Ngành năng lượng xanh của Đài Loan nổi bật, sơ đồ đầu tư cổ phiếu khái niệm năng lượng mới

Các cổ phiếu khái niệm năng lượng mới của Đài Loan đang tăng tốc, trở thành lĩnh vực được các nhà đầu tư A-shares và Hồng Kông đặc biệt quan tâm. Là một phần quan trọng trong chuỗi cung ứng toàn cầu, Đài Loan đã có sự đầu tư sâu vào các lĩnh vực như năng lượng tái tạo, chuỗi ngành công nghiệp ô tô điện, và các lĩnh vực liên quan, các cổ phiếu khái niệm liên quan thể hiện tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ. Xu hướng này không chỉ phản ánh xu thế chuyển đổi năng lượng toàn cầu mà còn xuất phát từ nhu cầu nội tại của Đài Loan trong việc tối ưu hóa cấu trúc năng lượng của chính mình.

Tính cấp bách và cơ hội trong chuyển đổi năng lượng của Đài Loan

Theo dữ liệu của Cơ quan Năng lượng Quốc tế, năm 2022 tỷ trọng năng lượng tái tạo trong hệ thống điện toàn cầu đã gần đạt 30%, tăng 1.5% so với năm trước. Tuy nhiên, tỷ lệ năng lượng tái tạo của Đài Loan chỉ là 8%, thấp hơn nhiều so với các khu vực lân cận ở châu Á và các quốc gia phát triển ở châu Âu. Sự chênh lệch này phản ánh tính dễ tổn thương của cấu trúc năng lượng của Đài Loan — năng lượng nhập khẩu chiếm tới 97.3% tổng tiêu thụ, trong khi năng lượng tự sản xuất chỉ chiếm 2.7%.

Đối mặt với tình hình quốc tế bất ổn và biến động liên tục của giá năng lượng, chính phủ Đài Loan đã đặt ra mục tiêu “Không dùng năng lượng hạt nhân đến năm 2025”, dự kiến sẽ hoàn toàn loại bỏ điện hạt nhân trong vòng 3 năm tới. Điều này đồng nghĩa tỷ trọng năng lượng tái tạo trong tổng sản lượng điện của Đài Loan cần phải nhanh chóng tăng từ 8.27% lên khoảng 15.1% — một cơ hội tăng trưởng gấp đôi.

Chính phủ đã xác định rõ lộ trình phát triển: đến năm 2025, công suất các thiết bị năng lượng mặt trời cần đạt 20GW, và các thiết bị gió ngoài khơi đạt 5.6GW. Những tín hiệu chính sách này mở ra không gian tưởng tượng lớn cho các cổ phiếu khái niệm năng lượng mới.

Logic đầu tư cốt lõi của các cổ phiếu khái niệm năng lượng mới

Các cổ phiếu khái niệm năng lượng mới của Đài Loan chủ yếu chia thành hai loại: Một là các doanh nghiệp mới nổi tập trung vào năng lượng xanh thuần túy, có khả năng tăng trưởng mạnh mẽ nhưng biến động lớn; hai là các doanh nghiệp điện lực truyền thống chuyển hướng sang năng lượng tái tạo, có nền tảng vững chắc nhưng tỷ lệ các hoạt động mới còn nhỏ.

Chìa khóa để đầu tư vào lĩnh vực này là hiểu rõ nhu cầu chuyển đổi năng lượng theo hệ thống — không chỉ là năng lượng mặt trời, năng lượng gió ở phía phát điện, mà còn bao gồm nâng cấp lưới điện truyền tải, hệ thống lưu trữ năng lượng, và toàn bộ chuỗi ngành công nghiệp ô tô điện.

1. Đài Tạ Điện (2308): Động cơ kép của lưu trữ năng lượng và điện tử ô tô

Nhiều nhà đầu tư quen thuộc với các sản phẩm điện tử của Đài Tạ Điện, nhưng lợi thế công nghệ của họ trong lĩnh vực năng lượng tái tạo cũng không thể bỏ qua. Việc phát điện từ năng lượng mặt trời và gió không ổn định, cần có hệ thống lưu trữ để điều chỉnh — đây chính là điểm mạnh cạnh tranh cốt lõi của Đài Tạ Điện.

Một đường tăng trưởng khác đến từ ngành điện tử ô tô điện. Trong số 20 nhà sản xuất ô tô lớn nhất thế giới, có tới 75% là khách hàng của Đài Tạ Điện. Khi tỷ lệ xe điện tăng và các tiêu chuẩn công nghiệp ngày càng cao, hoạt động kinh doanh điện tử ô tô của Đài Tạ Điện dự kiến sẽ tăng trưởng mạnh mẽ.

Công ty đạt doanh thu 34.825 tỷ NDT vào tháng 6 năm 2023, tăng 8% so với cùng kỳ, lập đỉnh mới trong cùng kỳ. Trong ba năm qua, doanh thu đã tăng nhanh: 2020 đạt 28.26 tỷ NDT, 2021 đạt 31.47 tỷ NDT, 2022 đạt 38.44 tỷ NDT, tốc độ tăng trưởng lần lượt là 5.4%, 11.35% và 22.17%. Đà tăng này rất đáng chú ý.

2. Senwei Energy (6806): Điểm bùng nổ trong phát triển dự án gió

Senwei Energy chính thức niêm yết vào tháng 11 năm 2022, chuyên phát triển các dự án năng lượng mặt trời và gió, cung cấp dịch vụ kỹ thuật và vận hành bảo trì toàn diện. Doanh thu cả năm 2022 đạt 4.301 tỷ NDT, khá bình thường. Tuy nhiên, từ đầu năm 2023, tình hình đã có nhiều chuyển biến tích cực.

Tháng 4, doanh thu tháng đạt 774 triệu NDT, chủ yếu nhờ doanh thu từ dự án gió ngoài khơi giai đoạn 2 của Đài Tân. Doanh thu từ dự án này sẽ dần được ghi nhận trong vòng 2 năm tới, mở ra khả năng lợi nhuận lớn cho công ty. Đây là cơ hội đầu tư “chờ đợi hiệu quả thể hiện”.

3. Hua Cheng (1519): Người hưởng lợi từ nâng cấp lưới điện và hệ sinh thái sạc xe điện

Hua Cheng là đối tác lâu dài của Đài Tân, cung cấp các sản phẩm biến áp và thiết bị trung tâm. Vào tháng 9 năm 2022, Đài Tân bắt đầu kế hoạch nâng cấp lưới điện kéo dài 10 năm, với quy mô đầu tư lên tới 564.5 tỷ NDT. Dự án nâng cấp lưới điện này sẽ trực tiếp thúc đẩy hiệu quả hoạt động của Hua Cheng.

Ngoài ra, Hua Cheng còn là dẫn đầu ngành lắp đặt trạm sạc xe điện tại Đài Loan, chiếm gần 20% thị phần. Khi xe điện phổ biến, nhu cầu lắp đặt trạm sạc sẽ bùng nổ. Trong nửa đầu năm, doanh thu của công ty đạt 4.643 tỷ NDT, tăng 34.96% so với cùng kỳ, đều lập đỉnh mới trong lịch sử.

Cần lưu ý rằng, cổ phiếu Hua Cheng đã tăng 242.56% từ đầu năm đến nay, có áp lực điều chỉnh ngắn hạn. Nhà đầu tư thông minh có thể chờ đợi mức giá tốt hơn để phân bổ lại.

4. Zhongmei Jing (5483): Người hưởng lợi trực tiếp từ luật năng lượng của Mỹ

Luật giảm lạm phát của Thượng viện Mỹ thông qua vào tháng 8 năm 2022, đã đầu tư 369 tỷ USD vào chuyển đổi năng lượng. Hiệp hội năng lượng mặt trời Mỹ dự đoán, luật này sẽ thúc đẩy tăng trưởng công suất năng lượng mặt trời thêm 69% trong 10 năm tới.

Zhongmei Jing, doanh nghiệp hàng đầu về năng lượng mặt trời của Đài Loan, chắc chắn sẽ hưởng lợi từ chính sách này. Năm 2022, doanh thu lĩnh vực năng lượng mặt trời vượt mốc 10 tỷ NDT, đạt 10.25 tỷ NDT, tăng 34.5%.

Giá nguyên liệu silicon, wafer silicon, pin hiện đang chịu áp lực, khiến doanh thu ngắn hạn gặp thử thách. Tuy nhiên, về dài hạn, giá nguyên liệu đầu vào cuối cùng sẽ hồi phục, nhà đầu tư cần theo dõi sát biến động chi phí, và tham gia khi giá chạm đáy và bắt đầu hồi phục.

Rủi ro và lợi ích trong đầu tư cổ phiếu khái niệm năng lượng mới

Đầu tư vào các cổ phiếu khái niệm năng lượng mới của Đài Loan đòi hỏi phải nhận thức rõ về mặt hai chiều của nó. Một mặt, lĩnh vực này hưởng lợi từ làn sóng ESG toàn cầu, sự hỗ trợ mạnh mẽ của chính phủ, và sự bùng nổ về nhu cầu; mặt khác, giá cổ phiếu có độ biến động cao, hiệu quả hoạt động không ổn định, và cạnh tranh trong ngành ngày càng gay gắt.

Các doanh nghiệp tập trung vào năng lượng xanh thuần túy do thành lập chưa lâu, quy mô nhỏ, thường có biến động lợi nhuận lớn hơn. Đầu tư vào các mục tiêu này cần quản lý rủi ro tốt, kiểm soát tỷ lệ và nhịp độ đầu tư. Trong khi đó, các doanh nghiệp điện lực truyền thống dù có nền tảng vững chắc, nhưng tỷ lệ hoạt động mới còn nhỏ, tiềm năng tăng trưởng hạn chế.

Điều cốt yếu là nhận thức về tính dài hạn của ngành năng lượng mới — đây là chiến lược trăm năm, không phù hợp với giao dịch ngắn hạn. Nhà đầu tư nên xây dựng kế hoạch đầu tư dài hạn 3-5 năm, sử dụng phương pháp đầu tư định kỳ hoặc chia nhỏ để giảm thiểu rủi ro.

Cũng cần cảnh giác với rủi ro chính sách thay đổi. Điều chỉnh chính sách năng lượng, thay đổi mức hỗ trợ có thể gây tác động tiêu cực đến giá cổ phiếu. Cạnh tranh ngành cũng ngày càng gay gắt, khả năng duy trì lợi thế về công nghệ và chi phí sẽ quyết định giá trị dài hạn của doanh nghiệp.

Kết luận

Cơ hội đầu tư vào các cổ phiếu khái niệm năng lượng mới của Đài Loan là có thực, nhưng đòi hỏi nhà đầu tư phải có đủ kiên nhẫn và khả năng chịu đựng rủi ro. Lựa chọn các mục tiêu chất lượng cao, kiểm soát tốt tỷ lệ đầu tư, chuẩn bị dài hạn sẽ giúp bạn thu được lợi nhuận lý tưởng trong làn sóng chuyển đổi năng lượng này. Cơ hội thị trường có thể thoáng qua, nhưng đối với các nhà đầu tư có tầm nhìn chiến lược, thời điểm để phân bổ đã bắt đầu mở ra.