Hướng dẫn đầy đủ về giao dịch ngắn hạn: Quy tắc giao dịch cổ phiếu Đài Loan và Mỹ, rủi ro và kỹ năng thực chiến

Tại sao giao dịch trong ngày trở thành xu hướng mới của thị trường?

Trong thị trường chứng khoán, phong cách đầu tư đa dạng — có người bắt chước Buffett giữ lâu dài, cũng có người chọn giao dịch nhanh trong ngày. Gần đây, cùng với sự gia tăng biến động của thị trường, phương thức “giao dịch trong ngày” dần trở thành xu hướng chính, khối lượng giao dịch trong ngày của thị trường Đài Loan đã chiếm gần 40% tổng giá trị giao dịch, còn tại thị trường Mỹ, do áp dụng hệ thống T+0, phù hợp tự nhiên cho giao dịch nội ngày.

Giao dịch trong ngày là gì?

Giao dịch trong ngày (đóng mở trong cùng ngày) là việc hoàn tất mua và bán (hoặc bán trước mua sau) trong cùng một ngày giao dịch, đảm bảo toàn bộ vị thế được thanh toán trước khi đóng cửa. Cụ thể chia thành hai loại:

• Mua trong ngày: Mua cổ phiếu trong ngày, bán trước khi thị trường đóng cửa buổi chiều
• Bán trong ngày: Bán khống trước, mua lại để đóng vị thế trước khi thị trường đóng cửa

Sau khi Ủy ban Chứng khoán Đài Loan mở rộng cho phép giao dịch trong ngày từ năm 2016, các công cụ này đã nhanh chóng phổ biến, giúp nhà đầu tư tận dụng chênh lệch giá ngắn hạn.

Giao dịch trong ngày cổ phiếu hiện tại hấp dẫn nhà đầu tư như thế nào?

Giảm thiểu rủi ro qua đêm là điểm hấp dẫn nhất. Thị trường Đài Loan thường chịu ảnh hưởng từ tin tức của thị trường Hồng Kông, châu Âu, Mỹ, các thông tin quan trọng của đêm trước có thể gây ra gap mở trong ngày kế tiếp. Giao dịch trong ngày hoàn tất mua bán trong phiên, không giữ cổ phiếu qua đêm, hoàn toàn tránh được rủi ro biến động quốc tế trong đêm.

Ngoài ra, giao dịch trong ngày còn có ba lợi thế lớn:

1. Tăng tốc vòng quay vốn — Giao dịch nhiều lần trong cùng ngày, chỉ chịu rủi ro chênh lệch giá, giúp tăng hiệu quả sử dụng vốn trong điều kiện lý tưởng
2. Tăng đòn bẩy — Chỉ cần thanh toán chênh lệch giá, giá trị giao dịch có thể vượt quá vốn, từ đó nhân đôi lợi nhuận (tất nhiên, thua lỗ cũng sẽ lớn hơn)
3. Linh hoạt ứng phó biến động thị trường — Nhà giao dịch ngắn hạn có thể bắt cơ hội trong vài phút, yêu cầu phản ứng nhanh và cơ chế lợi nhuận độc đáo

Chi phí ẩn và rủi ro của giao dịch trong ngày

Bên cạnh cơ chế hấp dẫn, giao dịch trong ngày tiềm ẩn bốn rủi ro lớn:

Chi phí giao dịch ăn mòn lợi nhuận

Chính phủ có chính sách ưu đãi giảm 50% thuế giao dịch cho giao dịch trong ngày, nhưng chi phí cao do giao dịch tần suất cao vẫn rất đáng kể. Ví dụ tại Đài Loan, nếu trong ngày thực hiện 5 lệnh, mỗi lệnh vốn 10 triệu TWD, lợi nhuận chỉ 0.5% (500 TWD), sau phí và thuế, lợi nhuận ròng có thể chỉ còn 100-200 TWD. Một lệnh lỗ nhỏ cũng có thể xóa sạch lợi nhuận trước đó, dẫn đến tình trạng “lợi nhuận từ chênh lệch giá, mất phí” về lâu dài.

Áp lực tâm lý trong giao dịch tần suất cao

Thị trường Đài Loan thường biến động nhanh 1-2% do dòng vốn ngoại, thông báo ngành, tâm lý chung. Đối với nhà giao dịch trong ngày, biến động này có thể quyết định thắng thua trong vài phút. Nhà đầu tư cần theo dõi sát sao, phản ứng nhanh, đặt lệnh cắt lỗ chốt lời kịp thời, dễ rơi vào trạng thái “do dự bỏ lỡ cơ hội” hoặc “quá vội vàng quyết định sai lầm”, đặc biệt với người ít kinh nghiệm, rủi ro ngắn hạn lớn hơn lợi nhuận.

Rủi ro của đòn bẩy hai lưỡi

Nhiều nhà đầu tư dùng vay vốn (mua nhiều) hoặc vay chứng khoán để tăng hiệu quả vốn. Giao dịch trong ngày bằng vay margin của Đài Loan có tỷ lệ ký quỹ ban đầu khoảng 50% (đòn bẩy 2 lần), nếu thị trường đảo chiều, thua lỗ cũng nhân lên. Ví dụ vay 10 triệu mua cổ phiếu trị giá 20 triệu, giảm 5% giá cổ phiếu, thiệt hại thực tế là 1 triệu (tương đương 10% vốn). Trong trường hợp thị trường cực đoan (ví dụ chạm giới hạn tăng giảm không thể thoát lệnh), thua lỗ có thể mở rộng hơn nữa, thậm chí bị gọi ký quỹ.

Nguy cơ nghiện

Giao dịch trong ngày mang lại phản hồi lợi nhuận tức thì dễ gây nghiện, khiến nhà đầu tư dần bỏ qua hiệu quả dài hạn. Nhiều người bắt đầu từ “thử nghiệm” rồi chuyển sang “giao dịch liên tục”, thậm chí không theo kịp nhịp thị trường, dựa vào cảm tính đặt lệnh, cuối cùng tích tụ lỗ nhỏ liên tiếp hoặc thua lớn, tiêu tốn thời gian, tiền bạc, dần mất vốn.

Danh sách tự đánh giá của nhà giao dịch trong ngày

Giao dịch trong ngày là phương pháp rủi ro cao, đòi hỏi kỹ năng chuyên môn, không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Hãy tự đánh giá xem mình có đáp ứng các điều kiện sau không:

1. Thời gian rảnh rỗi và có thể theo dõi liên tục — Giao dịch trong ngày cần phản ứng nhanh trong thời gian ngắn, nếu không tập trung theo dõi sẽ bỏ lỡ cơ hội ra vào. Người đi làm nếu không thể rời khỏi công việc, rủi ro càng lớn.

2. Kỷ luật nghiêm ngặt và khả năng kiểm soát rủi ro — Phải đặt mức cắt lỗ rõ ràng và kiên quyết thực hiện, không vì cược lớn mà vi phạm nguyên tắc; đồng thời kiểm soát quy mô vị thế để hạn chế rủi ro.

3. Khả năng chịu áp lực, phản ứng quyết đoán — Thị trường trong phút chốc có thể biến động lớn, nếu dễ bị cảm xúc chi phối (hoảng loạn bán thấp, tham lam mua cao) thì rất nguy hiểm, dễ ra quyết định bốc đồng.

4. Có kinh nghiệm và phân tích kỹ thuật nhất định — Phải hiểu rõ biểu đồ theo thời gian ngắn, quan hệ giá lượng, sử dụng các công cụ như trung bình động, nến, vùng hỗ trợ kháng cự để hỗ trợ quyết định. Người mới chưa nắm vững kiến thức cơ bản thì đừng vội giao dịch trong ngày, coi như trả học phí.

5. Vốn dồi dào và có khả năng chịu tổn thất — Giao dịch trong ngày không phải là công cụ kiếm lời chắc chắn, là phương pháp đầu cơ nhỏ lẻ. Vốn ít cộng đòn bẩy cao dễ dẫn đến cháy tài khoản, phù hợp với nhà đầu tư có vốn lớn.

Năm phương pháp giao dịch trong ngày

Giao dịch trong ngày cổ phiếu hiện tại

Là phương pháp phổ biến nhất tại Đài Loan, hỗ trợ hơn 1600 mã cổ phiếu.

Giao dịch nội ngày Mỹ (Day Trading)

Thị trường Mỹ áp dụng hệ thống T+0, cho phép mua bán trong ngày, không giữ qua đêm. Tuy nhiên, có quy định PDT (Pattern Day Trader): nếu vốn dưới 25,000 USD, tối đa 3 lần trong 5 ngày; trên 25,000 USD không giới hạn.

Giao dịch margin vay mua, vay bán

Vay mua trong ngày là mua bằng vay margin rồi bán ra trong ngày; vay bán là mượn cổ phiếu để bán, mua lại trong ngày. Cần chú ý lãi vay, phí mượn cổ phiếu, rủi ro thiếu cổ.

Giao dịch phái sinh trong ngày

Hoàn tất mua bán hợp đồng tương lai, quyền chọn trong cùng ngày. Nhiều nhà ngắn hạn thích hợp đồng chỉ số vì đòn bẩy cao, chi phí thấp.

Giao dịch tự động / Giao dịch tần suất cao trong ngày

Dùng phần mềm tự động dựa trên thuật toán để xác định điểm mua bán, chủ yếu lợi nhuận nhỏ trong tần suất cao. Chi phí thấp nhưng yêu cầu kỹ thuật cao, khó thực hiện với nhà lẻ.

So sánh quy tắc giao dịch trong ngày của Đài Loan và Mỹ

Phân tích phí và chi phí giao dịch trong ngày

Phí giao dịch trong ngày gồm phí môi giới và thuế chứng khoán.

Ví dụ chi phí giao dịch trong ngày tại Đài Loan

Giả sử mua 100 lô TSMC (10 triệu cổ), giá 600 TWD:

• Tổng giá trị = 600 × 100,000,000 = 6 tỷ TWD
• Phí môi giới (0.04275%) ≈ 6 tỷ × 0.04275% ≈ 25.65 nghìn TWD
• Thuế chứng khoán (giảm 50%) ≈ 6 tỷ × 0.075% ≈ 45 nghìn TWD
• Tổng chi phí khoảng 70.65 nghìn TWD

Chi phí chính của giao dịch trong ngày tại Đài Loan là thuế, lý do nhiều nhà đầu tư chuyển sang giao dịch Mỹ.

Ví dụ chi phí giao dịch trong ngày tại Mỹ

Giả sử mua 1,000 cổ NVDA (NVDA), giá 1,000 USD:

• Tổng giá trị = 1,000 × 1,000 = 1 triệu USD
• Phí môi giới: 0 (đa số môi giới miễn phí)
• Phí SEC/FINRA ≈ 0.000145 × 1,000 = 0.145 USD
• Tổng chi phí chưa đến 1 USD

Chi phí thấp, nhưng cần chú ý chênh lệch giá, trượt giá, lãi vay vay mượn.

Các bước thực chiến giao dịch trong ngày cổ phiếu

Giao dịch trong ngày khó, rủi ro lớn nhưng lợi nhuận khả thi, khuyên dùng vốn nhỏ thử nghiệm rồi quyết định duy trì. Dưới đây là ba bước thực chiến:

Bước 1: Lựa chọn mã cổ phiếu

Chọn từ hàng nghìn mã phù hợp để giao dịch trong ngày, tiêu chí chính là độ hot và thanh khoản. Tránh các mã giá thấp, ít biến động, ít giao dịch.

Quan sát tin tức — Các mã được báo chí đưa tin thường thu hút sự chú ý, dù là tích cực hay tiêu cực đều có thể làm tăng biến động trong ngày, tạo cơ hội giao dịch.

Báo cáo nghiên cứu của nhà phân tích — Các báo cáo này thường thu hút các tổ chức lớn mua bán, các dòng tiền lớn này là đối tượng chính của nhà giao dịch trong ngày cần theo dõi sát.

Xếp hạng dữ liệu định lượng — Theo dõi các mã mạnh, yếu, vòng quay, khối lượng giao dịch. Đặc biệt chú ý các mã có khối lượng đột biến (lớn hơn 50% trung bình 5 hoặc 10 ngày).

Bước 2: Phân tích hướng giao dịch

Giao dịch trong ngày có thể mua hoặc bán khống, mua theo xu hướng hoặc mua khi giá điều chỉnh về hỗ trợ.

Chỉ số quan trọng khi mua — Cần chú ý các mức thấp trước đó và giá mở cửa, quan sát các nến 5 phút của giá thấp và cao (khác với biểu đồ ngày). Đồng thời theo dõi xu hướng chung: nếu thị trường yếu, mã cổ phiếu dễ bị kéo xuống theo toàn thị trường; nếu mã rõ ràng mạnh hơn, có thể giữ vị thế đến đỉnh cao trước đó.

Khi bán khống, điều kiện thị trường — Cần có xu hướng giảm rõ ràng. Ví dụ ngành có tin xấu hoặc chính trị, địa chính trị gây yếu đi, có thể chọn các mã liên quan để short. Khi đó, dựa vào nến 5 phút, nếu thị trường yếu nhưng mã còn mạnh hơn, giá thấp của mã cao hơn so với đáy chung, cần đóng vị thế ngay.

Bước 3: Kỷ luật và quản lý rủi ro

Giao dịch trong ngày đòi hỏi năng lực cao, tuân thủ kỷ luật là yếu tố quyết định thành bại.

Dừng lỗ, chốt lời đúng lúc — Khó mua đáy, bán đỉnh, nên đặt mức dừng lỗ và chốt lời phù hợp, thường chốt lời khoảng 5%, dừng lỗ 2-3%. Đặc biệt không để đến sát cuối phiên mới thoát lệnh, vì dễ bị không khớp, chuyển thành cổ phiếu tồn kho, áp lực bán cuối ngày lớn, dễ gây “bán tháo”.

Quản lý vốn — Dù là giao dịch trong ngày, vẫn có thể sai hướng, cần có đủ dự phòng tài chính. Tuân thủ nguyên tắc “giao bao nhiêu chơi bấy nhiêu”.

Tinh thần — Giao dịch trong ngày cần quyết đoán và không tham lam. Quyết đoán khi có cơ hội, không tham lam để tránh thua lỗ lớn. Phải biết rút lui đúng lúc, không mơ mộng “còn có thể kiếm nhiều hơn”. Như vậy mới giảm thiểu tổn thất, duy trì lợi nhuận ổn định.

Tổng quan các mã phù hợp giao dịch trong ngày tại Đài Loan và Mỹ năm 2025

Các mã hot phù hợp giao dịch trong ngày tại Đài Loan

Các mã hot phù hợp giao dịch trong ngày tại Mỹ

Các mã trên có khối lượng giao dịch sôi động, thanh khoản cao, phù hợp cho giao dịch ngắn hạn trong ngày.

Tư duy thị trường khi giao dịch trong ngày

Giao dịch trong ngày về bản chất là phương thức giao dịch, lợi thế chính là tăng vòng quay vốn, tránh ảnh hưởng của biến động thị trường quốc tế qua đêm. Tuy nhiên, rủi ro không thể bỏ qua — nhiều nhà đầu tư dùng đòn bẩy quá mức để kiếm lợi nhanh, dẫn đến rủi ro vượt quá dự kiến; đồng thời, biến động của thị trường quốc tế ban đêm có thể gây gap mở ngày hôm sau, khiến nhà giao dịch trong ngày bỏ lỡ cơ hội chênh lệch giá.

Thêm nữa, phí giao dịch tại Đài Loan gồm phí môi giới và thuế bán, làm tăng chi phí giao dịch. Trong khi đó, chi phí tại Mỹ thấp hơn nhiều, phí thấp hơn, ngày càng nhiều nhà đầu tư chọn Mỹ làm điểm đến cho giao dịch trong ngày.

Dù chọn thị trường nào, nhà giao dịch trong ngày cần nhận thức rõ năng lực và khả năng chịu rủi ro của bản thân, xây dựng hệ thống kỷ luật giao dịch hoàn chỉnh để có thể sinh lời ổn định trong các biến động ngắn hạn.