Nhìn vào thứ hạng GDP để cảm nhận nhịp đập kinh tế: Mật mã kiếm tiền mà nhà đầu tư nhất định phải hiểu

Nếu muốn nắm bắt cơ hội trên thị trường đầu tư, trước tiên bạn phải học cách “hiểu nền kinh tế”. Và trong tất cả các chỉ số kinh tế,Xếp hạng GDPNó chắc chắn là phong vũ biểu trực tiếp nhất - nó không chỉ phản ánh sức mạnh kinh tế của mỗi quốc gia mà còn ẩn chứa một tín hiệu vàng về đầu tư.

Tại sao các nhà đầu tư phải chú ý đến xếp hạng GDP?

GDP (Tổng sản phẩm quốc nội) thể hiện tổng thành tựu kinh tế mà một quốc gia tạo ra trong một thời kỳ cụ thể, đo lường sức mạnh kinh tế và trình độ phát triển. Nhưng giá trị thực sự của bảng xếp hạng GDP là thông qua đó, chúng ta có thể dự đoán chu kỳ kinh tế, đánh giá dòng vốn và khám phá các cơ hội đầu tư.

Tóm lại:

• GDP xếp hạng cao = Sức mạnh kinh tế mạnh mẽ = Ảnh hưởng thị trường cao = Khả năng hấp dẫn đầu tư cao
• Xếp hạng GDP thấp = Cơ sở kinh tế yếu = nhưng có thể che giấu tiềm năng tăng trưởng cao

Dữ liệu của IMF cho thấy năm GDP toàn cầu hàng đầu trong nửa đầu năm 2023 là Hoa Kỳ (13,23 nghìn tỷ USD), Trung Quốc (8,56 nghìn tỷ USD), Đức (2,18 nghìn tỷ USD), Nhật Bản (2,14 nghìn tỷ USD) và Ấn Độ (1,73 nghìn tỷ USD). Trong số đó, Mỹ và Trung Quốc chiếm gần 40% tổng GDP của thế giới - đồng nghĩa với việc xu hướng kinh tế của hai quốc gia này sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến thị trường đầu tư toàn cầu.

Giải thích logic đầu tư đằng sau bảng xếp hạng GDP năm 2022

Nhìn vào số liệu cả năm, các nhà đầu tư nên chú ý đến các hiện tượng sau:

Nền kinh tế Mỹ vẫn vững vàng ở vị trí đầu tiên ——Quy mô GDP 25,5 nghìn tỷ đô la Mỹ được hỗ trợ bởi nền tảng công nghiệp vững chắc, khả năng đổi mới và hệ thống tài chính. Tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng chỉ đạt 2,1%, đối mặt với thách thức từ già hóa dân số và chính sách thương mại. Đối với các nhà đầu tư muốn tham gia vào chứng khoán Mỹ, điều này có nghĩa là thị trường đã tương đối trưởng thành và hạn chế dư địa tăng trưởng.

Sự trỗi dậy của các quốc gia thị trường mới nổi đang tăng tốc ——Tổng hợp kinh tế của các nước đang phát triển như Trung Quốc (18,0 nghìn tỷ đô la Mỹ, tốc độ tăng trưởng 3,0%) và Ấn Độ (3,4 nghìn tỷ đô la Mỹ, tốc độ tăng trưởng 7,2%) tiếp tục tăng. Đặc biệt, tốc độ tăng trưởng 7,2% của Ấn Độ vượt xa các nước phát triển và các quốc gia tăng trưởng cao như vậy thường có nhiều cơ hội đầu tư hơn.

Tốc độ tăng trưởng của các nước phát triển nhìn chung chậm lại - Ngoài Hoa Kỳ, các cường quốc truyền thống như Nhật Bản (1,0%), Đức (1,8%) và Vương quốc Anh (4,1%) đều có tốc độ tăng trưởng tương đối vừa phải. Đây là một lời nhắc nhở cho các nhà đầu tư rằng thị trường blue-chip truyền thống có thể không mang lại lợi nhuận đáng kinh ngạc.

Sự tương phản trong GDP bình quân đầu người rất đáng để suy ngẫm - GDP bình quân đầu người của Hoa Kỳ đạt 76.398 đô la, trong khi Trung Quốc chỉ có 12.720 đô la và Ấn Độ thậm chí còn thấp hơn ở mức 2.388 đô la. Bản thân khoảng cách này là một cơ hội đầu tư - khi thu nhập bình quân đầu người tăng lên, nhu cầu của người tiêu dùng sẽ bùng nổ.

Sự thay đổi trong bảng xếp hạng GDP phản ánh sự chuyển đổi kinh tế toàn cầu

Trong hai thập kỷ qua, sự phát triển của bảng xếp hạng GDP thế giới đã cho thấy ba xu hướng cốt lõi:

1. Các quốc gia giàu tài nguyên vẫn có quyền phát biểu - Nga, Ả Rập Xê Út và các quốc gia giàu tài nguyên khác có thể duy trì thứ hạng tương đối cao, cho thấy tầm quan trọng của năng lượng và nguyên liệu thô trong nền kinh tế toàn cầu vẫn không thay đổi. Đối với các nhà đầu tư, thị trường chứng khoán của các quốc gia như vậy thường có mối tương quan cao với giá hàng hóa.

2. Công nghệ và đổi mới trở thành trung tâm quyền lực mới ——Vị trí hàng đầu của Hoa Kỳ, Vương quốc Anh, v.v. trong lĩnh vực khoa học và công nghệ trực tiếp chuyển thành lợi thế GDP. Điều này giúp các nhà đầu tư nên tập trung vào các công ty công nghệ và các ngành công nghiệp sáng tạo.

3. Ổn định chính trị, trình độ học vấn và xây dựng cơ sở hạ tầng là những động lực vô hình ——Những yếu tố này quyết định liệu một quốc gia có thể tiếp tục phát triển hay không. Những quyền lực mềm này cần được đánh giá khi đầu tư.

Tăng trưởng GDP và xu hướng thị trường chứng khoán: Chúng có thực sự đồng bộ không?

Đây là một “bí mật” mà các nhà đầu tư phải biết -Mối tương quan giữa GDP và thị trường chứng khoán kém mạnh hơn nhiều so với bạn nghĩ。

Dữ liệu lịch sử cho thấy mối tương quan giữa chỉ số S&P 500 của Mỹ và tốc độ tăng trưởng GDP thực tế chỉ là 0,26 đến 0,31. Nói cách khác, một nền kinh tế tốt không nhất thiết có nghĩa là thị trường chứng khoán sẽ tăng, và một nền kinh tế tồi không nhất thiết có nghĩa là thị trường chứng khoán sẽ giảm.

Trường hợp kinh điển nhất là năm 2009: GDP của Mỹ tăng 0,2%, nhưng S&P 500 tăng 26,5%! Ngay cả trong 5 trong số 10 cuộc suy thoái từ năm 1930 đến năm 2010, lợi nhuận của thị trường chứng khoán hóa ra là dương.

Tại sao điều này lại xảy ra? Bởi vì thị trường chứng khoán là một chỉ số hàng đầu - nó phản ánh kỳ vọng của các nhà đầu tư về tương lai, không phải thực tế của hiện tại. Các nhà đầu tư có thể bắt đầu mua trước khi GDP bắt đầu cải thiện (dự kiến phục hồi) hoặc tháo chạy khi dữ liệu kinh tế vẫn tốt (suy thoái dự kiến).

Ngoài ra, các yếu tố như tâm lý thị trường, sự kiện chính trị, chính sách tiền tệ và điều kiện toàn cầu thường có ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán nhiều hơn so với dữ liệu GDP.

Sự khác biệt về tăng trưởng GDP thúc đẩy biến động tỷ giá hối đoái như thế nào?

Các nhà đầu tư tỷ giá hối đoái phải hiểu chuỗi logic này:

Tăng trưởng GDP cao → các ngân hàng trung ương có xu hướng tăng lãi suất→ sức hấp dẫn của đồng tiền của đất nước tăng lên → tăng giá tiền tệ

Ngược lại:Tăng trưởng GDP thấp → ngân hàng trung ương có xu hướng cắt giảm lãi suất → sức hấp dẫn của đồng tiền của đất nước giảm → đồng tiền mất giá

Giai đoạn từ năm 1995 đến năm 1999 là một ví dụ hoàn hảo. Tốc độ tăng trưởng GDP trung bình hàng năm của Hoa Kỳ là 4,1%, cao hơn nhiều so với 2,2% (Pháp), 1,5% (Đức) và 1,2% (Ý) trong khu vực đồng euro. Kết quả? Đồng euro đã mất giá so với đồng đô la kể từ đầu năm 1999, mất giá khoảng 30% trong vòng chưa đầy hai năm.

Ngoài lãi suất, sự chênh lệch tăng trưởng GDP cũng sẽ ảnh hưởng đến tỷ giá thông qua mức độ xuất nhập khẩu. Thu nhập và nhập khẩu tăng ở các nước tăng trưởng cao có thể dẫn đến thâm hụt thương mại và gây áp lực lên sự mất giá của đồng nội tệ. Nhưng nếu quốc gia này định hướng xuất khẩu, tăng trưởng xuất khẩu có thể bù đắp áp lực nhập khẩu.

Ngược lại,Thay đổi tỷ giá hối đoái cũng ảnh hưởng đến GDP - Sự tăng giá của đồng nội tệ sẽ làm suy yếu khả năng cạnh tranh của hàng xuất khẩu, và sự mất giá của đồng nội tệ sẽ làm tăng sức hấp dẫn của xuất khẩu; Biến động mạnh của tỷ giá hối đoái sẽ khiến vốn nước ngoài sợ hãi và ảnh hưởng đến tăng trưởng kinh tế.

Hộp công cụ thực tế của nhà đầu tư: Làm thế nào để sử dụng GDP để đưa ra quyết định?

Nguyên tắc cốt lõi: GDP là nền tảng, nhưng còn lâu mới đủ.

Nhà đầu tư nên thiết lập “hệ thống chỉ số kinh tế”:

• Chỉ số CPI : Thước đo mức lạm phát, lạm phát cao đẩy lãi suất lên
• Chỉ số PMI : lớn hơn 50 cho biết hoạt động kinh tế, dưới 50 cho thấy suy thoái
• Tỷ lệ thất nghiệp : Phản ánh thị trường việc làm và ảnh hưởng đến sức mua
• Lãi suất và chính sách tiền tệ : Xác định chi phí vay và dòng vốn

Khi CPI tăng vừa phải, PMI trên 50 và tỷ lệ thất nghiệp là bình thường → phục hồi kinh tế → tập trung vào thị trường chứng khoán và bất động sản

Khi các chỉ số này xấu đi → suy thoái → chuyển sang các tài sản trú ẩn an toàn như trái phiếu và vàng

Cũng hãy nhớ:Các ngành công nghiệp khác nhau hoạt động khác nhau trong các chu kỳ khác nhau——Giai đoạn phục hồi kinh tế xem xét sản xuất và bất động sản, và giai đoạn thịnh vượng kinh tế xem xét tài chính và tiêu dùng.

2024 và hơn thế nữa: Cơ hội đầu tư mới ở đâu?

Dự báo mới nhất của IMF có phần thực tế: tăng trưởng kinh tế toàn cầu dự kiến là 2,9% vào năm 2024, thấp hơn nhiều so với mức trung bình 3,8% trong 20 năm qua.

Cụ thể:

• Tăng trưởng GDP của Mỹ chỉ là 1,5% (2,1% vào năm 2023) và việc tăng lãi suất của Fed tiếp tục làm giảm tăng trưởng
• Tăng trưởng GDP của Trung Quốc dự kiến là 4,6%, vượt qua Mỹ và EU
• Khu vực đồng tiền chung châu Âu và Nhật Bản phần lớn trì trệ lần lượt ở mức 1,2% và 1,0%

Nhưng khủng hoảng thường đi kèm với những cuộc gặp gỡ ngẫu nhiên. Trong bối cảnh suy thoái kinh tế toàn cầu, sự phát triển của các công nghệ mới nổi như 5G, trí tuệ nhân tạo và blockchain có thể mang lại các cửa hàng đầu tư mới. Việc điều chỉnh định giá trong các công ty công nghệ có thể tạo ra cơ hội mua.

Đối với các nhà đầu tư muốn nắm bắt những cơ hội này, bây giờ là lúc: hiểu chu kỳ kinh tế, giải thích dữ liệu thành thạo và đưa ra trước các lộ trình mới nổi.

Bắt đầu hành trình đầu tư của bạn

1. Đăng ký - Điền thông tin và gửi đơn đăng ký
2. Nạp tiền - Mở tài khoản nhanh $ 50 (hỗ trợ đô la Đài Loan)
3. Giao dịch - Khám phá cơ hội và đặt hàng nhanh chóng