Danh sách các loại lệnh: Thị trường, Giới hạn, ROD, IOC, FOK Hướng dẫn giao dịch

Trong giao dịch tiền điện tử, nắm vững các loại lệnh khác nhau là chìa khóa thành công. Ngoài các lệnh cơ bản như lệnh thị trường và lệnh giới hạn, còn có các thiết lập thời gian lệnh nâng cao như ROD, IOC, FOK. Bài viết này sẽ giúp bạn hiểu rõ về các loại lệnh này, hỗ trợ bạn đưa ra quyết định giao dịch sáng suốt hơn.

Lệnh thị trường và lệnh giới hạn: hai loại lệnh cơ bản

Lệnh thị trường: thực hiện ngay theo giá thị trường hiện tại

Lệnh thị trường là lệnh của nhà giao dịch để mua hoặc bán tài sản ngay lập tức theo giá thực thời điểm hiện tại của thị trường. Bạn không cần đặt giá cụ thể, hệ thống sẽ tự động thực hiện theo mức giá tốt nhất trên sổ lệnh.

Ví dụ, nếu giá mua Bitcoin hiện tại là 42.500 USDT, giá bán là 42.510 USDT, thì chọn lệnh mua theo giá thị trường sẽ thực hiện ngay ở mức 42.510. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng do biến động nhanh của thị trường, giá thực tế thực hiện có thể chênh lệch so với báo giá bạn thấy.

Lợi thế lớn nhất của lệnh thị trường là tốc độ thực hiện nhanh, tỷ lệ thành công cao, phù hợp với các nhà giao dịch ngắn hạn muốn vào hoặc thoát lệnh ngay lập tức. Nhưng rủi ro là không kiểm soát chính xác được giá thực hiện, trong các thị trường biến động mạnh có thể mua giá cao hoặc bán giá thấp hơn mong muốn.

Lệnh giới hạn: thực hiện theo giá chỉ định, bạn kiểm soát quyền

Lệnh giới hạn cho phép nhà giao dịch đặt một mức giá cụ thể, chỉ khi thị trường đạt đến mức đó thì lệnh mới được thực hiện. Nói đơn giản, giống như trả giá trong chợ — bạn cố định một mức giá, cao hơn mức đó thì không mua, cuối cùng thành công hay không phụ thuộc vào thị trường phù hợp.

Lệnh giới hạn gồm hai loại:

• Mua giới hạn: đặt mua tài sản ở mức giá hoặc thấp hơn
• Bán giới hạn: đặt bán tài sản ở mức giá hoặc cao hơn

Ví dụ, bạn nghĩ giá mua hợp lý của Ethereum là 2.200 USDT, có thể đặt lệnh mua giới hạn ở mức này. Khi thị trường giảm xuống mức đó, lệnh sẽ tự động thực hiện. Ưu điểm của lệnh giới hạn là kiểm soát hoàn toàn giá thực hiện, tăng khả năng lợi nhuận. Nhược điểm là không đảm bảo thực hiện ngay lập tức, thị trường có thể không bao giờ đạt đến mức giá bạn đặt.

ROD, IOC, FOK: thiết lập thời gian hiệu lực của lệnh

Trong thực tế, nhiều nền tảng còn cung cấp ba loại thiết lập thời gian hiệu lực nâng cao cho lệnh, lần lượt là ROD, IOC và FOK.

ROD (Rest of Day): Hiệu lực trong ngày

Lệnh ROD có hiệu lực trong ngày giao dịch, kéo dài đến khi kết thúc ngày hoặc bị hủy thủ công. Nếu trong ngày chưa thực hiện, lệnh sẽ giữ nguyên trên sổ lệnh chờ cơ hội. Phương thức này phù hợp với nhà giao dịch trong ngày, đặc biệt hữu ích trong các thị trường biến động mạnh.

Giả sử bạn đặt lệnh mua giới hạn vào lúc 10 giờ sáng, thiết lập ROD, thì lệnh này sẽ chờ đến hết ngày, bất kể giá nào chạm đến đều sẽ tự động thực hiện.

IOC (Immediate or Cancel): Thực hiện ngay hoặc hủy bỏ

Lệnh IOC yêu cầu thực hiện ngay lập tức, nếu không thể hoàn toàn khớp lệnh thì phần chưa khớp sẽ bị tự động hủy. Phù hợp với các tình huống cần phản ứng nhanh, như trước các tin tức quan trọng.

Ví dụ, đặt lệnh mua giới hạn 1 BTC, hệ thống sẽ cố gắng khớp toàn bộ trong vòng 1 giây. Nếu chỉ khớp được 0.8 BTC, phần còn lại sẽ tự động bị hủy, không giữ lệnh chờ.

FOK (Fill or Kill): Hoàn toàn khớp hoặc hủy bỏ

FOK là phiên bản nghiêm ngặt của IOC, yêu cầu phải khớp toàn bộ hoặc không thực hiện gì cả. Không chấp nhận khớp một phần. Thường dùng trong các giao dịch lớn hoặc yêu cầu tính toàn vẹn của lệnh.

So với IOC “khớp được bao nhiêu thì khớp”, FOK kiên quyết “hoặc toàn bộ hoặc không”, đảm bảo tính nhất quán của giao dịch.

Lựa chọn như thế nào: dựa trên phong cách giao dịch

Gấp rút vào ra: chọn lệnh thị trường

Khi có tin tức tích cực hoặc tiêu cực lớn, hoặc giá tài sản biến động mạnh, dùng lệnh thị trường để đảm bảo vào lệnh ngay lập tức. Việc nhập giá thủ công có thể không kịp, đặt lệnh theo giá thị trường là chiến lược tối ưu.

Không vội vàng: chọn lệnh giới hạn

Nếu bạn có mục tiêu rõ ràng về giá mua bán và không cần gấp, lệnh giới hạn là lựa chọn tốt hơn. Đặc biệt trong các thị trường dao động (ví dụ, tài sản dao động trong khoảng 40.000-45.000 USDT), đặt lệnh mua giới hạn rồi rời đi, chờ tự động khớp.

Cách này giúp tiết kiệm phí giao dịch, phù hợp với các nhà giao dịch không thể theo dõi thị trường liên tục. Đặt lệnh “mua 50, bán 60” rồi tắt phần mềm, thực hiện chiến lược nghiêm ngặt lâu dài sẽ đạt lợi nhuận dự kiến.

Thời điểm nhạy cảm: dùng IOC hoặc FOK

Trong các thị trường nhanh, lệnh ROD có thể chờ quá lâu. Nếu cần phản ứng tức thì, IOC cung cấp giải pháp cân bằng “cố gắng thực hiện” còn FOK đảm bảo toàn bộ khớp hoặc bỏ qua.

Quản lý rủi ro và lưu ý

Rủi ro của lệnh giới hạn

Lệnh giới hạn có nguy cơ không bao giờ thực hiện được. Đặt giá hợp lý cần xem xét giá trị thực của tài sản, thanh khoản thị trường và các yếu tố kỹ thuật. Đồng thời, cần kiên nhẫn chờ đợi, không nên điều chỉnh giá quá nhiều.

Rủi ro của lệnh thị trường

Trong thị trường biến động mạnh, dùng lệnh thị trường cần cẩn trọng, dễ mua phải giá bất lợi. Nhiều nhà giao dịch thích bắt đáy, đu đỉnh, không sao, nhưng cần cảnh giác với rủi ro đảo chiều khi giá bật tăng rồi giảm.

Rủi ro của IOC và FOK

Hai loại lệnh này phù hợp với nhà giao dịch có kinh nghiệm. FOK yêu cầu toàn bộ khớp, trong thị trường thanh khoản thấp dễ thất bại toàn bộ, cần đánh giá kỹ độ sâu thị trường trước khi dùng.

Nắm vững các loại lệnh này, kết hợp phong cách của bản thân để linh hoạt sử dụng, sẽ giúp kiểm soát rủi ro tốt hơn và tối ưu hóa chi phí trong giao dịch.