Bên trong và bên ngoài thị trường thực sự có ý nghĩa gì? Các nhà giao dịch cần phải hiểu rõ mật mã của bảng giá

Nhiều người mới bước chân vào thị trường chứng khoán thường bị rối mắt bởi hàng loạt con số, đặc biệt là những thuật ngữ kỳ quặc trên phần mềm xem biểu đồ — 內盤, 外盤, 比率內外盤. Những chỉ số tưởng chừng cao siêu này thực chất chỉ là đang nói cho bạn biết một điều: Ai đang vội vàng giao dịch hơn? Người mua hay người bán?

Nếu bạn có thể hiểu được tín hiệu này, tức là bạn đã nắm bắt được nhịp đập của dòng tiền ngắn hạn.

Bắt đầu từ “Ai chủ động” để hiểu rõ hơn

Bản chất của giao dịch cổ phiếu rất đơn giản: Người mua muốn đẩy giá xuống, người bán muốn đẩy giá lên. Hai bên giằng co về giá, cuối cùng giao dịch xảy ra tại một điểm nào đó.

Điều quan trọng là — Ai sẵn sàng nhượng bộ?

Khi có người vội vàng bán, sẽ thực hiện giao dịch bằng Giá mua ước lượng (phù hợp với lệnh mua của người mua), lượng giao dịch này được tính là 內盤. Điều này thể hiện thái độ tích cực của người bán, muốn thoát hàng nhanh, là tín hiệu của phe bán.

Ngược lại, khi có người vội mua, sẽ thực hiện giao dịch bằng Giá bán ước lượng (theo đuổi giá mua), lượng giao dịch này được tính là 外盤. Điều này thể hiện tâm lý nóng vội của người mua, sẵn sàng trả giá cao để mua hàng, là tín hiệu của phe mua.

Ví dụ thực tế: Giả sử TSMC đặt mua ở mức 1160元/1415 cổ phiếu, bán ở mức 1165元/281 cổ phiếu.

Nếu bạn ngay lập tức bán ra 50 cổ phiếu ở mức 1160元, vì bạn phù hợp với lệnh mua của người mua, 50 cổ phiếu này tính là 內盤 (bán phù hợp với người mua).

Nếu người khác ngay lập tức mua vào 30 cổ phiếu ở mức 1165元, vì anh ta theo đuổi giá mua, 30 cổ phiếu này tính là 外盤 (mua phù hợp với người bán).

Ý nghĩa của 内外盤 đơn giản thế này — 内盤 đại diện cho áp lực bán, 外盤 đại diện cho lực mua.

Báo giá 5 cấp: Nhìn một cái là hiểu rõ sức mạnh của mua bán

Mở bất kỳ ứng dụng chứng khoán nào, bạn sẽ thấy báo giá 5 cấp — đây là 5 mức giá mua cao nhất và 5 mức giá bán thấp nhất của thị trường.

Phía bên trái màu xanh là 5 mức giá mua (5 lệnh mua cao nhất trên thị trường), bên phải màu đỏ là 5 mức giá bán (5 lệnh bán thấp nhất trên thị trường).

Ví dụ: Mức mua 1 là 203.5元/971 cổ phiếu, nghĩa là người mua sẵn sàng mua 971 cổ phiếu ở mức 203.5元 cao nhất; mức bán 1 là 204.0元/350 cổ phiếu, thể hiện người bán sẵn sàng bán 350 cổ phiếu ở mức 204.0元 thấp nhất.

Lưu ý: Báo giá 5 cấp chỉ là các lệnh đang chờ khớp, có thể bị rút bất cứ lúc nào, không đảm bảo sẽ giao dịch thành công.

Tuy nhiên, cấu trúc của 5 cấp này đã tiết lộ tâm lý thị trường — số lượng lệnh, khoảng cách giá, đều phản ánh tâm trạng thực của nhà giao dịch.

Làm thế nào để nhìn nhận tỷ lệ 内外盤 có hiệu quả?

Tỷ lệ 内外盤 chính là công thức:

Tỷ lệ 内外盤 = Giao dịch 内盤 / Giao dịch 外盤

• Tỷ lệ > 1: 内盤 lớn hơn 外盤, cho thấy tâm lý bi quan, phe bán đang đẩy giá xuống, tín hiệu giảm giá
• Tỷ lệ < 1: 内盤 nhỏ hơn 外盤, cho thấy tâm lý lạc quan, phe mua đang đẩy giá lên, tín hiệu tăng giá
• Tỷ lệ = 1: Cân bằng giữa mua và bán, thị trường đang giằng co, xu hướng chưa rõ ràng

Nhưng ở đây cần nói một sự thật phũ phàng: Chỉ nhìn vào tỷ lệ 内外盤 thôi là chưa đủ.

Những điều 内外盤 không thể tiết lộ — Hướng dẫn lừa đảo của các nhà lớn

Trader ngắn hạn đều biết, các nhà lớn rất thích tạo ra tín hiệu giả để lừa dối nhà nhỏ lẻ.

Giả tăng giá: 外盤 trông rất lớn, giá cổ phiếu lại không tăng hoặc còn giảm

Lúc này cần cảnh giác. Các nhà lớn có thể cố tình đặt nhiều lệnh bán lớn ở mức 1 đến 3, nhằm tạo ra 外盤 giả, dụ dỗ nhà nhỏ mua vào theo đuổi giá (tạo 外盤 giả), rồi âm thầm bán ra ở đáy mà không ai hay. Bề ngoài 外盤 tăng vọt, thực chất là một cái bẫy.

Giả giảm giá: 内盤 trông rất lớn, giá cổ phiếu lại không giảm hoặc còn tăng

Ngược lại, cũng đúng logic này. Các nhà lớn cố tình tích trữ nhiều lệnh mua ở mức 1 đến 3, tạo ra 内盤 giả, dụ dỗ nhà nhỏ bán tháo (bán ra), nhưng thực ra đang gom hàng. Nhìn bên ngoài có vẻ bán áp đảo, nhưng thực chất là phe mua đang âm thầm mua lớn.

Đây chính là lý do tại sao dựa vào tỷ lệ 内外盤 một cách đơn độc cực kỳ nguy hiểm.

Kết hợp với khối lượng giao dịch và vị trí giá để hiểu đúng

Tỷ lệ 内外盤 muốn phát huy tác dụng, cần kết hợp các yếu tố sau:

外盤 > 内盤 + giá tăng + khối lượng giao dịch lớn

Đây mới là tín hiệu mua mạnh mẽ. Người mua chủ động vào lệnh đẩy giá lên, khối lượng cũng tăng theo, thể hiện sự đồng thuận của thị trường.

内盤 > 外盤 + giá giảm + khối lượng lớn

Tương tự, đây là tín hiệu bán mạnh. Người bán chủ động bán ra, giá giảm, khối lượng lớn, thể hiện tâm lý bi quan rõ ràng.

外盤 > 内盤 nhưng giá đi ngang không tăng, khối lượng biến động thất thường

Khi 外盤 rõ ràng lớn hơn 内盤, nhưng giá vẫn không tăng, thậm chí các lệnh bán ở mức 1 đến 3 vẫn liên tục gia tăng, cần cảnh giác. Rất có thể các nhà lớn đang tạo ra ảo giác “tăng giá”, thực chất đang âm thầm bán hàng.

Vùng hỗ trợ và kháng cự: Ứng dụng tối thượng của tỷ lệ 内外盤

Thay vì cứ chăm chăm nhìn vào con số 内外盤, tốt hơn là tập trung vào vùng hỗ trợ và vùng kháng cự.

Vùng hỗ trợ là nơi cổ phiếu không thể giảm sâu hơn nữa. Thường là do nhiều nhà đầu tư cho rằng giá ở đây đã đủ rẻ, sẵn sàng mua vào. Dù 内盤 tạm thời lớn hơn 外盤 (áp lực bán nhiều hơn), nhưng lực mua phòng thủ vẫn kiên cường, giá khó giảm tiếp.

Vùng kháng cự ngược lại, là nơi cổ phiếu gặp khó khi tăng giá. Thường là do những người đã mua trước đó muốn thoát hàng, tạo ra áp lực bán. Dù 外盤 tạm thời lớn hơn 内盤 (lực mua mạnh), nếu không thể vượt qua mức giá này, giá sẽ bị cản lại nhiều lần.

Chiến lược thực tế rất đơn giản:

• Mua khi giá chạm vùng hỗ trợ
• Bán khi giá chạm vùng kháng cự
• Giao dịch giữa hai vùng để kiếm lời chênh lệch

Nếu cổ phiếu phá vỡ vùng hỗ trợ hoặc vượt qua vùng kháng cự, đó chính là điểm chuyển xu hướng — hoặc giảm tiếp xuống vùng hỗ trợ tiếp theo, hoặc tăng tiếp lên vùng kháng cự tiếp theo.

Ưu điểm và cạm bẫy của tỷ lệ 内外盤

Ưu điểm:

• Cập nhật tức thời, đồng bộ với khối lượng giao dịch
• Dễ hiểu, phù hợp cho người mới bắt đầu
• Kết hợp với cấu trúc lệnh và khối lượng, hỗ trợ dự đoán xu hướng ngắn hạn rất tốt

Nhược điểm:

• Dễ bị thao túng bởi các nhà lớn, chỉ cần thao tác đặt lệnh — khớp — rút lệnh là có thể tạo tín hiệu giả
• Chỉ phản ánh tại thời điểm, không dự đoán được xu hướng dài hạn
• Sử dụng đơn lẻ dễ gây hiểu lầm, cần kết hợp các chỉ số khác

Nhắc nhở quan trọng

Nhiều người cứ nghĩ tỷ lệ 内外盤 là chỉ số thần thánh, thực ra đây là thói quen đầu tư dễ dẫn đến thất bại nhất.

内盤 và 外盤 về bản chất chỉ là ghi lại “Ai đang vội vàng hơn”, nhưng xu hướng thị trường còn bị ảnh hưởng bởi tâm lý, tin tức, yếu tố cơ bản. Một cổ phiếu vì sao lại đi ngược xu hướng (内盤 lớn nhưng giá tăng, 外盤 lớn nhưng giá giảm), phần lớn là do bạn bỏ qua các yếu tố quan trọng khác.

Những cao thủ thực sự không dựa vào một chỉ số đơn lẻ, mà xây dựng một hệ thống ra quyết định hoàn chỉnh: phân tích kỹ thuật để xác định điểm vào ra, phân tích cơ bản để đoán xu hướng, dòng tiền để xác nhận. 内外盤 chỉ là một công cụ trong hệ thống đó, không phải tất cả.

Nếu bạn còn đang phân vân chọn công cụ giao dịch nào, hãy bắt đầu bằng việc luyện tập trên tài khoản ảo. Trong môi trường không rủi ro thật, bạn có thể thử nghiệm các tổ hợp chỉ số khác nhau, tìm ra phương pháp phù hợp nhất với mình.

Nhớ rằng: Nắm bắt ý nghĩa của 内盤 và 外盤 chỉ là bước đầu, quan trọng hơn là hiểu tâm lý thị trường, rèn luyện kỷ luật giao dịch của chính mình.