Cảnh báo của nhà giao dịch Polymarket: Ngay cả tỷ lệ thắng 50% cũng nguy hiểm nếu không có biện pháp phòng ngừa rủi ro

Sự kiện của một nhà giao dịch trên nền tảng thị trường dự đoán PolyMarket đang thu hút sự chú ý của cộng đồng đầu tư. Theo báo cáo của PANews ngày 13 tháng 1, trích dẫn số liệu của Lookonchain, nhà giao dịch này đã thực hiện 53 giao dịch dự đoán liên quan đến thể thao trong vòng 8 ngày qua. Điều thú vị là anh ta ghi nhận tỷ lệ thắng 47.2%, gần như đạt 50% chính xác. Tuy nhiên, anh ta đã chịu thiệt hại lên tới 2,36 triệu đô la và cuối cùng phải đối mặt với cuộc gọi ký quỹ.

Thảm họa do đòn bẩy cao và thiếu chiến lược phòng ngừa rủi ro

Tại sao lại xảy ra thảm họa này dù tỷ lệ thắng chỉ khoảng 50%? Nguyên nhân chính là sự kết hợp giữa việc hoàn toàn thiếu chiến lược phòng ngừa rủi ro và đòn bẩy quá mức. Khi xem xét dữ liệu giao dịch, phần lớn số tiền đặt cược nằm trong khoảng từ 200,000 đến 1 triệu đô la. Đây là quy mô rất nguy hiểm khi nghĩ đến tác động của một quyết định sai lầm đến toàn bộ vốn.

Nếu có chiến lược phòng ngừa rủi ro, tình hình đã khác hẳn. Các công cụ quản lý rủi ro cơ bản như phân bổ vị thế, đặt cược nhỏ ở hướng ngược lại hoặc thiết lập giới hạn thua lỗ đều không được sử dụng. Kết quả là, nhà giao dịch đã để lộ cấu trúc dễ bị tổn thương bởi đòn bẩy cao.

Lý do khiến tất cả chiến thắng biến mất: thất bại trong quản lý vị thế

Lợi nhuận từ tỷ lệ thắng 47.2% đã bị xóa sạch bởi một vài giao dịch thua lớn. Điều này rõ ràng nhấn mạnh tầm quan trọng của phòng ngừa rủi ro và quản lý vị thế trong trò chơi xác suất. Khi vận hành với đòn bẩy cao, việc sử dụng phòng ngừa rủi ro để giảm biến động là điều bắt buộc.

Vụ việc này không chỉ là một thất bại cá nhân của nhà giao dịch mà còn gửi đi một bài học quan trọng cho những người tham gia thị trường dự đoán. Không phải cứ thắng nhiều là mọi thứ đều ổn, và việc thực hiện các giao dịch với tỷ lệ đòn bẩy cao mà không có chiến lược phòng ngừa rủi ro có thể dẫn đến mất toàn bộ vốn bất cứ lúc nào.