Hôm nay, thị trường chứng khoán A đã chứng kiến một đợt điều chỉnh rõ rệt về dòng vốn, toàn bộ thị trường trong ngày đã bán ròng 236 tỷ nhân dân tệ. Các hoạt động của các nhà đầu tư lớn rất rõ ràng — loại bỏ cổ phiếu AI và cổ phiếu tài nguyên, chuyển sang bắt đáy các cổ phiếu thương mại hàng không vũ trụ và robot.

Nhìn vào top 10 cổ phiếu bán ròng rõ ràng hơn.胜宏科技 (PCB) bị bán mạnh nhất, nhà đầu tư lớn bán ròng 16.9 tỷ nhân dân tệ, giá cổ phiếu giảm trực tiếp 3.16%; 天孚通信 và 新易盛, hai ông lớn trong lĩnh vực module quang cũng không thoát khỏi, lần lượt bị bán ròng 8.51 tỷ và 8.12 tỷ, giảm trên 1%. Các cổ phiếu trong ngành bán dẫn và máy tính như赛微电子, 中科曙光 cũng bị bán mạnh. Các ngành tiêu dùng cũng không khá hơn, 永辉超市, 东百集团 đều chịu áp lực bán ra và giảm giá.

Ngược lại, những cổ phiếu được mua ròng mới chính là mục tiêu thực sự của các nhà đầu tư lớn. 航天电子 và 金风科技, hai ông lớn trong lĩnh vực thương mại hàng không vũ trụ, đã tăng trần, nhà đầu tư lớn mua ròng lần lượt 17.3 tỷ và 8.22 tỷ — mức độ này rất rõ ràng. Ngành robot cũng đang rất sôi động, 三花智控 mua ròng 7.43 tỷ, tăng 5.5%; 长盈精密 còn mạnh hơn, mua ròng 5.56 tỷ, tăng 8.52%; 万向钱潮 còn tăng trần một mệnh lệnh.

Lĩnh vực làm mát bằng dung dịch cũng đã thu hút dòng vốn, 飞龙股份 mua ròng 6.7 tỷ, tăng 7.84%. Ngay cả các ông lớn trong lĩnh vực năng lượng mặt trời như 阳光电源 cũng thu hút dòng vốn ròng 7.78 tỷ. 工业富联, đại diện cho máy chủ AI, cũng đã mua ròng 6.87 tỷ, tăng 2.43%, cho thấy lĩnh vực này vẫn chưa bị bỏ rơi hoàn toàn, chỉ là bị bỏ quên tương đối.

Xét toàn diện về dòng vốn, logic rất rõ ràng: cổ phiếu công nghệ AI đã giảm từ mức cao trở thành đối tượng bán ra, trong khi thương mại hàng không vũ trụ liên tục thể hiện sức mạnh trong hai ngày liên tiếp, đã bước vào giai đoạn tăng tốc. Ngành robot cũng trở thành mục tiêu mới của dòng vốn gia tăng. Sự luân chuyển các ngành này phản ánh sự chuyển đổi từ xu hướng dựa trên công nghệ sang dựa trên ứng dụng — từ khái niệm AI đơn thuần, chuyển sang hàng không vũ trụ, sản xuất, tự động hóa và các chuỗi ngành thực tế hơn.

Với cách điều chỉnh dòng vốn như vậy, xu hướng thị trường phía sau sẽ ra sao, còn phải xem các ngành này có thể duy trì được bao lâu.