Khủng hoảng khả năng chi trả trên thẻ tín dụng đã trở nên không thể bỏ qua. Trong khi có sự đồng thuận rộng rãi rằng cần có sự thay đổi — đặc biệt là về gánh nặng đặt lên người tiêu dùng hàng ngày — các giải pháp đề xuất không phải lúc nào cũng đi cùng một hướng.

Xem xét về cơ chế: Lãi suất thẻ tín dụng đã tăng mạnh trong những năm gần đây, khiến các khoản vay trung bình thu nhập bị loại khỏi tầm với và làm chặt hơn khả năng tiếp cận tín dụng đúng vào thời điểm mọi người cần nhất. Cảm giác ban đầu về việc giới hạn lãi suất có vẻ hợp lý. Tuy nhiên, đây là nơi mà kinh tế học trở nên phức tạp.

Hạn chế lãi suất một cách nhân tạo thực sự có thể làm giảm cung cấp tín dụng. Các ngân hàng đối mặt với giới hạn lãi suất thường thắt chặt tiêu chuẩn cho vay, giảm hạn mức tín dụng và tăng phí trả trước — chuyển chi phí từ vay mượn sang tiếp cận. Hệ quả không mong muốn? Những người dễ bị tổn thương nhất bị loại khỏi thị trường hoàn toàn thay vì trả lãi suất thấp hơn.

Chìa khóa thực sự để cải thiện khả năng chi trả không phải là kiểm soát giá. Đó là sửa đổi các mô hình rủi ro cơ bản, giảm chi phí vận hành trong cho vay, và khuyến khích cạnh tranh trong lĩnh vực tín dụng. Đó là cách bạn giảm lãi suất một cách bền vững mà không tạo ra một sa mạc tín dụng.

Cuộc trò chuyện này quan trọng vì nó định hình xem hàng triệu người có thực sự nhận được sự giúp đỡ hay chỉ là các dạng căng thẳng tài chính khác nhau.