HyperLiquid、USDC và ETH：Khám phá độ sâu thanh khoản, tùy chọn cầu nối chuỗi chéo và đổi mới DeFi

Giới thiệu về HyperLiquid: Sàn Giao Dịch Hợp Đồng Vĩnh Viễn Phi Tập Trung

HyperLiquid là sàn giao dịch hợp đồng vĩnh viễn phi tập trung thế hệ tiếp theo (perp DEX), nhanh chóng nổi bật trong lĩnh vực tiền điện tử. Ban đầu là một phần của hệ sinh thái Arbitrum Layer 2, HyperLiquid đã chuyển sang blockchain Layer 1 riêng vào năm 2024. Động thái chiến lược này thể hiện cam kết của họ trong việc cung cấp thanh khoản sâu, phí cực thấp và trải nghiệm người dùng liền mạch như các sàn tập trung, đồng thời giữ lại lợi thế của tài chính phi tập trung (DeFi) tự quản lý.

Cấu trúc của HyperLiquid gồm hai thành phần cốt lõi:

• HyperCore: Thiết kế dành riêng cho giao dịch, cung cấp giao dịch không phí Gas và độ trễ dưới giây.
• HyperEVM: Tập trung vào các ứng dụng DeFi, bao gồm triển khai hợp đồng thông minh và giao thức phi tập trung.

Bài viết sẽ khám phá các chức năng của HyperLiquid, các tùy chọn cầu nối chuỗi chéo và vai trò quan trọng của nó trong hệ sinh thái DeFi, đặc biệt chú trọng USDC và ETH.

HyperLiquid chuyển sang blockchain Layer 1 riêng

Việc HyperLiquid chuyển từ Arbitrum sang blockchain Layer 1 riêng là một quyết định đã được cân nhắc kỹ lưỡng nhằm nâng cao khả năng mở rộng và trải nghiệm người dùng. Việc vận hành trên blockchain riêng mang lại các lợi ích sau:

• Hiệu suất cao hơn: Tốc độ giao dịch đạt dưới giây, giảm độ trễ cho nhà giao dịch.
• An toàn tăng cường: Kiểm soát lớn hơn đối với hạ tầng blockchain, đảm bảo an ninh vững chắc.
• Tích hợp liền mạch: Tối ưu chuyển khoản nội bộ giữa HyperCore và HyperEVM mà không cần phụ thuộc vào cầu nối bên ngoài.

Chuyển đổi này củng cố vị thế của HyperLiquid như một nhà lãnh đạo trong lĩnh vực giao dịch phi tập trung, cung cấp nền tảng giao dịch vĩnh viễn hiệu suất cao và các ứng dụng DeFi.

Các tùy chọn cầu nối chuỗi chéo của HyperLiquid: So sánh toàn diện

HyperLiquid cung cấp nhiều tùy chọn cầu nối chuỗi chéo để đáp ứng nhu cầu đa dạng của người dùng. Dưới đây là so sánh chi tiết các giải pháp khả dụng:

Cầu nối gốc của HyperLiquid

• Ưu điểm: Trực tiếp và chi phí thấp cho người dùng đã hoạt động trên Arbitrum.
• Thời gian xử lý: Chuyển khoản hoàn tất trong 1–3 phút.
• Phí: Rất thấp, phù hợp cho các nhà giao dịch thường xuyên.

Giao thức Across

• Tốc độ: Chuyển khoản nhanh nhất chỉ 2 giây, đáp ứng nhu cầu của các nhà giao dịch tích cực.
• Ứng dụng: Phù hợp cho người dùng Layer 2 chuyển tài sản nhanh chóng.

Cầu nối hỗ trợ LayerZero

• Chuyển khoản toàn chuỗi: Đạt zero slippage cho các token thay thế toàn chuỗi (OFTs).
• Phạm vi mạng: Kết nối hơn 150 blockchain, đảm bảo khả năng tương thích rộng rãi.

Hyperunit

• Cầu nối tài sản gốc: Cho phép BTC, ETH và SOL gửi trực tiếp vào HyperLiquid mà không cần đổi sang USDC.
• Cơ chế: Sử dụng hệ thống khóa và đúc để tích hợp liền mạch.

Jumper Exchange

• Tính năng tổng hợp: Tích hợp nhiều nhà cung cấp cầu nối, tìm đường đi tối ưu về chi phí và tùy chỉnh.
• Linh hoạt: Đáp ứng đa dạng nhu cầu của người dùng.

Chức năng và lợi ích của HyperCore và HyperEVM

Nền tảng của HyperLiquid được chia thành hai thành phần chuyên biệt, tối ưu cho các trường hợp sử dụng khác nhau:

HyperCore

• Tối ưu giao dịch: Giao dịch không phí Gas và độ trễ dưới giây đảm bảo trải nghiệm mượt mà.
• Giao dịch đòn bẩy: Hỗ trợ các vị thế đòn bẩy với ETH, USDC và HYPE.
• Hoạt động whale: Thường được các nhà giao dịch lớn gửi lượng lớn USDC để mở vị thế.

HyperEVM

• Ứng dụng DeFi: Hỗ trợ triển khai hợp đồng thông minh và tương tác với các giao thức phi tập trung.
• Chuyển khoản nội bộ: Chuyển đổi tài sản liền mạch giữa HyperCore và HyperEVM mà không cần cầu nối bên ngoài.

Ra mắt token HYPE và hoạt động giao dịch

Token gốc của HyperLiquid là HYPE đã ra mắt thành công qua airdrop và hoạt động tích cực trên nền tảng. Token này đóng vai trò quan trọng trong việc khuyến khích hoạt động của người dùng và thúc đẩy cộng đồng tham gia. Các điểm nổi bật gồm:

• Tính thực dụng: Dùng để quản trị và thưởng nền tảng.
• Khối lượng giao dịch: Được thúc đẩy bởi các whale gửi tiền và vị thế đòn bẩy, hoạt động sôi động cao.

Ra mắt stablecoin USDH của HyperLiquid

HyperLiquid đang chuẩn bị ra mắt stablecoin USDH riêng, nhằm giảm phụ thuộc vào USDC của Circle. Mục tiêu của dự án là:

• Thu nhập từ tài sản hỗ trợ: Tạo ra doanh thu cụ thể cho hệ sinh thái qua các token hỗ trợ.
• Tăng cường ổn định: Cung cấp giải pháp thay thế đáng tin cậy cho các nhà giao dịch và người dùng DeFi.

Việc ra mắt USDH có thể ảnh hưởng lớn đến hệ sinh thái DeFi, tiềm năng tác động đến việc chấp nhận stablecoin và động thái thanh khoản.

Hoạt động whale và giao dịch đòn bẩy trên HyperLiquid

HyperLiquid đã trở thành trung tâm hoạt động whale, các nhà giao dịch có ảnh hưởng thường gửi lượng lớn USDC để mở vị thế đòn bẩy. Xu hướng này nhấn mạnh:

• Thanh khoản sâu: Đảm bảo thực hiện các giao dịch lớn suôn sẻ.
• Phí thấp: Thu hút các nhà giao dịch lớn tìm kiếm giải pháp chi phí hiệu quả.

Thực hiện toàn chuỗi qua cầu nối LayerZero

Cầu nối LayerZero cung cấp chức năng chuyển toàn chuỗi không slippage cho OFTs, đảm bảo tỷ lệ token 1:1 khi chuyển chuỗi. Tính năng này:

• Loại bỏ tài sản đóng gói: Đơn giản hóa giao dịch xuyên chuỗi.
• Mở rộng phạm vi: Kết nối HyperLiquid tới hơn 150 blockchain.

Thực hiện cầu nối tài sản gốc qua Hyperunit

Hyperunit cung cấp cơ chế khóa và đúc độc đáo để gửi trực tiếp các tài sản gốc như BTC, ETH, SOL vào HyperLiquid. Tính năng này:

• Đơn giản hóa gửi tiền: Không cần chuyển đổi tài sản.
• Mở rộng khả năng truy cập: Cung cấp lựa chọn thay thế cho người dùng không dùng Arbitrum.

Kết luận

HyperLiquid đang thay đổi toàn diện lĩnh vực giao dịch phi tập trung nhờ các tính năng sáng tạo, thanh khoản sâu và hướng tới người dùng. Từ việc chuyển sang blockchain Layer 1, các tùy chọn cầu nối chuỗi chéo đa dạng đến việc ra mắt stablecoin USDH sắp tới, HyperLiquid hứa hẹn sẽ đóng vai trò trung tâm trong hệ sinh thái DeFi. Dù bạn là nhà giao dịch tìm kiếm phí thấp và tốc độ cao, hay là người đam mê DeFi muốn khám phá chức năng toàn chuỗi, HyperLiquid đều cung cấp giải pháp toàn diện phù hợp.