Bạc đang chững lại trên các biểu đồ kỹ thuật, trong khi vàng và kim loại quý đang chịu điều chỉnh

Thứ Năm trên thị trường Mỹ đã ghi nhận một đợt giảm giá phối hợp cho các thị trường kim loại quý. Hợp đồng tương lai vàng kỳ hạn tháng 2 đóng cửa ở mức 4467,2 đô la mỗi ounce, giảm 28,9 đô la. Song song đó, hợp đồng bạc giao tháng 3 chạm mức 78,22 đô la mỗi ounce, giảm 2,819 đô la. Động thái này chủ yếu do các nhà giao dịch đầu cơ chốt lời, trong khi những người nắm giữ vị thế mua dài hạn đã tỏ ra thận trọng trước các mức kháng cự kỹ thuật mạnh nằm gần các đỉnh lịch sử.

Cấu hình kỹ thuật quan trọng cho bạc: hình thành đôi đỉnh giảm giá trong tầm nhìn

Xu hướng hàng ngày của hợp đồng tương lai bạc trên Comex gây lo ngại đặc biệt cho các nhà phân tích. Mẫu hình đang hình thành trong các phiên gần đây gợi ý khả năng hình thành một đôi đỉnh đảo chiều trên biểu đồ hàng ngày. Nếu mẫu hình giảm giá này được xác nhận, sẽ có những tác động đáng kể trong ngắn hạn.

Theo các nguyên tắc phân tích kỹ thuật cổ điển, việc phá vỡ xuống mức đáy trung gian giữa hai đỉnh sẽ xác nhận chính thức cấu hình này. Đối với bạc, điều đó có nghĩa là các hợp đồng tháng 3 sẽ giảm xuống dưới 69,255 đô la mỗi ounce. Mức này có thể tập trung nhiều lệnh dừng lỗ đã đặt trước, có khả năng làm tăng đà giảm nếu bị chạm tới.

Diễn biến giá bạc trong phần còn lại của tuần vẫn rất quan trọng: nó sẽ xác định xem mẫu hình kỹ thuật này có thành hình hay thị trường có thể duy trì trên các mức hỗ trợ mới hay không. Mức kháng cự đầu tiên cho các đợt tăng giá là 79,00 đô la mỗi ounce, tiếp theo là 80,00 đô la; mức hỗ trợ ngay lập tức nằm ở 75,70 đô la mỗi ounce, với mức tiếp theo là 75,00 đô la.

Vàng giữa biến động và các chiến lược mua vào của ngân hàng trung ương

Dù đã ghi nhận sự biến động trong những tuần gần đây, giá vàng vẫn thể hiện khả năng phục hồi ấn tượng. Hợp đồng tháng 2 có mức kháng cự kỹ thuật quan trọng tại mức đỉnh lịch sử 4584,00 đô la mỗi ounce. Việc phá vỡ mức này sẽ là mục tiêu tiếp theo của các nhà mua vào, trong khi các vị thế bán khống hướng tới đưa giá xuống dưới mức hỗ trợ kỹ thuật quan trọng là 4200,00 đô la mỗi ounce.

Trong ngắn hạn, mức kháng cự đầu tiên của vàng nằm ở 4512,40 đô la mỗi ounce (đỉnh của phiên trước), tiếp theo là 4550,00 đô la. Mức hỗ trợ ngay lập tức được xác định tại mức thấp hôm nay là 4432,90 đô la mỗi ounce, với mức quan trọng tiếp theo là 4400,00 đô la mỗi ounce.

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc tiếp tục tích trữ vàng dự trữ

Một yếu tố hỗ trợ đến từ phía các tổ chức: Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã tăng dự trữ vàng liên tiếp tháng thứ 14, mua vào lượng vàng chính thức bất chấp giá đã đạt mức cao kỷ lục. Trong tháng trước, ngân hàng trung ương đã mua 30.000 ounce vàng. Từ khi bắt đầu chu kỳ mua vào vào tháng 11 năm 2024, ngân hàng trung ương Trung Quốc đã tích lũy tổng cộng khoảng 1,35 triệu ounce (tương đương 42 tấn vàng).

Chiến lược tích trữ này phản ánh các lo ngại về địa chính trị toàn cầu và xu hướng hướng tới các công cụ bảo toàn giá trị. Trong bối cảnh các hoạt động giảm giá tiền tệ và tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn so với thị trường trái phiếu chính phủ, vàng đã ghi nhận hiệu suất hàng năm tốt nhất kể từ năm 1979.

Bối cảnh thị trường và các mức quan trọng sắp tới

Trên thị trường tài chính trong ngày, chỉ số đồng đô la Mỹ cho thấy sự tăng nhẹ; dầu thô giảm, quanh mức 56,50 đô la mỗi thùng; lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm quanh mức 4,15%.

Về triển vọng kỹ thuật của bạc kỳ hạn tháng 3, mục tiêu tăng giá vẫn là đóng cửa trên mức kháng cự lịch sử mạnh tại 82,67 đô la mỗi ounce, trong khi kịch bản giảm giá hướng tới củng cố dưới mức hỗ trợ của tuần trước là 69,225 đô la mỗi ounce. Sự biến động liên tục của bạc dự kiến sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến các kịch bản của thị trường vàng trong ngắn và trung hạn.