Cách Cung và Cầu Định hình Giá của Các Tài sản Bạn Giao dịch

Bạn đã từng nghĩ về điều thực sự thúc đẩy giá của một cổ phiếu, tiền điện tử hoặc bất kỳ tài sản nào khác chưa? Phía sau mỗi biểu đồ, mỗi cây nến đỏ hoặc xanh, đều tồn tại một cuộc chiến âm thầm giữa người mua và người bán. Hiểu được động lực này không chỉ là lý thuyết kinh tế — đó là chìa khóa để đưa ra quyết định chính xác hơn trên thị trường tài chính. Dù bạn giao dịch cổ phiếu, Forex, tiền điện tử hay hàng hóa, sự tương tác giữa phía mua và phía bán quyết định mọi thứ tuyệt đối.

Hai mặt của đồng tiền: Hiểu về Người mua và Người bán

Chuyển động giá không phải là phép màu. Nó theo một logic đơn giản: khi càng nhiều người muốn mua hơn là bán, giá sẽ tăng. Khi ngược lại xảy ra, giá sẽ giảm. Động lực này được gọi là mối quan hệ giữa lực mua (và cầu ).

( Phía Người Mua — Nhu Cầu Trong Hành Động

Nhu cầu thể hiện sự quan tâm của các nhà đầu tư trong việc mua một tài sản ở các mức giá khác nhau. Giá thấp hơn, sự quan tâm lớn hơn; giá cao hơn, nhu cầu giảm đi. Hành vi này không phải là sở thích nhất thời — đó là kinh tế hành vi thuần túy.

Các yếu tố làm tăng nhu cầu đối với tài sản:

• Triển vọng tích cực về lợi nhuận doanh nghiệp
• Giảm lãi suất )khiến cổ phiếu hấp dẫn hơn so với lãi cố định###
• Tăng thanh khoản trong hệ thống (nhiều tiền hơn lưu thông)
• Tin tức tích cực về công ty hoặc ngành
• Niềm tin chung của nhà đầu tư vào thị trường

( Phía Người Bán — Cung Trong Hành Động

Cung, ngược lại, thể hiện số lượng tài sản mà các chủ sở hữu sẵn sàng bán ra. Khi giá tăng quá cao, nhiều chủ sở hữu muốn bán )kiếm lời###. Khi giảm, ít người hơn cung cấp tài sản của họ (mong đợi phục hồi).

Những yếu tố gây áp lực lên cung:

• Lợi nhuận đã thực hiện sau các đợt tăng giá
• Các đợt phát hành cổ phiếu mới (IPO hoặc phát hành thêm)
• Mua lại cổ phiếu của các công ty (giảm cung)
• Tin tức tiêu cực hoặc suy giảm các yếu tố cơ bản
• Khủng hoảng kinh tế hoặc bất ổn chính trị

Điểm then chốt: Nơi Cung Gặp Nhu Cầu

Khi cung và cầu cân bằng, thị trường đạt đến một điểm ổn định tạm thời — giá cân bằng. Nhưng trạng thái cân bằng này mang tính động và luôn bị thách thức.

Nếu giá giảm quá nhiều: Thiếu cung khiến người mua tham gia mạnh mẽ hơn, đẩy giá lên lại.

Nếu giá tăng quá cao: Thừa cung (nhiều người bán) đẩy giá xuống cho đến khi tìm lại được cân bằng.

Cơ chế tự động này giải thích tại sao giá dao động quanh các mức hỗ trợ và kháng cự — chính xác là những vùng mà cân bằng đã từng thiết lập.

Áp dụng Cung và Nhu Cầu trong Phân Tích Biểu Đồ

( Nhìn nhận cuộc chiến trên biểu đồ

Các cây nến kể câu chuyện của cuộc chiến này hàng ngày:

• Nến xanh dài gợi ý rằng nhu cầu chiếm ưu thế trong khoảng thời gian đó, đóng cửa trên mức mở cửa
• Nến đỏ dài cho thấy cung chiếm ưu thế, đóng cửa dưới mức mở cửa
• Nến Doji và các cây nhỏ biểu thị sự cân bằng tạm thời giữa các lực lượng

) Xu hướng tiết lộ ai đang thắng

Trong một xu hướng tăng, nhu cầu kiểm soát — mỗi đợt giảm giá đều được mua vào, mỗi đỉnh mới vượt qua. Trong một xu hướng giảm, ngược lại: cung chiếm ưu thế, các đỉnh bị bán ra, các mức hỗ trợ bị phá vỡ.

Hỗ trợ và Kháng cự: Ký ức của thị trường

• Hỗ trợ là các mức mà người mua đã từng tham gia mạnh mẽ, ngăn chặn giảm sâu
• Kháng cự là các vùng mà người bán đã từng xuất hiện, hạn chế đà tăng

Việc phá vỡ các mức này báo hiệu một sự thay đổi thực sự trong cân bằng quyền lực giữa cung và cầu.

Chiến lược thực tiễn dựa trên mất cân bằng cung cầu

Các nhà giao dịch có kinh nghiệm hơn xác định các vùng mất cân bằng và khai thác chúng:

Chiến lược đảo chiều

Khi giá giảm nhanh ###quá nhiều cung###, tích lũy rồi bật lên (nhu cầu trở lại), đó là nước đi cổ điển. Vào lệnh khi xác nhận phá vỡ lên trên đáy. Ngược lại cũng đúng: tăng nhanh, tích lũy, giảm xác nhận.

( Chiến lược tiếp tục xu hướng

Trong xu hướng, sau các giai đoạn tích lũy )cân bằng tạm thời###, việc phá vỡ theo hướng xu hướng cho thấy lực lượng ban đầu đã trở lại — dù là nhu cầu tăng hoặc cung giảm.

Tại sao điều này quan trọng đối với khoản đầu tư của bạn

Dù bạn là nhà phân tích cơ bản đánh giá tăng trưởng lợi nhuận hay nhà giao dịch kỹ thuật tìm điểm vào lệnh, cả hai đều, về cơ bản, đang phân tích sự cân bằng giữa cung và cầu này.

Trên thị trường Việt Nam, các yếu tố địa phương như quyết định chính sách tiền tệ, tin tức ngành cụ thể và các chuyển động vĩ mô ảnh hưởng trực tiếp đến dòng chảy cung cầu. Chú ý đến các tín hiệu này, bạn có thể dự đoán các chuyển động và đưa ra quyết định dựa trên cơ sở vững chắc hơn.

Sự khác biệt giữa các nhà đầu tư thành công và người mới bắt đầu thường chính là hiểu rằng đằng sau mỗi biến động giá là câu chuyện về các lực lượng mua và bán đang đối đầu — và biết cách đọc câu chuyện đó qua biểu đồ và dữ liệu.

Bắt đầu Giao dịch Ngay

*Đăng ký và nhận thưởng US$ 100*

🎯 Thực hành với US$50.000 trong tài khoản ảo và giao dịch không rủi ro.