Các cách đầu tư vào bạc: Hướng dẫn toàn diện cho nhà đầu tư về thị trường bạc toàn cầu

Bạc vẫn là một trong những kim loại quý dễ tiếp cận nhất để đa dạng hóa danh mục đầu tư. Dù bạn đang tìm cách phòng hộ trước bất ổn kinh tế hay mở rộng danh mục hàng hóa, việc hiểu các phương tiện đầu tư khác nhau là điều cần thiết để đưa ra quyết định sáng suốt về tiếp xúc với giá bạc toàn cầu.

Phương pháp đầu tư để tiếp xúc với bạc

Có nhiều cách thực tế để tham gia vào thị trường bạc. Bạc vật chất cung cấp quyền sở hữu trực tiếp qua các thỏi bạc đạt chuẩn đầu tư với độ tinh khiết 99,9%, có các trọng lượng từ 1 ounce đến 100 ounces. Nhiều nhà đầu tư thích các đơn vị nhỏ hơn vì chúng dễ thanh khoản hơn trong điều kiện thị trường biến động.

Tiền xu bạc là một lựa chọn hữu hình khác. Cả đồng American Silver Eagle và Canadian Silver Maple Leaf đều là tiền xu một ounce được giao dịch rộng rãi, đảm bảo độ tinh khiết 99,9%, khiến chúng vừa dễ tiếp cận vừa là các phương tiện đầu tư tiêu chuẩn.

Đối với những ai muốn tiếp xúc thị trường mà không lo ngại về lưu trữ vật lý, công cụ phái sinh như hợp đồng tương lai cho phép các nhà đầu tư tinh vi dự đoán biến động giá. Các hợp đồng này có thể được thực hiện và đóng trước khi đáo hạn, mang lại sự linh hoạt đáng kể.

Chiến lược dựa trên cổ phiếu bao gồm việc mua cổ phần của các công ty khai thác và sản xuất bạc. Tuy nhiên, nhà đầu tư cần hiểu rằng định giá của các công ty khai thác không luôn di chuyển cùng với giá kim loại cơ sở. Quỹ giao dịch trao đổi (ETFs) tập trung vào bạc cung cấp các rổ đa dạng kết hợp cổ phiếu, sở hữu vật chất và tiếp xúc hợp đồng tương lai trong một chứng khoán duy nhất.

Hiểu rõ xu hướng giá hiện tại

Trong các phiên giao dịch gần đây, bạc được định giá khoảng $19 mỗi ounce, phản ánh mức giảm 2,86% so với phiên trước đó. Tuần qua, kim loại này giảm 2,66%, trong khi biểu đồ hàng tháng thể hiện mức giảm 3,65%. Phạm vi 52 tuần đã thiết lập mức cao gần $21 và thấp quanh $18, cho thấy phạm vi giao dịch mà nhà đầu tư cần theo dõi.

Trong các biến động giá bạc toàn cầu, điều này phản ánh xu hướng thị trường hàng hóa rộng hơn, nơi các kim loại quý phản ứng với điều kiện kinh tế vĩ mô và sự thay đổi tâm lý nhà đầu tư.

Bạc so với Vàng: Những điểm khác biệt chính

Hiểu rõ cách bạc khác với vàng là điều quan trọng để đưa ra quyết định phân bổ. Trong khi cả hai đều là các khoản đầu tư thay thế phổ biến, đặc điểm của chúng có sự khác biệt rõ rệt. Ứng dụng công nghiệp là điểm khác biệt chính — khoảng một nửa lượng bạc giao dịch phục vụ mục đích thương mại trong điện tử, nha khoa và sản xuất, trong khi vàng ít có tiện ích công nghiệp hơn.

Mối tương quan thị trường cũng khác nhau giữa hai kim loại. Giá bạc thường di chuyển theo chu kỳ kinh tế rộng hơn và thị trường chứng khoán, tăng trong các giai đoạn mở rộng và giảm trong suy thoái. Vàng thể hiện hành vi ngược lại, tăng giá trong thời kỳ căng thẳng kinh tế và giảm trong các giai đoạn tăng trưởng.

Biến động giá cũng là một yếu tố quan trọng. Với bạc giao dịch quanh $19 mỗi ounce so với vàng khoảng $1,650 mỗi ounce, giá đơn vị thấp hơn đáng kể tạo ra các dao động phần trăm lớn hơn, mang lại cả lợi nhuận và thua lỗ gia tăng cho nhà đầu tư nắm giữ số tiền tương đương bằng đô la.

Khi nào nên đầu tư vào bạc

Bạc trở nên hấp dẫn nhất khi xuất hiện các mất cân bằng cung cầu. Xác định các thời điểm giá đạt mức hấp dẫn kết hợp với việc chọn các nhà khai thác mỏ có vị thế tốt tạo ra các điểm vào tối ưu. Một phân bổ hợp lý đề xuất giới hạn tiếp xúc hàng hóa khoảng 5% tổng giá trị danh mục, mặc dù các hoàn cảnh cá nhân có thể cần điều chỉnh.

Câu hỏi về phòng hộ lạm phát

Nhiều nhà đầu tư xem kim loại quý như một phương tiện bảo vệ chống lạm phát, nhưng bằng chứng về bạc lại khá mâu thuẫn. Phân tích lịch sử cho thấy, trong giai đoạn lạm phát từ 1973-1979, bạc đã mang lại lợi nhuận đáng kể, nhưng không liên tục bảo vệ sức mua trong các khung thời gian ngắn hơn. Trong giai đoạn 1980-1984 và một lần nữa từ 1988-1991, giá bạc giảm dù lạm phát vẫn tiếp diễn. Từ tháng 4 năm 2021, khi mức tăng giá hàng năm trung bình gần 7%, bạc đã giảm khoảng 25%.

Phân tích đa thập kỷ cho thấy bạc chỉ hoạt động như một phương tiện phòng hộ lạm phát trong các khoảng thời gian cực kỳ dài, tính theo thế hệ. Đối với các lo ngại về lạm phát ngắn hạn, nhà đầu tư nên xem xét các chiến lược thay thế thay vì dựa hoàn toàn vào khả năng bảo vệ của bạc.

Xây dựng chiến lược của bạn

Dù bạc có nên là một phần trong chiến lược đầu tư của bạn hay không phụ thuộc vào mục tiêu cụ thể và triển vọng thị trường của bạn. Đối với mục đích đa dạng hóa danh mục, bạc mang lại lợi ích đa dạng hợp pháp. Điều quan trọng là hiểu rằng tiếp xúc với giá bạc toàn cầu qua bất kỳ phương tiện nào — dù là vật chất, tiền xu, hợp đồng tương lai, cổ phiếu hay ETF — cần phù hợp với chiến lược tổng thể của danh mục chứ không chỉ đơn thuần là một phương tiện phòng hộ lạm phát hoặc đầu cơ.