Kẻ giết người tiềm ẩn trong giao dịch ký quỹ: Giải thích toàn diện về margin call

Cuộc gọi ký quỹ là gì? Cảnh báo rủi ro mà các nhà giao dịch phải biết

Trong thế giới giao dịch đòn bẩy, có một từ khiến nhiều nhà giao dịch xao xuyến – cuộc gọi ký quỹ. Nói một cách đơn giản, đây là “cảnh báo mất tài khoản” của bạn.

Khi bạn giao dịch với đòn bẩy, bạn chỉ cần đầu tư một phần vốn của mình để kiểm soát một vị thế lớn hơn. Nhưng mặt trái của “con dao hai lưỡi” này là một khi thị trường di chuyển theo hướng bất lợi, khoản lỗ của bạn có thể nhanh chóng ăn vào ký quỹ của bạn. Khi số tiền ký quỹ trong tài khoản của bạn giảm xuống dưới các yêu cầu tối thiểu do nhà môi giới đặt ra, họ sẽ gửi cho bạn thông báo “cuộc gọi ký quỹ” - điều này có nghĩa là bạn phải bổ sung tiền ngay lập tức vào tài khoản của mình hoặc chủ động đóng vị thế của mình để giảm thua lỗ. Nếu bạn không làm như vậy, nhà môi giới có quyền thanh lý vị thế của bạn.

Mức ký quỹ: Một chỉ báo về sức khỏe của tài khoản giao dịch

Hiểu mức ký quỹ cũng giống như hiểu “thanh sức khỏe” trong trò chơi. Mức ký quỹ được biểu thị dưới dạng tỷ lệ phần trăm và phản ánh tỷ lệ phần trăm ký quỹ đã sử dụng của bạn trên vốn chủ sở hữu tài khoản của bạn. Công thức tính như sau:

Mức ký quỹ = (Vốn chủ sở hữu tài khoản ÷ Ký quỹ đã sử dụng) × 100%

Trong số đó:

• Vốn chủ sở hữu tài khoản = Số dư ban đầu + lãi/lỗ chưa thực hiện (giá trị thời gian thực của tất cả các vị thế mở)
• Tiền đặt cọc đã sử dụng = Tổng số tiền ký quỹ bị chiếm bởi tất cả các vị thế mở

Trường hợp thực tế: Xem mức ký quỹ thay đổi như thế nào

Tình huống 1: Đủ bộ đệm khi vị thế được mở lần đầu tiên

Bạn có 1.000 đô la trong tài khoản giao dịch của mình và yêu cầu ký quỹ là 5%. Bạn quyết định mở một vị thế mua EUR/USD là 10.000 đô la với số tiền ký quỹ là 200 đô la.

• Ký quỹ đã sử dụng: $200
• Vốn chủ sở hữu tài khoản: 1.000 đô la (không có lãi hoặc lỗ thả nổi)
• Mức ký quỹ = (1000 ÷ 200) × 100% = 500%

Tại thời điểm này, bạn có đủ đệm để tiếp tục mở các vị thế hoặc chịu được biến động của thị trường.

Tình huống 2: Thua lỗ mở rộng và mức ký quỹ giảm mạnh

Vài giờ sau, EUR/USD đột ngột giảm và vị thế của bạn thả nổi với khoản lỗ 800 đô la.

• Vốn chủ sở hữu tài khoản = 1000 - 800 = 200 đô la
• Ký quỹ đã sử dụng: vẫn là $200
• Mức ký quỹ = (200 ÷ 200) × 100% = 100%

Bây giờ bạn đã kích hoạt điểm bùng phát. Nhà môi giới sẽ cấm bạn mở các vị thế mới vì giá trị ròng của bạn đã bị chiếm hoàn toàn bởi số tiền ký quỹ đã sử dụng và không có số dư trong tài khoản của bạn để hỗ trợ các giao dịch mới.

Tình huống 3: Tiếp tục mất tiền, kích hoạt thanh lý bắt buộc

Nếu thị trường tiếp tục đi ngược lại với bạn và mức ký quỹ tiếp tục trượt xuống dưới 50% (ngưỡng cụ thể thay đổi tùy thuộc vào nhà môi giới), vị thế của bạn sẽ tự động bị thanh lý. Ngay cả khi bạn không muốn đóng vị thế của mình, tài khoản sẽ phải chịu “lệnh cắt lỗ bắt buộc” để bảo vệ sàn rủi ro của nhà môi giới.

Bản chất của khái niệm gọi ký quỹ của Trung Quốc: Tại sao nó xảy ra?

Kích hoạt cuộc gọi ký quỹ về cơ bản là một “cơ chế quản lý rủi ro”. Bằng cách đặt yêu cầu ký quỹ, các nhà môi giới đảm bảo rằng các nhà giao dịch luôn có đủ tiền để bù đắp các khoản lỗ có thể xảy ra. Khi vốn chủ sở hữu tài khoản của bạn không đủ để trang trải số tiền ký quỹ đã sử dụng, điều đó có nghĩa là rủi ro đã đạt đến điểm quan trọng – tài khoản có thể bị thanh lý bất cứ lúc nào. Đây không phải là một “cái bẫy” của nhà môi giới, mà là một quy luật của thị trường.

Năm mẹo thiết thực để tránh các cuộc gọi ký quỹ một cách hiệu quả

1. Chọn đòn bẩy hợp lý

Đòn bẩy càng cao thì rủi ro càng lớn. Đối với người mới, chọn đòn bẩy 2x đến 5x an toàn hơn nhiều so với 20x, 50x. Đòn bẩy cao kích hoạt cuộc gọi ký quỹ với các chuyển động đảo ngược thị trường tối thiểu.

2. Thực hiện nghiêm ngặt chiến lược cắt lỗ

Trước khi mở một vị thế, bạn nên đặt lệnh cắt lỗ. Lệnh cắt lỗ tự động đóng các vị thế khi giá đạt đến mức đặt trước của bạn, hạn chế một khoản lỗ duy nhất. Đây là phương tiện hiệu quả nhất để ngăn chặn việc ăn thịt người tài khoản.

3. Kiểm soát rủi ro của một giao dịch

Rủi ro trên mỗi giao dịch không được vượt quá 2% tổng số tiền trong tài khoản. Bằng cách này, ngay cả khi bạn thua 5-10 lần liên tiếp, tài khoản sẽ không bị thanh lý.

4. Duy trì số dư tài khoản đầy đủ

Đừng sử dụng tất cả tiền của bạn để mở một vị thế. Giữ hơn 30% tiền mặt của bạn như một “kho đạn dược” để tăng ký quỹ khi thị trường đi ngược lại với bạn hoặc tiếp tục giao dịch khi có cơ hội.

5. Đa dạng hóa danh mục đầu tư giao dịch của bạn

Đừng đặt cược tất cả tiền của bạn vào cùng một cặp giao dịch hoặc chiến lược. Giao dịch các cặp tiền tệ khác nhau và các khoảng thời gian khác nhau có thể giảm tác động rủi ro của một vị thế duy nhất một cách hiệu quả.

Tóm tắt: Hiểu cuộc gọi ký quỹ là hiểu đường lối sống và cái chết của giao dịch đòn bẩy

Cuộc gọi ký quỹ không phải là một “cơn ác mộng” bất ngờ, mà là một cảnh báo rõ ràng từ thị trường. Khi mức ký quỹ giảm từ 500% xuống 100%, bạn có nhiều thời gian để điều chỉnh chiến lược của mình. Điều quan trọng là phát triển thói quen quản lý rủi ro tốt một cách thường xuyên, thay vì đợi cho đến khi bạn thực sự nhận được thông báo gọi ký quỹ để bắt đầu hối tiếc. Hãy nhớ rằng: trong giao dịch đòn bẩy, điều quan trọng là sống sót hơn là kiếm lợi nhuận.