Thị trường tiền mã hóa giảm mạnh do cú sốc thuế quan, các DEX mới nổi như Lighter cũng chịu ảnh hưởng

Thị trường tiền điện tử đã bị ảnh hưởng bởi một cú sốc bán tháo lớn vào thứ Hai sau các báo cáo rằng Liên minh châu Âu đang chuẩn bị 93 tỷ euro (110 tỷ USD) thuế quan trả đũa chống lại các biện pháp thuế quan của Mỹ. Bitcoin đã giảm xuống khoảng 85.000 đô la, phá vỡ dưới mức hỗ trợ quan trọng và có tác động theo tầng đối với các sàn giao dịch phái sinh như Lighter và thị trường altcoin nói chung.

Thị trường lao dốc: Bitcoin vượt qua các đường hỗ trợ và cạn kiệt thanh khoản

Bitcoin đã ghi nhận mức giảm khoảng 7.500 đô la kể từ đêm Chủ nhật và hiện đang giao dịch quanh mức 85.000 đô la. Sự sụt giảm này đã tạo ra một tình huống nghiêm trọng khi nó một lần nữa giảm xuống dưới mức hỗ trợ quan trọng là 94.500 đô la và quay trở lại phạm vi giao dịch 85.000 đến 94.500 đô la đã được áp dụng kể từ giữa tháng 11.

Chứng khoán châu Âu và hợp đồng tương lai của Mỹ đã giảm do tâm lý e ngại rủi ro do lo ngại về thuế quan, trong khi vàng và bạc đã có những động thái bất thường lên mức cao mới. Tuy nhiên, bất chấp câu chuyện về Bitcoin là một “tài sản thực”, nó hoạt động giống như một tài sản rủi ro beta cao và các nhà đầu tư đang tìm kiếm một kho lưu trữ giá trị vẫn thích kim loại quý vật chất hơn tài sản kỹ thuật số.

Thanh lý chuỗi thị trường phái sinh và tác động của nó đối với những người chơi mới nổi, bao gồm cả Lighter

Việc bán tháo dẫn đến 815 triệu đô la thanh lý trên thị trường tiền điện tử, trong đó 231 triệu đô la liên quan đến Bitcoin và phần còn lại ảnh hưởng đến thị trường altcoin. Việc thiếu ký quỹ đã dẫn đến việc thanh lý các vị thế mua có đòn bẩy trị giá khoảng 800 triệu đô la trong vòng 24 giờ, giáng một đòn nặng nề vào những người đầu cơ giá lên thị trường.

Tổng lãi suất mở danh nghĩa (OI) trong hợp đồng tương lai tiền điện tử giảm hơn 2% xuống còn 138,14 tỷ USD. Các nền tảng phái sinh mới nổi, đặc biệt bao gồm cả Lighter, đã chứng kiến sự sụt giảm đáng chú ý trong giai đoạn điều chỉnh này. Mã thông báo độc quyền của Lighter (LIT) tiếp tục gặp khó khăn vào thứ Hai, với những lo ngại về vị thế thị trường của nền tảng ngày càng tăng, với mức giảm khoảng 4% kể từ 23:00 UTC vào Chủ nhật.

Sự sụt giảm này trùng hợp với sự trở lại của HyperLiquid trong bảng xếp hạng giao dịch phái sinh, với sự quan tâm của người dùng đối với nền tảng của Lighter giảm sau đợt airdrop tháng 12. Trong môi trường thanh khoản vẫn còn mỏng, những người chơi mới nổi dễ bị tổn thương trước những biến động thị trường quy mô lớn.

Sự khác biệt về hiệu suất theo ngành: DeFi và Layer 1 khó khăn

Thị trường altcoin được phân chia giữa sáng và tối. Chỉ số CoinDesk 80 đã giảm 4,64% trong 24 giờ qua, nhưng trên thực tế, token DeFi và token giao thức layer-1 đã ghi nhận mức giảm hai con số, trong khi các đồng tiền riêng tư đã tìm ra lối thoát duy nhất.

Các token DeFi như ETHFI, ENA và JUP ghi nhận mức giảm hai con số qua đêm, trong khi Solana (SOL) và Cardano (ADA) đều ghi nhận mức giảm khoảng 6%. Trong khi đó, đồng tiền bảo mật Monero (XMR) đã tăng hơn 13% kể từ 23:00 UTC vào Chủ nhật và tiếp tục được theo dõi như một giao dịch tăng giá trong năm nay.

Lãi suất mở (OI) của Bitcoin tăng 0,65% trong 24 giờ, trong khi OI của Ethereum (ETH) vẫn đi ngang. Các token chính khác như SOL, XRP, ADA, DOGE, SUI và LTC đã chứng kiến OI giảm 8%-13%, cho thấy dòng tiền chảy ra đáng kể và thái độ ngại rủi ro.

Tâm lý thị trường được cảnh báo bởi các chỉ báo biến động

Sự biến động ngụ ý (dự kiến) trong 30 ngày của BTC và ETH không cho thấy sự gia tăng đáng kể, nhưng nó cho thấy rằng các nhà giao dịch có thể đang đánh giá thấp những biến động đáng kể trong tương lai gần. Thay vào đó, khoảng cách biến động giữa quyền chọn mua và quyền chọn bán trên BTC được niêm yết trên Deribit tiếp tục âm trên tất cả các khung thời gian, cho thấy những lo ngại về xu hướng giảm giá dai dẳng. Một tình huống tương tự có thể được nhìn thấy trên Ethereum.

Dòng khối của BTC được cân bằng bởi các nhà giao dịch theo đuổi cả chênh lệch bán và mua, và tâm lý của người tham gia thị trường vẫn không được giữ vững.

Viễn cảnh triển khai thị trường: Tái cấu trúc các nền tảng mới nổi, bao gồm cả Lighter

Sự điều chỉnh thị trường này đã mang lại sự thay đổi đáng kể trong bối cảnh cạnh tranh của các sàn giao dịch phái sinh. Sự gia tăng của HyperLiquid và sự sụt giảm thị phần tương đối của Lighter tượng trưng cho sự cạnh tranh gay gắt về tính thanh khoản và chức năng. Khi các token vốn hóa trung bình vượt trội hơn các loại tiền điện tử chính với tỷ suất lợi nhuận đáng kể, sẽ rất thú vị khi xem những người chơi mới nổi, bao gồm cả Lighter, tạo sự khác biệt như thế nào.

Trong quá trình phục hồi sau cú sốc bên ngoài của những lo ngại về thuế quan, hỗn hợp tài sản mà thị trường giải quyết sẽ là yếu tố then chốt quyết định xu hướng tiếp theo.