Đánh nhịp thị trường qua các nguyên tắc cung cầu: Hướng dẫn dành cho nhà đầu tư hiện đại

Trong thế giới đầu tư có một yếu tố chi phối chuyển động của giá cổ phiếu đó chính là cung cầu - lực mua và lực bán đấu tranh trong thị trường. Nếu bạn có thể đọc được các tín hiệu này một cách chính xác, bạn sẽ có lợi thế trong việc ra quyết định đầu tư.

Tại sao cung cầu lại ảnh hưởng đến quyết định đầu tư

Trước tiên, hãy tưởng tượng thị trường như một khu vực chiến tranh nơi các bên mua và bán cố gắng kéo giá theo hướng của mình. Khi số lượng người mua lớn và kích thích nhiều hơn, giá sẽ tăng lên. Ngược lại, khi lực bán mạnh và số lượng hàng hóa tăng, giá sẽ phải giảm xuống.

Lý thuyết này không chỉ dành riêng cho kinh tế học - nó là nền tảng của phân tích mà các nhà giao dịch và nhà đầu tư sử dụng hàng ngày để dự đoán xu hướng của cổ phiếu.

Hiểu rõ sức mạnh của thị trường

Cung: lực mua của thị trường

Cung không chỉ là nhu cầu mua hàng mà còn là sự sẵn lòng mua ở các mức giá khác nhau. Khi vẽ trên đồ thị, sẽ có đường cung dốc lên - nghĩa là giá càng cao, người bán càng sẵn lòng bán nhiều hơn.

Trong thị trường tài chính, cung bị ảnh hưởng bởi:

• Tính thanh khoản của hệ thống: Khi có nhiều tiền trong hệ thống, nhà đầu tư có nhiều khả năng mua các tài sản rủi ro.
• Niềm tin của nhà đầu tư: Thông tin tích cực, kết quả kinh doanh tăng trưởng hoặc triển vọng tích cực trong tương lai khiến người ta muốn mua cổ phiếu nhiều hơn.
• Lãi suất: Khi lãi suất thấp, nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận cao hơn trong thị trường chứng khoán.

Cầu: lực bán của thị trường

Cầu là lượng hàng hóa mà người bán sẵn sàng bán ở các mức giá khác nhau. Đường cung dốc lên - nghĩa là giá càng cao, người bán càng sẵn lòng bán nhiều hơn.

Trong thị trường cổ phiếu, cầu bị ảnh hưởng bởi:

• Chính sách của công ty: Mua lại cổ phiếu làm giảm lượng cổ phiếu lưu hành, trong khi phát hành thêm làm tăng lượng cổ phiếu.
• Chào bán ra lần đầu (IPO): Các công ty mới tham gia tạo thêm cổ phiếu trên thị trường.
• Chi phí sản xuất: Giá nguyên vật liệu và các chi phí khác ảnh hưởng đến giá bán của người bán.

Cân bằng: điểm quyết định của thị trường

Cân bằng xảy ra tại điểm giao nhau của đường cung và cầu - đây là điểm giá ổn định. Nếu giá cao hơn, sẽ có hàng tồn kho dư thừa, gây áp lực giảm giá. Nếu giá thấp hơn, hàng hóa thiếu hụt, giá sẽ tăng lên.

Áp dụng cung cầu trong phân tích kỹ thuật

Các nhà giao dịch chuyên nghiệp sử dụng nhiều công cụ để đánh giá cung cầu:

1. Đọc biểu đồ nến (Candlestick Analysis)

Nến xanh (đóng cửa cao hơn mở cửa) cho thấy lực mua mạnh, nến đỏ (đóng cửa thấp hơn mở cửa) thể hiện lực bán chiếm ưu thế.

• Nến lớn: mất cân bằng rõ ràng giữa lực mua và bán.
• Nến doji: hai lực cân bằng, thị trường có thể bước vào giai đoạn do dự.

2. Tìm hỗ trợ và kháng cự (Support & Resistance)

Hỗ trợ là điểm có nhiều người mua chờ mua - giá giảm đến đây thường đảo chiều vì nhà đầu tư tin rằng đây là mức giá hợp lý.

Kháng cự là điểm có nhiều người bán chờ bán ra - giá tăng đến đây thường bị từ chối vì có nhiều người muốn thoát hàng.

3. Đánh giá xu hướng (Market Trend)

• Nếu giá tạo đỉnh mới liên tục, cung vẫn còn mạnh, xu hướng tăng có thể tiếp tục.
• Nếu giá tạo đáy mới liên tục, cầu chiếm ưu thế, xu hướng giảm có thể tiếp diễn.
• Nếu giá dao động trong phạm vi, hai lực cân bằng, chưa rõ ai thắng.

Chiến lược giao dịch nâng cao: Khu vực cung cầu (Demand Supply Zone)

Có một kỹ thuật được các nhà giao dịch mới yêu thích là Khu vực cung cầu - xác định “khu vực mua” và “khu vực bán” để bắt đúng thời điểm chuyển hướng của giá.

Hình thức 1: Quay đầu xu hướng

DBR (Drop-Base-Rally): Giá giảm nhanh (Drop), thị trường bán quá nhiều, sau đó giá hồi phục trong phạm vi tạo nền (Base), khi lực mua trở lại, giá vượt lên (Rally), đây là tín hiệu mua.

RBD (Rally-Base-Drop): Giá tăng nhanh (Rally), nhà đầu tư mua quá nhiều, sau đó giá dao động trong phạm vi để tích lũy (Base), khi lực bán quay lại, giá giảm xuống (Drop), đây là tín hiệu bán.

Hình thức 2: Tiếp tục theo xu hướng

RBR (Rally-Base-Rally): Giá tăng, dao động rồi tiếp tục tăng - xu hướng tăng vẫn còn.

DBD (Drop-Base-Drop): Giá giảm, dao động rồi tiếp tục giảm - xu hướng giảm vẫn còn.

Nhà đầu tư có thể vào lệnh khi giá phá vỡ phạm vi, đặt điểm dừng lỗ phía sau khung giá.

Các yếu tố ảnh hưởng đến cung cầu thực tế trên thị trường

Cung cầu không chỉ do nhu cầu mua bán của một người mà còn do nhiều yếu tố tác động:

Phía cầu:

• Tình hình kinh tế thuận lợi (Kinh tế phát triển, người dân có nhiều tiền đầu tư)
• Chính sách tiền tệ (Lãi suất thấp = nhiều tiền trong hệ thống)
• Tin tức tích cực (Lợi nhuận cao = nhà đầu tư muốn mua)

Phía cung:

• Chi phí sản xuất (Chi phí nguyên vật liệu tăng = bán giá cao hơn)
• Số lượng đối thủ cạnh tranh trên thị trường (Nhiều đối thủ cạnh tranh, nhiều mức giá)
• Công nghệ mới (Giảm chi phí = bán giá thấp hơn)

Ứng dụng thực tế trong đầu tư

Ví dụ: nếu công ty công bố lợi nhuận tốt, điều này sẽ ảnh hưởng như thế nào đến cung cầu?

Quy trình phản ứng:

1. Tin tốt → nhà đầu tư mua nhiều hơn = cầu tăng
2. Cầu tăng → nhà bán tăng giá vì có nhiều người muốn bán
3. Giá tăng → giá không còn hấp dẫn nữa, nhà bán bắt đầu chần chừ
4. Cung giảm → giá tiếp tục tăng cho đến khi đạt trạng thái cân bằng
5. Đến điểm cân bằng mới, một số người bắt đầu bán ra, cuối cùng thị trường bước vào giai đoạn dao động.

Tóm lại: Tại sao cung cầu lại quan trọng đối với nhà đầu tư

Cung cầu không chỉ là lý thuyết kinh tế - nó là ngôn ngữ của thị trường. Ai hiểu được ngôn ngữ này sẽ có khả năng đọc tâm lý thị trường, nhận biết khi nào giá mất cân bằng và bắt đúng thời điểm để sinh lời trước người khác.

Dù bạn là nhà giao dịch kỹ thuật hay nhà đầu tư theo phân tích cơ bản, việc hiểu cung cầu chính là chiếc la bàn dẫn bạn đi đúng hướng. Trong thế giới thị trường tài chính đầy rủi ro này, bài viết này mong muốn bạn hiểu rằng: giá không tự nhiên mà có, nó chỉ hình thành từ sự đấu tranh giữa lực mua và lực bán. Và khi bạn biết lực nào thắng, bạn sẽ biết giá sẽ đi về đâu.