Đầu tư cổ phiếu Hồng Kông: Hướng dẫn giao dịch từ cơ bản

Hong Kong Stock Exchange là trung tâm tài chính toàn cầu, có hơn 2.600 công ty niêm yết với tổng giá trị thị trường đạt 38 nghìn tỷ HKD. Các doanh nghiệp nổi tiếng như Tencent, Alibaba, BYD đều niêm yết tại đây. Muốn tham gia đầu tư cổ phiếu Hồng Kông, trước tiên cần hiểu cơ chế hoạt động của thị trường và chiến lược đầu tư.

Chi tiết hệ thống giao dịch cổ phiếu Hồng Kông

Cài đặt khung giờ giao dịch

Sở Giao dịch Chứng khoán Hồng Kông áp dụng chế độ giao dịch theo từng phần, gồm ba giai đoạn:

• Giai đoạn đấu giá (9:00-9:30): quá trình xác định giá trước khi mở cửa
• Giao dịch liên tục (9:30-12:00, 13:00-16:00): giai đoạn giao dịch chính
• Giao dịch đấu giá đóng cửa (16:00-16:10): cơ hội giao dịch cuối cùng trước khi thị trường đóng cửa

Quy tắc giao dịch khác nhau ở các khung giờ, nhà đầu tư cần nắm rõ yêu cầu của từng giai đoạn.

Đặc điểm cốt lõi của giao dịch

Cổ phiếu Hồng Kông áp dụng Hệ thống giao dịch T+0, nghĩa là mua trong ngày có thể bán trong ngày, số lần giao dịch không hạn chế. Thời gian chuyển tiền là T+2, ngày thứ Hai bán có thể rút tiền nhanh nhất vào thứ Tư.

Đơn vị giao dịch tối thiểu là 1 lô, số lượng cổ phiếu cụ thể tùy công ty. Ví dụ Tencent (00700) 1 lô bằng 100 cổ phiếu, các công ty khác có thể lên tới 100.000 cổ phiếu.

Thị trường cổ phiếu Hồng Kông không giới hạn biên độ tăng giảm, nhưng các cổ phiếu thành phần lớn (chỉ số Hang Seng, Chỉ số Quốc gia) nếu biến động vượt quá 10% trong 5 phút sẽ kích hoạt cơ chế “thanh lọc”, hạn chế phạm vi giá giao dịch, sau 5 phút sẽ trở lại giao dịch bình thường.

Lệnh giới hạn và quy tắc mở cửa

Sở Giao dịch Hồng Kông quy định, lệnh giới hạn phải trong phạm vi 24 điểm so với giá hiện tại, một số nhà môi giới còn hạn chế trong phạm vi 10% của giá hiện tại. Giá mở cửa xác định vào 9:20 sáng, do Sở tính toán.

Ba kênh đầu tư cổ phiếu Hồng Kông

Phương thức 1: Đầu tư trực tiếp vào cổ phiếu

Mã cổ phiếu Hồng Kông gồm 5 chữ số, bắt đầu bằng 0. Thị trường chia thành hai loại chính: chính và phụ, mã phụ bắt đầu bằng 08.

So sánh hiện trạng: Sở Giao dịch Chứng khoán Hồng Kông có tổng cộng 2626 cổ phiếu niêm yết, trong đó chính là 2307, phụ là 319. Các công ty chính có nền tảng tài chính vững chắc hơn, trong khi các công ty phụ có quy mô nhỏ hơn, rủi ro cao hơn. Nhà đầu tư mới khuyên nên bắt đầu từ các cổ phiếu blue-chip trên chính, như Tencent, Alibaba.

Thị trường cổ phiếu Hồng Kông cho phép bán khống, Sở Giao dịch đã công bố danh sách cổ phiếu có thể vay để bán khống, khoảng hơn 1000 cổ phiếu. Dù thị trường tăng hay giảm, vẫn có cơ hội sinh lời.

Kênh mở tài khoản: Mở qua các nhà môi giới cổ phiếu Hồng Kông, cần dùng HKD hoặc USD, có rủi ro về tỷ giá.

Phương thức 2: Đầu tư theo chỉ số và ETF

Cổ phiếu biến động lớn, rủi ro cao. Với nhà đầu tư hạn chế khả năng chịu đựng rủi ro, đầu tư theo chỉ số là lựa chọn an toàn hơn.

Chỉ số chính của cổ phiếu Hồng Kông:

• Chỉ số Hang Seng (HSI): nổi bật nhất, gồm các công ty niêm yết lớn nhất về vốn hóa. Tính đến tháng 3 năm 2025, có 83 cổ phiếu thành phần, tổng vốn hóa 27 nghìn tỷ HKD, chiếm 67.92% tổng vốn thị trường cổ phiếu Hồng Kông.
• Chỉ số doanh nghiệp Trung Quốc Hồng Kông (HSCEI): tập trung các doanh nghiệp Trung Quốc đại lục.
• Chỉ số Công nghệ Hang Seng (HSTECH): tập trung các công ty công nghệ.

Đầu tư theo chỉ số chủ yếu qua hợp đồng tương lai chỉ số và ETF. Hợp đồng tương lai có ngưỡng cao (thường bắt đầu từ 50.000 HKD), còn ETF phù hợp với nhà đầu tư phổ thông hơn.

ETF (quỹ giao dịch hối đoái) theo dõi một chỉ số cụ thể, có thể mua bán như cổ phiếu thông thường. Ví dụ ETF theo Chỉ số Hang Seng gồm các quỹ như盈富基金 (02800), 安硕恒生指数 (03115)…

Phương thức 3: Giao dịch hợp đồng chênh lệch (CFD)

Dành cho nhà giao dịch ngắn hạn, CFD là lựa chọn hiệu quả. Hợp đồng chênh lệch là sản phẩm phái sinh theo dõi giá cổ phiếu, có các lợi thế sau:

Chi phí thấp: Không phí giao dịch, chỉ tính spread và phí qua đêm, tỷ lệ thấp hơn nhiều so với giao dịch truyền thống.

Đòn bẩy linh hoạt:

• Đòn bẩy cổ phiếu thường từ 1-30 lần
• Đòn bẩy chỉ số tối đa 200 lần
• Cao hơn nhiều so với các nhà môi giới truyền thống (2-4 lần)

Ví dụ chi phí: Mua 1 lô Tencent (00700.HK) bình thường cần khoảng 35.000 HKD, qua CFD chỉ cần chưa đến 5 USD.

Lưu ý rủi ro: Giao dịch đòn bẩy làm tăng lợi nhuận nhưng cũng làm tăng rủi ro thua lỗ, cần thận trọng khi sử dụng.

Các cổ phiếu đáng chú ý của thị trường Hồng Kông

Các cổ phiếu blue-chip do quy mô lớn, hoạt động ổn định phù hợp giữ lâu dài. Dưới đây là các cổ phiếu tiêu biểu:

Các bước thực tế bắt đầu đầu tư cổ phiếu Hồng Kông

Bước 1: Đăng ký tài khoản

Chọn nền tảng giao dịch phù hợp để mở tài khoản. Nhiều nền tảng cung cấp tài khoản mô phỏng để nhà mới tập luyện, số tiền ảo ban đầu có thể lên tới 50.000 USD, giúp trải nghiệm toàn bộ quá trình giao dịch không rủi ro.

Bước 2: Nạp tiền

Sau khi xác nhận sẵn sàng giao dịch thật, nạp tiền qua Visa/Mastercard hoặc các phương thức khác. Người mới lần đầu nạp qua thẻ tín dụng thường có phí thấp nhất.

Bước 3: Tìm kiếm sản phẩm

Trong thanh tìm kiếm của nền tảng, nhập tên hoặc mã cổ phiếu để định vị sản phẩm. Ví dụ tìm “Tencent” hoặc “0700” để vào trang giao dịch cổ phiếu Tencent.

Bước 4: Đặt lệnh thực hiện

Trên trang sản phẩm, thiết lập tham số lệnh: hướng mua hoặc bán, số lượng giao dịch, đòn bẩy, mức chốt lời và cắt lỗ, xác nhận rồi thực hiện ngay.

Ví dụ giao dịch: Với đòn bẩy 10 lần, chỉ cần chưa tới 4.5 USD để mua 1 lô cổ phiếu Tencent, giảm đáng kể rào cản tham gia.

Khuyến nghị đầu tư

Đầu tư cổ phiếu Hồng Kông cần dựa trên khả năng chịu đựng rủi ro của bản thân để chọn phương thức phù hợp. Người mới nên bắt đầu từ các cổ phiếu blue-chip hoặc ETF theo chỉ số, tích lũy kinh nghiệm rồi mới thử các sản phẩm phái sinh. Lập kế hoạch cắt lỗ, chốt lời chặt chẽ, kiểm soát rủi ro là nền tảng để duy trì lợi nhuận dài hạn.