Các quy tắc giao dịch thiết yếu & trích dẫn đầu tư từ các huyền thoại: Bản thiết kế của bạn để thành công trên thị trường

Tại sao Nhà Giao Dịch Cần Nhiều Hơn Hy Vọng và May Mắn

Giao dịch trông có vẻ đơn giản từ bên ngoài—mua thấp, bán cao, thu lợi nhuận. Nhưng bất kỳ ai đã thực sự làm điều đó đều biết thực tế là khốc liệt. Bạn cần kỷ luật, chiến lược vững chắc, khả năng chịu đựng tâm lý, và quan trọng nhất, một khung quy tắc đã được chứng minh. Đó là lý do tại sao các nhà giao dịch và nhà đầu tư thành công nhất thế giới luôn say mê nghiên cứu trí tuệ của nhau. Họ biết rằng sự khác biệt giữa một nhà giao dịch thành công và một người phá sản thường nằm ở việc tuân thủ các quy tắc giao dịch không thể thương lượng.

Trong hướng dẫn này, chúng tôi đã tổng hợp hơn 50 quy tắc giao dịch thiết yếu và các câu trích dẫn đầu tư từ các huyền thoại tài chính—Warren Buffett, Jesse Livermore, Paul Tudor Jones, và những người khác—để cung cấp cho bạn các mô hình tư duy và quy tắc giao dịch có thể hành động giúp phân biệt người chiến thắng và kẻ thua cuộc.

Nền Tảng: Các Quy Tắc Đầu Tư Cốt Lõi của Buffett

Warren Buffett có giá trị ròng vượt quá $165 tỷ đô la, khiến ông trở thành một trong những người giàu nhất còn sống. Thành công của ông không dựa trên những con đường tắt; nó dựa trên việc tuân thủ kiên định các quy tắc giao dịch cơ bản. Dưới đây là những quy tắc quan trọng nhất của ông:

Quy Tắc 1: Thời Gian Vượt Trội Tài Năng
“Đầu tư thành công cần thời gian, kỷ luật và kiên nhẫn.”

Đây không chỉ là lời động viên. Buffett đang nói với bạn rằng bất kể bạn thông minh đến đâu, có những điều không thể vội vàng. Thị trường tôn trọng các nhà giao dịch đã thử thách theo thời gian, chứ không phải những người hành động bốc đồng.

Quy Tắc 2: Bạn Là Tài Sản Quý Giá Nhất của Chính Bạn
“Hãy đầu tư vào chính bản thân mình nhiều nhất có thể; bạn là tài sản lớn nhất của chính mình.”

Khác với một vị trí cổ phiếu bạn có thể thanh lý, kỹ năng và kiến thức của bạn sẽ cộng dồn mãi mãi. Đó là lý do tại sao những nhà giao dịch giỏi nhất không bao giờ ngừng học hỏi.

Quy Tắc 3: Lợi Thế của Người Phản Biện
“Tôi sẽ nói cho bạn cách trở nên giàu có: đóng tất cả các cánh cửa, cẩn thận khi người khác tham lam và tham lam khi người khác sợ hãi.”

Điều này tóm gọn có lẽ quy tắc giao dịch quan trọng nhất: mua khi giá sụp đổ và mọi người hoảng loạn, bán khi cảm xúc hưng phấn tràn ngập. Hầu hết các nhà giao dịch làm ngược lại và tự hỏi tại sao họ lại thua lỗ.

Quy Tắc 4: Tấn Công Cơ Hội
“Khi vàng rơi, hãy lấy xô, chứ không phải chiếc thìa nhỏ.”

Khi một cơ hội thực sự xuất hiện—một đợt sụp đổ thị trường, một viên ngọc bị lãng quên, một xu hướng mới nổi—nhà giao dịch thất bại vì nghĩ quá nhỏ. Các nhà giao dịch vĩ đại theo quy tắc: khi điều kiện thuận lợi, tối đa hóa quy mô vị thế (trong giới hạn rủi ro).

Quy Tắc 5: Chasing Chất Lượng Hơn Giá Cả
“Thà mua một công ty tuyệt vời với giá hợp lý còn hơn mua một công ty phù hợp với giá tuyệt vời.”

Quy tắc này phân biệt nhà đầu tư giá trị và nhà cờ bạc. Giá không bằng giá trị. Một đồng coin hoặc cổ phiếu rẻ mạt nhưng có nền tảng yếu là bẫy, không phải món hời.

Quy Tắc 6: Quy Tắc Kiến Thức
“Đa dạng hóa rộng chỉ cần thiết khi nhà đầu tư không hiểu rõ mình đang làm gì.”

Dịch: nếu bạn không biết mình đang làm gì, hãy phân tán các cược của mình. Nếu bạn hiểu rõ, hãy tập trung vốn vào những nơi có độ tin cậy cao nhất.

Quy Tắc Tâm Lý: Làm Chủ Tâm Trạng hoặc Mất Tiền

Hiệu suất tài khoản giao dịch của bạn liên quan trực tiếp đến trạng thái tâm lý của bạn. Dưới đây là các quy tắc tâm lý không thể thương lượng giúp phân biệt chuyên nghiệp và nghiệp dư:

Quy Tắc 1: Hy Vọng Sẽ Phá Sản Bạn
“Hy vọng là một cảm xúc giả mạo chỉ khiến bạn mất tiền.” – Jim Cramer

Có bao nhiêu nhà giao dịch đã mua altcoin vô giá trị “hy vọng” chúng sẽ tăng vọt? Quy tắc này đơn giản: hy vọng không có chỗ trong quy tắc giao dịch. Ra quyết định dựa trên dữ liệu, không phải ước muốn.

Quy Tắc 2: Biết Khi Nào Nên Dừng
“Bạn cần biết rõ khi nào nên rút lui hoặc chấp nhận lỗ, và không để lo lắng khiến bạn thử lại.” – Warren Buffett

Thua lỗ làm rối trí. Quy tắc ở đây không phức tạp: khi thua, hãy rút lui. Đừng để lo lắng ép bạn giao dịch trả đũa.

Quy Tắc 3: Nhà Giao Dịch Kiên Nhẫn Chiến Thắng
“Thị trường là một thiết bị chuyển tiền từ người thiếu kiên nhẫn sang người kiên nhẫn.” – Warren Buffett

Đây có thể là quy tắc giao dịch bị đánh giá thấp nhất. Nhà kiên nhẫn thắng vì nhà thiếu kiên nhẫn bán hoảng loạn đáy và đuổi theo đỉnh. Kiên nhẫn là vũ khí.

Quy Tắc 4: Giao Dịch Thực Tế, Không Dự Đoán
“Giao dịch theo những gì đang xảy ra… chứ không phải những gì bạn nghĩ sẽ xảy ra.” – Doug Gregory

Một trong những quy tắc bị vi phạm nhiều nhất bởi nhà giao dịch bán lẻ. Bạn nghĩ Bitcoin sẽ chạm $100k, nên giữ qua đợt giảm 40%. Sai rồi. Giao dịch theo những gì thị trường thực sự làm, không theo dự báo của bạn.

Quy Tắc 5: Đầu Cơ Không Phù Hợp Với Mọi Người
“Trò chơi đầu cơ là trò chơi hấp dẫn nhất thế giới. Nhưng không dành cho kẻ ngu dốt, lười biếng về tinh thần, người có cân bằng cảm xúc thấp, hoặc kẻ muốn giàu nhanh. Họ sẽ chết nghèo.” – Jesse Livermore

Quy tắc khắt khe nhưng trung thực của Livermore. Giao dịch đòi hỏi sức mạnh tinh thần. Nếu dễ nản, dễ xúc động hoặc đuổi theo ước mơ giàu nhanh, thị trường sẽ phá hủy tài khoản của bạn.

Quy Tắc 6: Rút Lui Khi Bị Thương
“Khi tôi bị tổn thương trong thị trường, tôi rút lui ngay. Không quan trọng thị trường đang giao dịch ở mức nào. Tôi chỉ rút ra, vì tôi tin rằng một khi bị tổn thương, quyết định của bạn sẽ ít khách quan hơn khi bạn đang thành công.” – Randy McKay

Khi bị tổn thương, phán đoán của bạn mờ nhạt. Quy tắc: thoát ra, làm mới, trở lại khi đầu óc rõ ràng.

Quy Tắc 7: Chấp Nhận Kết Quả
“Khi bạn thực sự chấp nhận rủi ro, bạn sẽ yên tâm với bất kỳ kết quả nào.” – Mark Douglas

Nghe có vẻ đơn giản, nhưng thực sự mang tính cách mạng. Hầu hết nhà giao dịch không thực sự chấp nhận rủi ro—họ hy vọng nó sẽ không xảy ra. Quy tắc: chấp nhận mọi vị thế có thể về 0. Khi làm được, nỗi sợ biến mất và quyết định trở nên hợp lý.

Quy Tắc 8: Tâm Lý > Cơ Chế
“Tôi nghĩ tâm lý đầu tư là yếu tố quan trọng nhất, theo sau là kiểm soát rủi ro, còn ít quan trọng nhất là nơi bạn mua và bán.” – Tom Basso

Quy tắc này đảo lộn ưu tiên của hầu hết nhà giao dịch. Họ quá chú trọng điểm vào lối vào nhưng bỏ qua kỷ luật cảm xúc. Basso nói rõ: tâm lý là vua.

Xây Dựng Hệ Thống Giao Dịch: Các Quy Tắc Vận Hành

Bạn cần một hệ thống. Dưới đây là các quy tắc giao dịch giúp phân biệt hệ thống có lợi nhuận với hệ thống thua lỗ:

Quy Tắc 1: Toán Học Không Quan Trọng Bằng Kỷ Luật
“Tất cả toán học bạn cần trong thị trường chứng khoán bạn học lớp 4.” – Peter Lynch

Bạn không cần bằng tiến sĩ toán để giao dịch thành công. Bạn cần kỷ luật để theo đuổi các quy tắc đơn giản một cách nhất quán.

Quy Tắc 2: Kiểm Soát Cảm Xúc Hơn Trí Tuệ
“Chìa khóa thành công trong giao dịch là kỷ luật cảm xúc. Nếu trí tuệ là chìa khóa, sẽ có nhiều người kiếm tiền hơn trong giao dịch… Lý do lớn nhất khiến mọi người thua lỗ trong thị trường tài chính là họ không cắt lỗ kịp thời.” – Victor Sperandeo

Người thông minh vẫn thua lỗ thường xuyên. Điểm khác biệt là khả năng cắt lỗ nhanh—quy tắc đòi hỏi kiểm soát cảm xúc, không phải IQ.

Quy Tắc 3: Cắt Lỗ, Cắt Lỗ, Cắt Lỗ
“Các yếu tố của giao dịch tốt là (1) cắt lỗ, (2) cắt lỗ, và (3) cắt lỗ. Nếu bạn có thể làm theo ba quy tắc này, bạn có cơ hội.”

Quy tắc này xứng đáng có riêng một chương. Cắt lỗ không hấp dẫn, nhưng là yếu tố quyết định lợi nhuận dài hạn lớn nhất. Các nhà chuyên nghiệp nhấn mạnh ba lần vì hầu hết nhà bán lẻ từ chối làm điều đó dù chỉ một lần.

Quy Tắc 4: Tiến Hóa hoặc Tuyệt Chủng
“Tôi đã giao dịch hàng thập kỷ và vẫn còn đứng vững. Tôi đã thấy nhiều nhà giao dịch đến rồi đi. Họ có hệ thống hoặc chương trình hoạt động trong một số môi trường nhất định và thất bại trong những môi trường khác. Ngược lại, chiến lược của tôi là linh hoạt và luôn tiến hóa. Tôi liên tục học hỏi và thay đổi.” – Thomas Busby

Thị trường thay đổi. Quy tắc và hệ thống giao dịch của bạn phải tiến hóa cùng chúng. Nhà giao dịch tĩnh sẽ tuyệt chủng.

Quy Tắc 5: Chờ Đợi Cơ Hội Tốt Nhất về Rủi Ro và Lợi Nhuận
“Bạn không bao giờ biết thị trường sẽ đưa ra kiểu thiết lập nào, mục tiêu của bạn là tìm cơ hội có tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận tốt nhất.” – Jaymin Shah

Quy tắc này dạy kiên nhẫn trong kiên nhẫn. Đừng giao dịch chỉ vì thị trường đang di chuyển. Chờ đợi các thiết lập có tiềm năng thưởng 3x hoặc 5x so với rủi ro bạn chấp nhận.

Quy Tắc 6: Đảo Ngược Xu Hướng Đám Đông
“Nhiều nhà đầu tư mắc sai lầm khi mua đỉnh và bán đáy trong khi chiến lược đúng để vượt trội về dài hạn là làm ngược lại.” – John Paulson

Đám đông mua đỉnh và bán đáy. Quy tắc giao dịch của bạn nên hoàn toàn ngược lại.

Động Lực Thị Trường: Hiểu Rõ Những Gì Bạn Đang Giao Dịch

Những quy tắc này giúp bạn hiểu hành vi thị trường trước khi bạn mạo hiểm vốn:

Quy Tắc 1: Phản Biện
“Chúng ta đơn giản cố gắng sợ hãi khi người khác tham lam và tham lam chỉ khi người khác sợ hãi.”

Một trong những quy tắc nổi tiếng nhất của Buffett. Đơn giản nhưng đòi hỏi kỷ luật thép để thực hiện.

Quy Tắc 2: Đừng Yêu Thích Vị Trí của Mình
“Đừng nhầm lẫn vị trí của bạn với lợi ích tốt nhất của bạn. Nhiều nhà giao dịch giữ vị trí trong cổ phiếu và hình thành sự gắn bó cảm xúc với nó. Họ bắt đầu mất tiền, và thay vì thoát ra, họ tìm lý do mới để giữ. Khi nghi ngờ, hãy thoát ra!” – Jeff Cooper

Cái tôi phá hủy tài khoản giao dịch. Quy tắc này nói rõ: vị trí của bạn không phải là danh tính của bạn. Nếu luận điểm bị phá vỡ, thoát ra. Không biện hộ.

Quy Tắc 3: Phù Hợp Phong Cách Giao Dịch Với Thị Trường, Chứ Không Phù Hợp Ngược Lại
“Vấn đề cốt lõi là cần phù hợp thị trường vào phong cách giao dịch của bạn thay vì tìm cách giao dịch phù hợp với hành vi thị trường.” – Brett Steenbarger

Đây là quy tắc meta quan trọng. Thị trường có chu kỳ. Giao dịch trong ngày phù hợp trong thị trường biến động nhưng thất bại trong thị trường yên tĩnh. Đà tăng phù hợp trong xu hướng nhưng chết trong phạm vi. Điều chỉnh quy tắc của bạn theo điều kiện thị trường hiện tại.

Quy Tắc 4: Giá Bắt Đầu Trước Tin Tức
“Chuyển động giá cổ phiếu thực sự bắt đầu phản ánh các phát triển mới trước khi người ta nhận ra chúng đã xảy ra.” – Arthur Zeikel

Tiền thông minh di chuyển trước các thông báo. Khi bạn nghe tin, giá đã di chuyển rồi. Quy tắc này giải thích tại sao hầu hết nhà giao dịch bán lẻ luôn chậm chân.

Quy Tắc 5: Các Yếu Tố Cơ Bản Xác Định Giá Dài Hạn
“Chỉ có một cách kiểm tra thực sự xem cổ phiếu ‘rẻ’ hay ‘đắt’ là dựa trên các yếu tố cơ bản của công ty, chứ không phải giá hiện tại so với giá cũ, dù chúng ta đã quen với giá cũ đó, mà là liệu các yếu tố cơ bản của công ty có còn tích cực hơn hoặc kém hơn so với đánh giá của cộng đồng tài chính hiện tại về cổ phiếu đó.” – Philip Fisher

Quy tắc này giúp bạn tránh các bẫy giá trị. Một đồng coin có thể giảm 90%, nhưng nếu các yếu tố cơ bản xấu đi, nó không còn rẻ nữa—nó là dao rơi.

Quy Tắc 6: Không Cái Gì Làm Việc Mãi Mãi
“Trong giao dịch, mọi thứ đều có lúc thành công và lúc thất bại.”

Quy tắc khiêm tốn tối thượng. Chiến lược tốt nhất của bạn sẽ thất bại. Khi điều đó xảy ra, thích nghi hoặc ngồi ngoài.

Quản Lý Rủi Ro: Các Quy Tắc Giao Dịch Bị Bỏ Qua Nhiều Nhất

Nhà chuyên nghiệp luôn quan tâm đến rủi ro. Dưới đây là các quy tắc họ sống theo:

Quy Tắc 1: Nghĩ Đến Thua Lỗ, Không Phải Lợi Nhuận
“Người nghiệp dư nghĩ về số tiền họ có thể kiếm được. Chuyên nghiệp nghĩ về số tiền họ có thể mất.” – Jack Schwager

Thay đổi tư duy này thay đổi tất cả. Quy mô vị thế, dừng lỗ, và xây dựng danh mục đột nhiên rõ ràng hơn khi bạn nghĩ phòng thủ.

Quy Tắc 2: Rủi Ro/Lợi Nhuận Là Tất Cả
“Bạn không bao giờ biết thị trường sẽ đưa ra kiểu thiết lập nào, mục tiêu của bạn là tìm cơ hội có tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận tốt nhất.” – Jaymin Shah

Một thiết lập rủi ro:thưởng 5:1 nghĩa là bạn chỉ cần đúng 20% thời gian vẫn có lợi nhuận. Đó là lý do các nhà giao dịch hàng đầu luôn chú trọng tỷ lệ này, chứ không phải tỷ lệ thắng.

Quy Tắc 3: Đầu Tư Hiểu Rõ Rủi Ro
“Đầu tư vào chính bản thân là điều tốt nhất bạn có thể làm, và như một phần của việc đầu tư vào chính mình; bạn nên học thêm về quản lý tiền bạc.” – Warren Buffett

Buffett liên kết phát triển cá nhân trực tiếp với việc làm chủ quản lý rủi ro. Đây là một trong những quy tắc quan trọng nhất của ông để tồn tại lâu dài.

Quy Tắc 4: Quy Tắc 5:1
“Tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận 5:1 cho phép bạn có tỷ lệ thắng 20%. Tôi thậm chí có thể là một kẻ ngu dốt hoàn toàn. Tôi có thể sai 80% thời gian mà vẫn không thua.” – Paul Tudor Jones

Jones nói: nếu bạn theo quy tắc rủi ro/lợi nhuận đúng, bạn không cần đúng phần lớn thời gian. Toán học vẫn đúng ngay cả khi tỷ lệ thắng của bạn rất thấp.

Quy Tắc 5: Không Bao Giờ Rủi Ro Tất Cả
“Đừng thử độ sâu của con sông bằng cả hai chân trong khi đang mạo hiểm.” – Warren Buffett

Rõ ràng nhưng thường bị vi phạm. Quy tắc này nghĩa là: quy mô vị thế sao cho ngay cả thua thảm họa cũng không phá hủy tài khoản của bạn.

Quy Tắc 6: Thị Trường Vô Lý Có Thể Phá Sản Bạn
“Thị trường có thể duy trì vô lý lâu hơn bạn có thể duy trì khả năng thanh toán.” – John Maynard Keynes

Quy tắc này làm giảm tự mãn. Đúng hướng là quan trọng, nhưng nếu hết vốn trước khi đúng, bạn vẫn thua.

Quy Tắc 7: Để Thua Dạy Bạn
“Để thua lỗ chạy là sai lầm nghiêm trọng nhất của hầu hết nhà đầu tư.” – Benjamin Graham

Quy tắc của Graham rất đơn giản: mỗi vị thế phải có điểm dừng lỗ đã định trước. Không ngoại lệ.

Kỷ Luật và Kiên Nhẫn: Các Quy Tắc Hàng Ngày

Đây là các quy tắc giao dịch không hào nhoáng nhưng quyết định thành bại:

Quy Tắc 1: Không Hành Động Tệ Hơn Hành Động Sai
“Khao khát hành động liên tục bất chấp điều kiện nền tảng là nguyên nhân gây ra nhiều thua lỗ trên Phố Wall.” – Jesse Livermore

Quy tắc này rất sâu sắc. Hầu hết nhà thua lỗ là vì giao dịch quá nhiều, không phải quá ít. Họ nhầm lẫn hoạt động với tiến bộ.

Quy Tắc 2: Ngồi Im Là Chiến Lược Chủ Động
“Nếu hầu hết nhà giao dịch học cách giữ im lặng 50% thời gian, họ sẽ kiếm được nhiều tiền hơn.” – Bill Lipschutz

Quy tắc: không làm gì còn tốt hơn làm điều tồi. Tiền mặt là một vị trí.

Quy Tắc 3: Thua Nhỏ Dẫn Đến Thua Lớn
“Nếu bạn không thể chịu đựng một khoản lỗ nhỏ, sớm hay muộn bạn sẽ phải chịu khoản lỗ lớn nhất.” – Ed Seykota

Đây có thể là quy tắc hàng ngày quan trọng nhất. Cắt lỗ nhỏ hoặc chúng sẽ cắt bạn lớn.

Quy Tắc 4: Vết Thương của Bạn Là Thầy Cô
“Nếu bạn muốn có những hiểu biết thực sự giúp bạn kiếm nhiều tiền hơn, hãy nhìn vào các vết sẹo chạy dọc theo bảng kê tài khoản của bạn. Ngừng làm những điều gây hại cho bạn, kết quả của bạn sẽ tốt hơn. Đó là điều chắc chắn về mặt toán học!” – Kurt Capra

Quy tắc này nói rằng: các giao dịch thua của bạn dạy nhiều hơn các chiến thắng. Học hỏi chúng.

Quy Tắc 5: Đặt Câu Hỏi Về Mong Đợi Lợi Nhuận
“Câu hỏi không phải là tôi sẽ kiếm được bao nhiêu trong giao dịch này! Câu hỏi thực sự là; tôi có ổn nếu không kiếm được gì từ giao dịch này không.” – Yvan Byeajee

Điều này thay đổi toàn bộ cuộc trò chuyện về quy tắc giao dịch. Suy nghĩ ban đầu tập trung vào mục tiêu lợi nhuận. Suy nghĩ chuyên nghiệp tập trung vào rủi ro và quy mô vị thế trước.

Quy Tắc 6: Trực Giác Hơn Phân Tích Gây Tê
“Những nhà giao dịch thành công thường dựa vào trực giác hơn là phân tích quá mức.” – Joe Ritchie

Sau nhiều năm theo các quy tắc, nhà giao dịch thành công phát triển trực giác. Họ không quá suy nghĩ. Họ thực thi.

Quy Tắc 7: Chờ Giao Dịch Dễ Dàng
“Tôi chỉ chờ đến khi có tiền nằm trong góc, và tất cả những gì tôi cần làm là đi qua đó và nhặt nó lên. Trong khi đó, tôi không làm gì.” – Jim Rogers

Quy tắc giao dịch của Rogers: cơ hội chất lượng cao đến với người kiên nhẫn. Hầu hết nhà giao dịch đuổi theo các thiết lập trung bình vì chán nản. Đừng.

Phần Nhẹ Nhàng Hơn: Trí Tuệ Được Gói Gọn Trong Hài Hước

Đôi khi các quy tắc giao dịch hay nhất đi kèm tiếng cười:

Quy Tắc 1: Khủng Hoảng Phơi Bày Sự Thật
“Chỉ khi thủy triều rút, bạn mới biết ai đã bơi trần.” – Warren Buffett

Khi thị trường sụp đổ, các vị trí trông có vẻ là chiến thắng lại trở thành ngu ngốc. Quy tắc này nhắc bạn: thị trường tăng giá che giấu những nhà giao dịch tồi.

Quy Tắc 2: Xu Hướng Nguy Hiểm
“Xu hướng là người bạn của bạn—cho đến khi nó đâm bạn sau lưng bằng chiếc đũa.” – @StockCats

Quy tắc hài hước: xu hướng có lợi nhuận cho đến khi đảo chiều. Điều chỉnh quy mô vị thế phù hợp.

Quy Tắc 3: Chu Kỳ Thị Trường Không Thể Tránh
“Thị trường bò sinh ra trong bi quan, lớn lên trong hoài nghi, trưởng thành trong lạc quan và chết vì phấn khích.” – John Templeton

Quy tắc của Templeton giải thích tâm lý thị trường trong một câu. Khi mọi người đều lạc quan, nguy hiểm đang đến gần.

Quy Tắc 4: Tàu và Gấu
“Thủy triều dâng nâng tất cả các tàu vượt qua bức tường lo lắng và phơi bày gấu đang bơi trần.” – @StockCats

Trong thị trường bò, ai cũng kiếm tiền. Quy tắc này: đừng nhầm lẫn lợi nhuận của thị trường tăng giá với kỹ năng.

Quy Tắc 5: Ảo Tưởng Tập Thể
“Một trong những điều buồn cười về thị trường chứng khoán là mỗi lần một người mua, người khác bán, và cả hai đều nghĩ mình sáng suốt.” – William Feather

Quy tắc này phản ánh nghịch lý cơ bản: một bên luôn sai, nhưng cả hai đều nghĩ mình đúng.

Quy Tắc 6: Trường Thọ và Sự Táo Bạo
“Có những nhà giao dịch già và có những nhà giao dịch táo bạo, nhưng rất ít người già và táo bạo.” – Ed Seykota

Quy tắc cuối cùng: sự hung hăng và tồn tại hiếm khi đi cùng nhau. Chọn cái bạn trân trọng hơn.

Quy Tắc 7: Mục Đích Thật Sự của Thị Trường
“Mục đích chính của thị trường chứng khoán là làm cho nhiều người trở thành kẻ ngốc nhất có thể.” – Bernard Baruch

Quy tắc bi quan của Baruch: nếu không cẩn thận, bạn sẽ trở thành kẻ ngốc mà thị trường nhắm tới.

Quy Tắc 8: Trí Tuệ Poker
“Đầu tư giống như chơi poker. Bạn chỉ nên chơi những tay tốt, bỏ những tay xấu, bỏ tiền cược.” – Gary Biefeldt

Quy tắc này nhấn mạnh sự chọn lọc. Không phải mọi giao dịch đều đáng chơi.

Quy Tắc 9: Giao Dịch Tốt Nhất
“Đôi khi những khoản đầu tư tốt nhất là những khoản bạn không thực hiện.” – Donald Trump

Quy tắc của Trump: kỷ luật bao gồm việc nói không. Giữ tiền mặt là quan trọng.

Quy Tắc 10: Khi Nào Đi Câu
“Có thời điểm để mua dài hạn, thời điểm để bán ngắn hạn và thời điểm để đi câu.” – Jesse Lauriston Livermore

Quy tắc của Livermore: đôi khi hành động tốt nhất là không hành động. Khi điều kiện không thuận lợi, đi câu.