Kiểm soát giá trên thẻ tín dụng nghe có vẻ hợp lý trong lý thuyết—giúp mọi người tiết kiệm tiền, đúng không? Nhưng vấn đề là: chúng hiếm khi hoạt động theo cách mà các nhà hoạch định chính sách mong đợi. Khi chính phủ giới hạn mức phí mà các nhà cho vay có thể tính, thị trường không chỉ đơn thuần chấp nhận các quy tắc đó và tiếp tục. Thay vào đó, bạn sẽ thấy các cách lách luật sáng tạo bắt đầu xuất hiện. Các ngân hàng bắt đầu thắt chặt tiêu chuẩn tín dụng, chỉ thưởng cho những người vay an toàn nhất trong khi bỏ qua những người khác. Phí hàng năm tăng, các chương trình thưởng thu hẹp lại, và những người cần tín dụng nhất cuối cùng lại bị siết chặt hơn.

Nhìn vào lịch sử, các giới hạn giá trong lĩnh vực tài chính thường phản tác dụng. Các nhà cho vay bù đắp ở nơi khác—thông qua các quy trình phê duyệt nghiêm ngặt hơn, giảm chất lượng dịch vụ, hoặc đơn giản là rút khỏi các thị trường ít sinh lợi hơn. Vấn đề thực sự về khả năng chi trả còn sâu xa hơn: đó là về các vấn đề kinh tế cấu trúc như lương stagnate, chi phí sinh hoạt tăng cao, và hạn chế tiếp cận tín dụng cho người dân hàng ngày.

Các giải pháp có ý nghĩa đòi hỏi phải giải quyết các nguyên nhân gốc rễ—cải thiện kiến thức tài chính, tăng cường cạnh tranh trong lĩnh vực cho vay, và tạo điều kiện để nhiều người hơn có thể xây dựng sự giàu có. Các biện pháp điều chỉnh nhanh chóng nhằm vào triệu chứng thay vì nguyên nhân? Chúng có thể mang lại cảm giác hài lòng về mặt chính trị, nhưng hiếm khi mang lại sự giảm bớt tài chính thực sự mà mọi người cần.