Thị trường tài chính toàn cầu cuối tuần phục hồi nhẹ, đồng yên tiếp tục giảm giá, bạc lập đỉnh mới

Ngân hàng Trung ương Nhật Bản quyết định tăng lãi suất đã kích thích thị trường đánh giá lại, cuối tuần chứng khoán toàn cầu có xu hướng tăng nhẹ. Ba chỉ số chính của Mỹ đồng loạt tăng, trong đó Nasdaq dẫn đầu với mức tăng 1.31%, Dow Jones và S&P 500 lần lượt tăng 0.38% và 0.88%. Thị trường châu Âu cũng đi lên cùng lúc, các chỉ số của Anh, Pháp, Đức biến động trái chiều, mức tăng từ 0.01% đến 0.61%.

Áp lực mất giá của yên tiếp tục, cảnh báo can thiệp lại được phát đi

Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản, ông Katayama Satsuki, sau cuộc họp trực tuyến G7 đã phát biểu với truyền thông rằng, sau khi Ngân hàng Trung ương tăng lãi suất, đồng yên vẫn tiếp tục yếu đi, chính phủ Nhật Bản sẽ thực hiện các biện pháp cần thiết để ứng phó với biến động tỷ giá quá mức. Tỷ giá USD/JPY tăng 1.39%, gần ngưỡng 158.0, sự biến động mạnh theo chiều đơn hướng này đã khiến Tokyo cảnh giác cao độ.

Ông Katayama nhấn mạnh, việc can thiệp sẽ dựa trên khung tuyên bố chung Nhật - Mỹ ký kết tháng 9, tập trung vào đối phó với biến động đầu cơ. Dù Ngân hàng Trung ương Nhật đã bắt đầu tăng lãi suất (tăng 25 điểm cơ bản), nhưng kỳ vọng về chính sách trong tương lai vẫn chưa rõ ràng. Các lãnh đạo cấp cao của Ngân hàng cho biết, quyết định tăng lãi xuất xuất phát từ xu hướng cải thiện của tiền lương và giá cả, mục tiêu là đạt lạm phát 2% một cách ổn định.

Lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật kỳ hạn 10 năm vượt qua 2%, mức cao nhất kể từ năm 1999, cho thấy thị trường đang đánh giá lại tốc độ tăng lãi suất của Ngân hàng Trung ương Nhật. Đồng thời, lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng 3 điểm cơ bản lên 4.15%, lợi suất kỳ hạn 2 năm tăng lên 3.492%.

Thị trường hàng hóa nổi bật, bạc vượt mức kỷ lục mới

Nhu cầu đầu tư và căng thẳng về cung ứng đã thúc đẩy giá bạc tăng vọt, tuần này vượt 67.0 USD/ounce, lập đỉnh lịch sử. Vàng duy trì hai ngày liên tiếp hình dạng nến doji, giá đóng cửa 4,338.6 USD/ounce, tăng 0.14%. Dầu WTI tăng 1.14% lên 56.5 USD/thùng.

Chỉ số sợ hãi VIX giảm 11.57%, cho thấy tâm lý thị trường đã có phần hồi phục, điều này liên quan chặt chẽ đến việc giảm rủi ro đóng vị thế chênh lệch lãi suất sau khi Ngân hàng Trung ương Nhật tăng lãi suất. Lợi nhuận của Công ty Micron trong quý 1 rất khả quan, tiếp tục nâng cao tâm lý các cổ phiếu công nghệ.

Cổ phiếu công nghệ Mỹ dẫn đầu, tiêu dùng còn nghi ngại

Thứ Sáu tuần này trùng với ngày đáo hạn các hợp đồng tương lai và quyền chọn của chứng khoán Mỹ, tổng giá trị hợp đồng đạt 7.1 nghìn tỷ USD. Các cổ phiếu công nghệ nổi bật, Nvidia tăng 3.9%, cao nhất trong các thành phần của Dow Jones, Broadcom tăng 3.2%, Oracle tăng mạnh nhất 6.6%. Chỉ số Trung Quốc Golden Dragon tăng 0.86%.

Tuy nhiên, tín hiệu từ phía tiêu dùng không khả quan. Nike giảm 10.5% do hoạt động kinh doanh tại Trung Quốc kém khả quan. Chỉ số niềm tin tiêu dùng tháng 12 của Mỹ chỉ tăng 1.9 điểm lên 52.9, thấp hơn dự báo 53.5 của các nhà kinh tế. Chỉ số hiện tại đạt mức thấp kỷ lục 50.4, cho thấy người tiêu dùng ít có ý định mua hàng hóa lớn hơn trong bối cảnh tiêu cực.

Các quan chức Cục Dự trữ Liên bang chia rẽ, triển vọng cắt giảm lãi suất trở nên phức tạp

Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang New York, ông Williams, trong cuộc phỏng vấn với CNBC cho biết, Fed hiện không cần thiết phải điều chỉnh lãi suất thêm nữa. Ông cho rằng các biện pháp hạ lãi suất đã đưa chính sách về đúng vị trí, quan trọng là cân bằng giữa kiểm soát lạm phát và bảo vệ thị trường việc làm. Ông Williams nhấn mạnh, dữ liệu lạm phát tháng 11 có thể bị ảnh hưởng kỹ thuật, nhưng lạm phát cơ bản vẫn đang tiến tới mục tiêu 2%.

Chủ tịch Cục Dự trữ Cleveland, ông Harker, lại tỏ ra thận trọng hơn, cho rằng sau ba lần cắt lãi suất liên tiếp (tổng cộng 75 điểm cơ bản), trong vài tháng tới Fed nên tạm dừng điều chỉnh. Ông phản đối quyết định cắt lãi suất gần đây, tập trung vào rủi ro lạm phát tăng trở lại hơn là tình trạng yếu của thị trường lao động, và đề xuất duy trì lãi suất mục tiêu trong khoảng 3.5% đến 3.75% ít nhất đến mùa xuân.

Biến động thị trường ngoại hối gia tăng, đồng USD duy trì đà mạnh

Chỉ số USD tăng 0.3% lên 98.7. Ngoài USD/JPY gần 158.0, đồng euro/USD giảm 0.12%. Việc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản có thể bình thường hóa chính sách tiền tệ sẽ thúc đẩy Fed tăng tốc cắt giảm lãi suất trong tương lai, trở thành tâm điểm thị trường. Các chương trình mua lại dự trữ (RMPs) của Fed gần đây tạo ra hiệu ứng như nới lỏng định lượng, làm phức tạp thêm triển vọng chính sách.

Thị trường tiền điện tử điều chỉnh nhẹ

Bitcoin giảm 0.34% trong 24 giờ còn 88,020 USD, Ethereum giảm 0.03% còn 2,976 USD. Thị trường Hồng Kông, hợp đồng tương lai chỉ số Hang Seng đóng cửa ở 25,843 điểm, tăng 118 điểm, cao hơn 152 điểm so với mức đóng cửa hôm qua.

Phía bên kia Đại Tây Dương, khủng hoảng nợ Pháp lộ diện

Nghị quyết ngân sách Pháp 2026 đang rơi vào bế tắc, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm tăng lên 4.525%, cao nhất kể từ năm 2009. Diễn biến này phản ánh sự phân kỳ chính sách kinh tế quốc tế so với Nhật Bản sau quyết định tăng lãi suất của Ngân hàng Trung ương.

Cuộc đua không gian nóng lên, Trump tái xác định ưu tiên

Tổng thống Mỹ Donald Trump chính thức xác nhận, Mỹ sẽ ưu tiên hoàn thành nhiệm vụ đổ bộ lên Mặt Trăng có người vào năm 2028, xây dựng căn cứ trên mặt trăng, trong khi tạm hoãn các nhiệm vụ sao Hỏa cuối cùng. Chính sách không gian mới này nhằm vượt qua tiến bộ của Trung Quốc trong khám phá mặt trăng — Bắc Kinh dự kiến hoàn thành đổ bộ và xây dựng căn cứ trước năm 2030.

Trump cũng ký sắc lệnh hành pháp, cho phép triển khai phản ứng hạt nhân trên mặt trăng và quỹ đạo, đồng thời đưa ra mục tiêu bảo vệ không gian khỏi các mối đe dọa vũ khí. Tỷ phú Elon Musk tuyên thệ nhậm chức Giám đốc NASA thứ 15, phụ trách thúc đẩy chương trình Artemis.

Siết chặt kiểm soát xuất khẩu chip, Quốc hội gây áp lực quản lý AI chip

Thượng nghị sĩ đảng Cộng hòa, ông Mast, Chủ tịch Ủy ban Ngoại giao Hạ viện, hôm thứ Sáu đề xuất dự luật “Quy định về AI”, yêu cầu báo cáo với Quốc hội khi bán chip AI cho các quốc gia đối địch. Theo dự luật, bất kỳ bộ xử lý nào có hiệu năng bằng hoặc vượt quá H200 của Nvidia sẽ bị kiểm soát.

Trước đó, Trump đã hứa cho phép Nvidia xuất khẩu chip AI H200 sang Trung Quốc, nhưng điều này gây phản ứng dữ dội từ phe Cộng hòa trong Quốc hội, thúc giục áp dụng quy trình kiểm soát giống như bán vũ khí.

Lợi nhuận của ByteDance tăng vọt, gần đạt mức của Meta cả năm

Theo nguồn tin thân cận, ByteDance, công ty mẹ của TikTok, dự kiến đạt lợi nhuận khoảng 50 tỷ USD trong năm 2025, mức cao nhất từ trước đến nay. Trong ba quý đầu, công ty đã thu về khoảng 40 tỷ USD lợi nhuận ròng, vượt dự kiến nội bộ. Nếu theo đà này, lợi nhuận cả năm của ByteDance sẽ gần bằng mức 60 tỷ USD của Meta.

ByteDance đã ký thỏa thuận ràng buộc, dự định tách hoạt động của TikTok tại Mỹ thành một liên doanh do các nhà đầu tư Mỹ (bao gồm Oracle Holdings) sở hữu, nhằm đảm bảo vận hành và giảm quyền kiểm soát của Trung Quốc. Các cơ quan quản lý Trung Quốc vẫn chưa có phản hồi về thương vụ này.

Tổng quan dữ liệu thị trường