Hướng dẫn đầu tư palladium: Từ nhận thức cơ bản đến chiến lược giao dịch

Bạch kim là gì？

Bạch kim (Palladium) là một loại kim loại quý có tính ổn định cao, độ cứng nổi bật, giá cả đắt đỏ và biến động mạnh. Nó được ứng dụng rộng rãi trong ngành công nghiệp ô tô, điện tử, nha khoa và hợp kim kim loại. Nhiều trang sức vàng trắng thực chất là sản phẩm hợp kim của bạch kim và bạch kim.

Năm 1803, nhà hóa học người Anh Wulaston phát hiện ra bạch kim trong quặng bạch kim. Ông hòa tan quặng bạch kim tự nhiên trong nước hoàng kim, thêm dung dịch thủy ngân cyanide để thu được dung dịch màu vàng, sau đó xử lý bằng lưu huỳnh, borax nung nóng, cuối cùng thu được các hạt kim loại sáng bóng. Tên gọi của bạch kim bắt nguồn từ nữ thần trí tuệ Hy Lạp Pallas-Athena, do đó gọi là Palladium.

Bạch kim và bạch kim có tính chất gần giống nhau, nhưng độ cứng cao hơn một chút so với bạch kim. Về giá cả, thị trường hiện tại là: Vàng > Bạch kim > Bạch kim.

Tình hình cung cầu thị trường bạch kim

Trong các ứng dụng chính, ngành ô tô chiếm tỷ lệ cao tới 80%-85%. Là một chất xúc tác xuất sắc, bạch kim được sử dụng rộng rãi trong bộ chuyển đổi xúc tác ô tô, giúp giảm khí thải của động cơ đốt trong. Do đó, sự phát triển của ngành công nghiệp ô tô trực tiếp ảnh hưởng đến triển vọng dài hạn của nhu cầu bạch kim.

Hiện nay, nguồn cung bạch kim toàn cầu đang gặp khó khăn. Nga là nhà sản xuất lớn nhất thế giới, Nam Phi đứng thứ hai, nhưng cả hai quốc gia đều đối mặt với áp lực về sản lượng: dự trữ của Nga giảm, Nam Phi do đình công và các yếu tố khác dẫn đến sản lượng giảm. Cung giảm trong khi cầu ổn định, điều này tạo nền tảng hỗ trợ cho giá bạch kim.

Đánh giá xu hướng giá trong 20 năm qua

Trong 20 năm qua, giá bạch kim thể hiện xu hướng tăng biến động. Từ 2000-2015, giá bạch kim theo quy luật trung bình của hàng hóa, dao động quanh điểm cân bằng giữa chi phí sản xuất và nhu cầu thị trường, phạm vi giao dịch chủ yếu trong khoảng 177-1100 USD, thường quanh mức 500-600 USD. So với các hàng hóa khác, độ biến động của bạch kim rõ ràng cao hơn.

Trong giai đoạn 2015-2016 là đợt tăng giá chính gần đây. Thời điểm đó, các ngân hàng trung ương toàn cầu bắt đầu chu kỳ nới lỏng tiền tệ mới, thanh khoản dồi dào đẩy giá hàng hóa tăng cao. Bạch kim có quy mô nhỏ hơn, cộng thêm nhu cầu từ ngành công nghiệp ô tô, đã tăng từ hơn 400 USD lên trên 2800 USD chỉ trong vài năm.

Năm 2019, tác động của dịch bệnh khiến giá bạch kim giảm nhanh, trong vòng ba tháng giảm gần 50%. Tuy nhiên, sau đó, các chính sách cứu trợ của ngân hàng trung ương đã đẩy giá lên trở lại. Khi Fed bắt đầu chu kỳ tăng lãi suất, đà tăng của bạch kim chững lại.

Phân tích xu hướng năm 2023 và tương lai

Trong nửa đầu năm 2023, giá bạch kim tiếp tục điều chỉnh sau đỉnh năm 2022, xu hướng chung là dao động giảm. Các lệnh trừng phạt liên quan đến xung đột Nga-Ukraine từng đẩy giá bạch kim lên cao, nhưng sau khi rủi ro địa chính trị giảm, giá bắt đầu đi xuống. Dự báo suy thoái kinh tế Mỹ làm giảm triển vọng nhu cầu bạch kim, thiếu các yếu tố hỗ trợ tích cực.

Theo dữ liệu từ các tổ chức tư vấn, năm 2023, bạch kim sẽ đối mặt với khoảng trống cung lớn nhất trong nhiều năm, nhưng thiếu cung chưa chắc đã đẩy giá tăng mạnh. Các nhà phân tích thị trường dự kiến giá trung bình hàng năm của bạch kim sẽ giảm 14,3% so với năm trước. Các nhà cung cấp kim loại quý dự đoán giá bạch kim vẫn duy trì mức cao, điều này có thể thúc đẩy sự thay thế của bạch kim bằng bạch kim, dẫn đến nhu cầu trong các lĩnh vực điện, hóa chất và nha khoa tiếp tục giảm.

Tại sao nên đầu tư vào bạch kim?

Công cụ phòng chống lạm phát
Bạch kim được định giá bằng USD, khi USD mất giá, giá bạch kim thường tăng, có thể dùng để phòng chống lạm phát trong danh mục đầu tư.

Tình hình cung cầu cơ bản lành mạnh
Khi ngành công nghiệp ô tô toàn cầu phát triển, nhu cầu bạch kim liên tục tăng, nhưng nguồn cung bị hạn chế do gián đoạn khai thác và thiếu đầu tư, tốc độ cung không theo kịp cầu, tạo ra sự mất cân đối cấu trúc đẩy giá trị đầu tư tăng.

Thị trường nhỏ, biến động lớn
So với vàng và bạc, thị trường bạch kim nhỏ hơn, độ biến động cao hơn, mang lại tiềm năng lợi nhuận lớn hơn cho nhà đầu tư.

Mối liên hệ cao với giá vàng
Trong 10 năm qua, xu hướng giá bạch kim thường đi theo vàng, và mức tăng thường vượt xa vàng.

So sánh các phương thức đầu tư vào bạch kim

Có ba cách chính để đầu tư vào bạch kim: bạch kim giao ngay, hợp đồng tương lai và hợp đồng chênh lệch (CFD).

Bạch kim giao ngay

• Thời gian giao dịch: trong giờ giao dịch hàng ngày
• Ưu điểm: sở hữu tài sản vật chất
• Nhược điểm: dễ mài mòn giảm giá trị, thanh khoản hạn chế

Hợp đồng tương lai

• Thời gian giao dịch: trong giờ giao dịch của sàn giao dịch
• Đặc điểm: yêu cầu ký quỹ, có quy chuẩn hợp đồng cố định và ngày đáo hạn
• Ưu điểm: giao dịch hai chiều, có thể bán khống
• Nhược điểm: hạn chế ngày giao hàng, phải đóng vị thế hoặc chuyển đổi trước ngày đáo hạn

Hợp đồng chênh lệch (CFD)

• Thời gian giao dịch: 24/5 ngày trong tuần
• Đặc điểm: theo dõi giá giao ngay của bạch kim, nhà đầu tư không sở hữu vật chất
• Ưu điểm: yêu cầu vốn thấp, linh hoạt về số lượng, giao dịch hai chiều, không có ngày đáo hạn cố định, hỗ trợ đòn bẩy, công cụ quản lý rủi ro đầy đủ
• Nhược điểm: rủi ro đòn bẩy

Về tính linh hoạt, hợp đồng CFD cung cấp khả năng kiểm soát cao hơn so với hợp đồng tương lai, quy mô hợp đồng có thể điều chỉnh, không có áp lực giao hàng bắt buộc.

Bạch kim vs Bạch kim: Nên đầu tư như thế nào?

Tình hình cung cầu: Bạch kim có nhu cầu lớn và nguồn cung khan hiếm, cơ bản lành mạnh hơn, phù hợp cho đầu tư trung dài hạn.

Thanh khoản thị trường: Bạch kim có thanh khoản cao hơn, dễ giao dịch hơn so với bạch kim, phù hợp với các giao dịch truyền thống.

Biến động giá: Biến động của bạch kim lớn hơn nhiều so với bạch kim, hấp dẫn đối với nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận cao.

Lời khuyên đầu tư vào bạch kim

Xác định rõ mục tiêu đầu tư: Để sinh lợi, phòng chống rủi ro hay giữ lâu dài? Mục tiêu khác nhau sẽ phù hợp với chiến lược khác nhau.

Theo dõi thông tin thị trường quốc tế: Xu hướng thị trường quốc tế thường dẫn trước thị trường nội địa, theo dõi kịp thời giúp ra quyết định đúng đắn.

Học phân tích cơ bản: Chú ý đến chính sách ngành ô tô, chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương, các yếu tố địa chính trị ảnh hưởng đến bạch kim.

Thành thạo công cụ phân tích kỹ thuật: Đường trung bình động, chỉ số sức mạnh tương đối giúp xác định thời điểm mua bán.

Là một loại kim loại quý, bạch kim vừa có đặc tính công nghiệp vừa có tính chất tài chính. Hiểu rõ cung cầu, nắm vững công cụ giao dịch, xây dựng kế hoạch rõ ràng sẽ giúp nhà đầu tư tận dụng cơ hội trong thị trường biến động này.