2 tỷ USD vị thế short sắp bị thanh lý, nhà giao dịch còn muốn tiếp tục đặt cược bán tháo bao lâu nữa

Một nhà giao dịch bị các nhà giao dịch on-chain gọi là “激进滚仓” hôm nay lại tiếp tục mở vị thế bán ròng. Vào 7 giờ sáng ngày 20 tháng 1, trong quá trình BTC giảm giá, nhà giao dịch này đã bổ sung thêm 510 BTC (4730 triệu USD) vào vị thế short, đưa tổng vị thế short của họ lên 200 triệu USD. Nguy hiểm hơn nữa, khoản short khổng lồ này đã gần sát mức thanh lý — vị thế short BTC chỉ còn cách mức thanh lý 1600 USD, còn vị thế short ETH chỉ còn cách mức thanh lý 56 USD. Cách thiết lập vị thế cực kỳ nguy hiểm này đang tạo ra một “thiết bị nổ” lớn trong thị trường.

Chi tiết vị thế: Rủi ro đã đến mức giới hạn

Dựa trên dữ liệu theo dõi của nhà phân tích on-chain Yu Yan, tình hình vị thế short của nhà giao dịch này cụ thể như sau:

Nhìn vào dữ liệu này, vấn đề lập tức rõ ràng. Vị thế short BTC chỉ còn cách mức thanh lý 1600 USD, trong khi giá hiện tại của BTC là 92,764.34 USD, điều này có nghĩa là chỉ cần BTC tăng khoảng 1.7% là sẽ kích hoạt thanh lý. Trường hợp của ETH còn nguy hiểm hơn — khoảng cách 56 USD so với mức thanh lý 3,246 USD, rủi ro cực kỳ cao.

Chiến lược liều lĩnh của nhà giao dịch: Không chỉ một lần追空

Biệt danh “激进滚仓” đã thể hiện rõ phong cách của nhà giao dịch này — liên tục mở vị thế mới, không ngừng tăng cường vị thế short. Việc追空 510 BTC hôm nay không phải là sự kiện đơn lẻ, mà là biểu hiện của việc nhà giao dịch này liên tục dự đoán giảm giá. Trong quá trình BTC giảm, họ đã thêm vào vị thế short nhằm giảm chi phí trung bình và tăng lợi nhuận, nhưng trong bối cảnh giá hiện tại, chiến lược này đã biến thành một cuộc “đánh bạc”.

Bối cảnh thị trường hiện tại

Dựa trên dữ liệu mới nhất, giá BTC hiện tại là 92,764.34 USD, biểu hiện gần đây khá ổn định:

• Tăng 0.33% trong 1 giờ
• Tăng 0.22% trong 24 giờ
• Tăng 1.73% trong 7 ngày
• Tăng 5.12% trong 30 ngày

Xét từ góc độ này, BTC trong tháng qua đang trong xu hướng tăng chậm, điều này không có lợi cho vị thế short.

Đánh giá rủi ro: Chuỗi phản ứng có thể kích hoạt khi thanh lý

Đặc điểm rủi ro vị thế

• Tổng quy mô 200 triệu USD, thuộc loại vị thế short lớn trong thị trường
• Cả hai bên đều cực kỳ nguy hiểm, không có đệm an toàn
• Lãi lỗ biến động không cân đối (lỗ BTC, lãi ETH), cho thấy sự sai lệch trong đánh giá của nhà giao dịch
• Một khi bị thanh lý, có thể gây ra chuỗi đóng vị thế

Đường đi ảnh hưởng thị trường

Nếu vị thế short này bị thanh lý, yêu cầu đóng vị thế 200 triệu USD sẽ đổ vào thị trường trong tích tắc. Trong điều kiện thanh khoản hạn chế, điều này có thể đẩy giá BTC lên cao, từ đó kích hoạt thêm các lệnh thanh lý short khác, tạo thành phản ứng dây chuyền “quỹ đạo tử thần”.

Các điểm cần theo dõi tiếp theo

Nhà giao dịch hiện đang đối mặt với các mức giá quan trọng rõ ràng: BTC cần duy trì dưới 94,384 USD để tránh bị thanh lý. Chỉ cần BTC dao động quanh mức 92,764 USD hoặc tiếp tục tăng, rủi ro của vị thế short này sẽ tiếp tục tích tụ.

Từ góc độ cá nhân, kiểu thiết lập vị thế cực kỳ nguy hiểm này phản ánh hiện tượng đòn bẩy quá mức trong thị trường. Dù là short hay long, khi vị thế vượt quá khả năng chịu đựng rủi ro, sẽ trở thành yếu tố gây mất ổn định thị trường.

Tóm lại

Nhà giao dịch “激进滚仓” với vị thế short 200 triệu USD đã ở mức gần thanh lý, vừa là bằng chứng cho tính liều lĩnh trong chiến lược giao dịch của họ, vừa là lời cảnh báo rủi ro thị trường. Hiện tại, BTC chỉ còn cách mức thanh lý 1600 USD, ETH chỉ còn 56 USD, nghĩa là bất kỳ biến động nhỏ nào cũng có thể gây ra thanh lý. Tiếp theo, cần theo dõi chặt chẽ xem BTC có thể vượt qua mức 94,384 USD hay không — điều này không chỉ liên quan đến sinh tử của nhà giao dịch, mà còn có thể ảnh hưởng đến xu hướng ngắn hạn của toàn thị trường. Trong môi trường đòn bẩy cao, quyết định liều lĩnh của một người có thể trở thành rủi ro hệ thống của thị trường.