nhưng ảnh hưởng ít hơn so với các tài sản rủi ro khác.
5. Quan sát ngắn hạn Bitcoin
Bitcoin đã có mức hỗ trợ rõ ràng quanh 67,000 USD ngày hôm trước, lúc giữa trưa có lúc giả vờ giảm phá vỡ rồi nhanh chóng phục hồi, cho thấy phe mua đang phòng thủ kiên cường.
Xu hướng chung ngắn hạn vẫn nghiêng về giảm (tin xấu chưa được giải quyết), nhưng sau giảm sâu, khả năng bật lại là điều dễ xảy ra.
Chiến lược giao dịch：
An toàn nhất: chờ đợi phản hồi tăng lên vùng kháng cự (khoảng 69,000–70,000 USD) rồi mới vào 30% vị thế short (tương tự phần đã chốt lời trước đó), xem thị trường có cơ hội hay không.
Nếu giảm nhiều, có thể theo xu hướng thêm short tại điểm cao của đợt bật lại.
Về dài hạn, giữ vị thế short từ 74,000 USD đến nay, lợi nhuận đã khá khả quan, tiếp tục giữ. Dù tăng hay giảm, đều là cơ hội.
Tổng kết: Trong ngắn hạn, rủi ro địa chính trị chi phối chính, hợp đồng tương lai dầu thô và Mỹ có khả năng tiếp tục dao động yếu trong Thứ Hai, có thể xảy ra các tình huống cực đoan (giảm mạnh hoặc tăng vọt đột biến). Bitcoin tương đối chống giảm, nhưng khó hoàn toàn thoát khỏi rủi ro của tài sản rủi ro. Khuyên nên kiểm soát vị thế, ưu tiên quan sát phản ứng mở cửa Thứ Hai rồi mới quyết định có vào/thoát vị thế hay không. Quản lý rủi ro là trên hết, đừng đặt cược tất tay vào hướng đi.