Bức tranh toàn cầu về sản xuất bạc: Các khu vực khai thác chính năm 2023

Khi phân tích các cơ hội đầu tư trong lĩnh vực khai thác kim loại quý, việc hiểu biết về địa lý của các khu vực sản xuất bạc trở nên vô cùng quan trọng. Ngoài việc theo dõi biến động giá, các nhà đầu tư thông thái còn xem xét năng lực sản xuất, quy định khai thác và chất lượng mỏ trong các khu vực sản xuất bạc chính. Chuỗi cung ứng bạc toàn cầu tiết lộ những mô hình thú vị: trong năm 2023, sản lượng toàn cầu đạt 26.000 tấn, Mexico củng cố vị thế của mình và nhiều hoạt động khai thác mới bắt đầu đi vào hoạt động tại Chile và các nơi khác. Dưới đây là cái nhìn toàn diện về các khu vực sản xuất bạc lớn nhất thế giới và các công ty thúc đẩy sản lượng trong các khu vực này.

Mexico: Đầu tàu của sản xuất bạc toàn cầu

Mexico tiếp tục chiếm lĩnh thị trường bạc, cung cấp 6.400 tấn trong năm 2023—tăng nhẹ 205 MT so với năm 2022. Lãnh đạo của quốc gia này phần lớn đến từ Fresnillo, được niêm yết trên Sàn Giao dịch Châu Âu (LSE) mã FRES và trên Pink Sheets mã FNLPF, là công ty bạc chính lớn nhất thế giới. Sản lượng bạc của Fresnillo tăng 4,7 phần trăm so với cùng kỳ năm trước trong năm 2023.

Tỉnh Zacatecas chứa hai trong số các mỏ bạc lớn nhất hành tinh: mỏ cùng tên của Fresnillo và cơ sở đa kim loại Peñasquito của Newmont, đồng thời là mỏ khai thác lộ thiên lớn nhất của Mexico. Các tranh chấp lao động trong năm 2023 đã tạm thời ngưng hoạt động của Peñasquito trong bốn tháng, nhấn mạnh các rủi ro vận hành có thể ảnh hưởng đến sản xuất bạc ngay cả trong các khu vực đã phát triển.

Trung Quốc: Vươn lên như một cường quốc bạc

Trung Quốc cung cấp 3.400 tấn bạc trong năm 2023, xếp vị trí thứ hai toàn cầu về sản xuất bạc. Viện Bạc (Silver Institute) cho rằng phần lớn sự mở rộng của Trung Quốc đến từ việc phát triển chiến lược hạ tầng khai thác của nước này, với phần lớn bạc của Trung Quốc xuất hiện như một sản phẩm phụ của quá trình khai thác kim loại khác. Silvercorp Metals, giao dịch trên TSX mã SVM, là nhà sản xuất bạc chính hàng đầu của quốc gia này, quản lý danh mục các mỏ bạc-chì-kẽm bao gồm phức hợp Ying nhiều hoạt động và các cơ sở Gaocheng.

Giàu có về bạc của Nam Mỹ: Peru, Chile và Bolivia

Peru xếp thứ ba năm 2023 với 3.100 tấn bạc mới, tăng nhẹ so với 3.079 MT của năm trước. Quốc gia này sở hữu trữ lượng bạc ấn tượng nhất thế giới, ước tính khoảng 98.000 tấn—một nền tảng dự trữ có thể giúp Peru thách thức vị trí thống trị của Mexico trên thị trường. Antamina, liên doanh giữa BHP, Glencore, Teck Resources và Mitsubishi, là nguồn bạc chính của Peru, mặc dù hoạt động chủ yếu tập trung vào đồng, bạc được thu nhận như một sản phẩm phụ. Fortuna Silver Mines, với danh mục nhiều mỏ, đã đóng góp hơn 1,23 triệu ounce từ hoạt động Caylloma của họ tại Peru trong năm 2023.

Chile cung cấp 1.400 tấn bạc trong năm 2023, giảm khoảng 126 MT so với năm trước, mặc dù vẫn duy trì trữ lượng lớn 26.000 tấn. Sản lượng bạc của khu vực chủ yếu đến từ các sản phẩm phụ của khai thác đồng và vàng. Công ty nhà nước Codelco, một trong những doanh nghiệp đồng hàng đầu thế giới, cũng nằm trong số các công ty sản xuất bạc lớn nhất toàn cầu, vận hành các mỏ Chuquicamata và Mina Ministro Hales. Ba cơ sở khai thác bạc lớn khác—Glencore’s Collahuasi, La Coipa của Kinross Gold và Escondida của BHP—hoàn thiện bức tranh khai thác của Chile.

Sản lượng bạc của Bolivia giảm 14 tấn trong năm 2023 xuống còn 1.200 MT, tuy nhiên quốc gia này còn chứa 22.000 MT trong trữ lượng, cho thấy tiềm năng mở rộng trong tương lai. Khu vực Potosí tập trung hoạt động khai thác bạc của Bolivia, đặc biệt qua hoạt động khai thác kẽm chì bạc của San Cristobal Mining và cơ sở khai thác ngầm San Vicente của Pan American Silver.

Trung và Đông Âu: Sản lượng ổn định của Ba Lan

Ba Lan duy trì sản lượng bạc 1.300 tấn trong năm 2023, gần như không thay đổi so với năm trước, đồng thời sở hữu 63.000 tấn trữ lượng đã xác định. KGHM Polska Miedz, trụ sở tại Ba Lan và niêm yết trên Sàn Giao dịch Chứng khoán Warsaw mã KGH, liên tục nằm trong số các doanh nghiệp sản xuất bạc hàng đầu thế giới theo Silver Institute.

Các nhà sản xuất bán cầu Bắc: Úc, Nga và các nơi khác

Úc sản xuất 1.200 tấn bạc trong năm 2023, bằng với sản lượng của Nga và Bolivia. Di sản khai thác của quốc gia này rất sâu sắc—BHP bắt đầu hoạt động tại đây như một dự án bạc vào những năm 1920. Hiện tại, phần lớn sản lượng đến từ cơ sở Cannington của South32 tại Queensland, được xem là một trong những mỏ bạc lớn nhất và hiệu quả nhất thế giới. Các nhà đóng góp khác gồm có hoạt động kẽm Mount Isa của Glencore và mỏ đồng Tritton của Aeris Resources. Các dự án đang phát triển như Nimbus của Horizon Minerals ở Tây Australia và Bowdens cùng Webbs của Silver Mines ở New South Wales cho thấy tiềm năng sản xuất trong tương lai.

Sản lượng bạc của Nga giảm 80 tấn trong năm 2023 xuống còn 1.200 MT, mặc dù dự trữ lên tới 92.000 tấn. Polymetal International trước đây chiếm lĩnh khai thác bạc của Nga qua bảy mỏ vàng-bạc, nhưng đã được cổ đông chấp thuận vào đầu năm 2024 để bán các hoạt động của mình tại Nga cho Mangazeya Mining. Silver Bear Resources tiếp tục hoạt động quy mô nhỏ tại dự án Mangazeisky, sản xuất 264.144 ounce trong Quý 1 năm 2024 từ một trong những mỏ bạc có chất lượng cao nhất thế giới theo mô tả của công ty.

Hoa Kỳ và Kazakhstan: Hoàn thiện nhóm hàng đầu

Hoa Kỳ khai thác 1.000 tấn bạc trong năm 2023, giảm 10 MT hàng năm, phân bổ qua bốn hoạt động chính và ba mươi mốt cơ sở kim loại cơ bản-quý. Alaska và Nevada dẫn đầu sản xuất nội địa, với quốc gia này còn giữ 23.000 tấn trữ lượng. Hecla Mining, giao dịch trên NYSE mã HL, vận hành mỏ bạc lớn nhất của quốc gia là Greens Creek ở Alaska, cùng với hoạt động Lucky Friday tại Idaho.

Kazakhstan đứng trong top ten với 990 tấn, thay thế Argentina trong bảng xếp hạng, mặc dù sản lượng giảm so với 1.053 MT năm 2022. KAZ Minerals, nhà sản xuất bạc hàng đầu của quốc gia này, kiểm soát năm tài sản hoạt động, trong đó hai trong số đó nằm trong năm mỏ bạc lớn nhất Kazakhstan.

Bức tranh chiến lược cho các khu vực sản xuất bạc

Phân bổ sản xuất bạc toàn cầu qua nhiều châu lục nhấn mạnh tầm quan trọng của việc hiểu rõ các đặc điểm khu vực đối với những ai theo dõi kim loại quý. Sự lãnh đạo liên tục của Mexico, cùng khả năng ngày càng tăng của châu Á và trữ lượng khổng lồ của Nam Mỹ, tạo nên một bức tranh đa dạng cho ngành công nghiệp sản xuất bạc. Khi công nghệ khai thác tiến bộ và tiêu chuẩn môi trường ngày càng nghiêm ngặt, khả năng cạnh tranh của các khu vực sản xuất bạc chủ chốt này sẽ có nhiều thay đổi trong những năm tới.