Stablecoins và Tương lai của Thanh toán B2B: Nhanh hơn, Rẻ hơn, Tốt hơn

Thanh toán cho nhà cung cấp là một chức năng cơ bản của doanh nghiệp, nhưng thường bị ràng buộc bởi chu kỳ thanh toán phức tạp. Khi nhà cung cấp ở một khu vực pháp lý khác, sự phức tạp này càng tăng cao, buộc các tổ chức phải điều hướng tỷ giá hối đoái, trung gian ngân hàng, quy định địa phương và phí ẩn—tất cả đều với khả năng nhìn thấy hạn chế về nơi thanh toán đang ở và khi nào sẽ được thanh toán.

Ngược lại, thanh toán bằng stablecoin là tức thì, minh bạch và ít tốn kém hơn. Được thiết kế để duy trì giá trị ổn định và thường được hỗ trợ bởi dự trữ đô la Mỹ, chúng kết hợp độ tin cậy mà các doanh nghiệp mong đợi từ tiền tệ truyền thống với tốc độ và minh bạch của hệ thống thanh toán kỹ thuật số.

Trong một podcast gần đây của PaymentsJournal, Avinash Chidambaram, Nhà sáng lập và CEO của Cybrid, và James Wester, Giám đốc Tiền điện tử và Đồng trưởng bộ phận Thanh toán tại Javelin Strategy & Research, đã thảo luận về các trường hợp sử dụng stablecoin trong B2B và tương lai của loại tài sản kỹ thuật số năng động này trong thanh toán doanh nghiệp.

Không còn là miền hoang dã

Một trong những yếu tố quan trọng thúc đẩy việc chấp nhận stablecoin là sự rõ ràng về quy định toàn cầu ngày càng tăng. Ở Hoa Kỳ, đạo luật GENIUS quy định về stablecoin đã đánh dấu một bước ngoặt, thay đổi đáng kể cách các ngân hàng, nền tảng thanh toán B2B và các nhà cung cấp chuyển tiền quốc tế nhìn nhận về tài sản kỹ thuật số.

Mặc dù các phương pháp tiếp cận quy định khác nhau theo khu vực, giá trị cốt lõi của stablecoin vẫn không thay đổi. Cấu trúc dựa trên dự trữ của chúng cung cấp cho các tổ chức sự chấp thuận để tiến hành.

“Trên toàn cầu, bạn bắt đầu thấy sự chuyển dịch này hướng tới việc cho phép doanh nghiệp và khách hàng bán lẻ bắt đầu sử dụng stablecoin như hạ tầng nền tảng ít nhất,” Chidambaram nói. “Việc nó là một loại tiền điện tử ổn định mang lại cho CFO, bộ phận quỹ và thậm chí cả khách hàng bán lẻ thông tin rõ ràng về giá trị của token đó.”

“Ví dụ, khi tôi gửi stablecoin ra nước ngoài và nó được chuyển đổi thành đô la Hồng Kông,” ông nói. “Bây giờ, bạn chấp nhận lợi ích của blockchain và hệ thống token hóa để tạo ra các trường hợp sử dụng và trải nghiệm rất ý nghĩa cho khách hàng của bạn.”

Sự kết hợp giữa những lợi ích này và sự rõ ràng về quy định ngày càng tốt đã nhanh chóng thay đổi thái độ của nhiều tổ chức tài chính đối với tài sản kỹ thuật số. Những người đi đầu nhận ra tiềm năng của stablecoin và dự đoán một môi trường quy định dễ chịu hơn hiện nay đã sẵn sàng để gặt hái thành quả từ sự nhìn xa trông rộng của họ.

“Trong một thời gian, có cảm giác rằng lĩnh vực lớn hơn của tiền điện tử giống như miền hoang dã,” Wester nói. “Tuy nhiên, đã có những công ty trong nhiều năm qua nhận thấy giá trị của tiền điện tử, tài sản kỹ thuật số, stablecoin, blockchain và tài sản token hóa—và họ đã cầu xin sự rõ ràng về quy định. Họ nói rằng có lợi ích về hiệu quả; có giảm chi phí.”

“Điều ngạc nhiên là các công ty trong lĩnh vực này sẵn sàng và có khả năng nói rằng, ‘Bây giờ đã rõ ràng, chúng tôi sẵn lòng tuân thủ; chúng tôi sẵn lòng xem xét quy định; chúng tôi sẵn lòng quản trị—bởi vì chúng tôi luôn sẵn sàng làm điều đó,’” ông nói.

Mở khóa chu kỳ 24/7

Khi ngày càng nhiều tổ chức xem xét stablecoin, lời hứa của công nghệ này đã trở nên rõ ràng—đặc biệt trong thanh toán B2B. Được xây dựng dựa trên các chu kỳ thanh toán 30, 60 và 90 ngày chủ yếu dành cho séc giấy, hạ tầng thanh toán doanh nghiệp truyền thống đang sẵn sàng để bị phá vỡ, và stablecoin đang chứng minh là một bước đột phá.

Trong thanh toán xuyên biên giới, các doanh nghiệp thường chỉ gửi xác nhận chuyển khoản cho nhà cung cấp như bằng chứng thanh toán, mặc dù không thể đảm bảo khi nào giao dịch sẽ thực sự được thanh toán.

Những thách thức này được giảm thiểu với stablecoin.

“Bây giờ, tôi có thể nói: ‘Từ ví blockchain của tôi, tôi đã gửi cho bạn một khoản thanh toán chạy qua stablecoin, và tôi có thể thấy trên blockchain rằng bạn đã nhận được,’” Chidambaram nói. “Nhân tiện, cả hai bên trong giao dịch đó đã được kiểm tra KYB—chúng tôi biết họ là ai. Chi phí giao dịch thấp hơn nhiều vì không có nhiều trung gian lấy phần của họ, và chi phí FX cũng thấp hơn.”

“Điều nữa là, bạn có thể truy xuất stablecoin 24/7, 365 ngày,” ông nói. “Tất cả đều chạy trên blockchain. Việc tạo stablecoin không dừng lại vào lúc 5 giờ chiều. Nếu bạn mua hàng hóa từ khu vực pháp lý khác, bạn không cần lo lắng ‘Khi nào ngân hàng đó mở cửa? Họ đã nhận được tiền chưa?’ Bạn có thể bắt đầu vận hành doanh nghiệp của mình theo chu kỳ 24/7.”

Ngoài ra, các tổ chức có thể đính kèm dữ liệu vào các khoản thanh toán bằng stablecoin, nâng cao khả năng đối chiếu, độ chính xác và sự tin tưởng vào các đơn hàng cung ứng. Điều này mang lại lợi ích vận hành đáng kể trong các hoạt động mua sắm và chuỗi cung ứng.

Stablecoin cũng giúp quản lý quỹ tiền mặt hiệu quả hơn. Các tổ chức có thể giữ tiền mặt trong doanh nghiệp lâu hơn, thanh toán hàng hóa và dịch vụ chính xác khi cần thiết.

“Tôi đã nghe một câu nói cách đây vài tháng, và nó nhấn mạnh lợi ích của việc có thể gửi tiền theo từng khoản nhỏ, đó là: ‘Thanh toán theo thời gian thực không quan trọng vì tôi muốn trả cho ai đó ngày mai và biết rằng họ sẽ nhận được tiền ngay ngày mai,’” Wester nói. “Tôi biết họ không cần nhận tiền trong vòng 30 ngày. Tôi muốn trả cho họ vào ngày 29 và giữ tiền của tôi càng lâu càng tốt.”

“Nó đã thay đổi cách tôi nghĩ về vấn đề này vì khi nghĩ về thanh toán theo thời gian thực, tôi nghĩ, ‘Tôi cần trả cho ai đó ngay lập tức,’” ông nói. “Không, tôi cần khả năng trả ngay lập tức, nhưng tôi muốn có sự linh hoạt đó và quản lý tiền của mình. Nếu là 30 ngày, tôi muốn gửi tiền muộn nhất có thể.”

Giá trị có thể lập trình

Tính năng lập trình của stablecoin là một trong những đặc điểm ảnh hưởng lớn nhất của chúng. Nó cho phép các doanh nghiệp tự động hóa nhiều quy trình thanh toán hiện đang thủ công và tốn thời gian, đồng thời mở khóa các trường hợp sử dụng tinh vi hơn.

“Một số khách hàng của chúng tôi sử dụng chúng để tham gia các sản phẩm đầu tư,” Chidambaram nói. “Lấy ví dụ về một sản phẩm đầu tư ngược bất động sản cho bất động sản thương mại. Bạn có thể huy động vốn nhanh chóng vì có cơ hội đầu tư, mọi người có thể góp vốn bằng stablecoin từ bất cứ đâu trên thế giới bằng cách sử dụng cấu trúc Reg A, Reg D hoặc Reg S.”

“Cũng có các khoản giải ngân,” ông nói. “Bạn có thể lập trình để cấp vốn cho đầu tư và sau khi đầu tư hoàn tất, bạn có thể lập trình để giải ngân tự động. Bạn nghĩ về tất cả các hoạt động giá trị cao mà thường cần nhiều người và quy trình phức tạp, nhưng giờ đây bạn có thể lập trình chúng vào token.”

Mặc dù có nhiều trường hợp sử dụng tiềm năng cho stablecoin, nhiều tổ chức vẫn còn do dự trong việc chấp nhận tài sản kỹ thuật số. Tuy nhiên, các công ty không cần phải hiểu rõ các phức tạp của blockchain, tiền điện tử hay token hóa để hưởng lợi từ stablecoin. Các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán đã phát triển hạ tầng nền tảng quản lý mọi khía cạnh của giao dịch stablecoin, giúp doanh nghiệp tận dụng công nghệ này mà không gặp thêm phức tạp.

“Tôi đã cười vài lần trong quá khứ khi nghe người ta nói về thanh toán bằng stablecoin so với các phương thức thanh toán khác như thể có sự khác biệt về trải nghiệm,” Wester nói.

“Công ty của bạn không cần phải là chuyên gia về ERP, bạn chỉ cần sử dụng hệ thống ERP,” ông nói. “Điều tương tự sẽ áp dụng khi chúng ta bắt đầu chuyển sang stablecoin. Họ sẽ bắt đầu nhận ra lợi ích của việc chuyển tiền nhanh hơn, rẻ hơn, tự động hơn. Nó sẽ không đòi hỏi gì khác ngoài điều đó.”

Con đường chậm chạp đến chấp nhận

Mặc dù đà phát triển của stablecoin đang tăng lên, việc mở rộng chấp nhận trong thanh toán vẫn còn gặp trở ngại.

“Tôi muốn nói rằng quá trình này sẽ diễn ra theo một đường thẳng đến việc chấp nhận, nhưng tôi nghĩ nó sẽ là một quá trình phát triển không đều,” Wester nói. “Vẫn còn một số điều cần phát triển, chẳng hạn như trải nghiệm người dùng và vị trí của stablecoin cùng tài sản kỹ thuật số trong các giải pháp ERP, ngân hàng, và các giải pháp trung tâm và hậu cần.”

“Tôi muốn nói rằng đó sẽ là một chuyến bay tới mặt trăng và trong vòng một năm, mọi người sẽ bắt đầu chấp nhận, nhưng điều đó sẽ mất thời gian,” ông nói. “Năm tới sẽ rất thú vị để xem chúng ta bắt đầu thấy sự phát triển thực sự ở đâu.”

Dù có thể chưa có sự chấp nhận rộng rãi trong năm nay, stablecoin dự kiến sẽ tiếp tục thu hút sự chú ý. Do đó, các doanh nghiệp nên bắt đầu lên kế hoạch tích hợp stablecoin—cùng với ngày càng nhiều loại hình thanh toán—vào hoạt động của mình.

Một trong những cách hiệu quả nhất để tận dụng stablecoin là thông qua nền tảng điều phối thanh toán, giúp định tuyến các giao dịch qua loại hình thanh toán tối ưu nhất.

“Khi ngày càng nhiều người bắt đầu hỗ trợ các loại stablecoin của họ, bạn sẽ bắt đầu thấy các tổ chức sử dụng các nền tảng như chúng tôi để nói, ‘Đây là cách tôi muốn điều phối một khoản thanh toán,’ và nhiều giá trị của thanh toán xuyên biên giới sẽ chuyển sang stablecoin,” Chidambaram nói.

“Chúng tôi rất hào hứng với cơ hội trong vài năm tới, khi nhiều công ty hiểu rõ hơn về stablecoin là gì và cách nó giúp họ đạt mục tiêu nhanh hơn, rẻ hơn, và kiểm soát tốt hơn quỹ tiền mặt của họ,” ông nói. “Nhiều công ty sẽ bắt đầu tích hợp hạ tầng như của chúng tôi để cung cấp những cải tiến về trải nghiệm hậu cần cho khách hàng cuối cùng của họ.”