Sự Thật Về Trí Tuệ Thật Trong Giao Dịch: 50 Câu Trích Dẫn Động Lực Mỗi Nhà Giao Dịch Nên Biết

Giao dịch có vẻ đơn giản trên bề mặt—mua thấp, bán cao, hưởng chênh lệch. Nhưng bất kỳ ai đã từng làm thật đều biết sự thật: trích dẫn truyền cảm hứng về giao dịch ngoại hối tồn tại có lý do của nó. Chúng là lời nhắc nhở về điều gì phân biệt các nhà giao dịch có lợi nhuận với những người phá sản.

Sự khác biệt? Nó hiếm khi liên quan đến trí thông minh hay kỹ năng toán học. Đó là tâm lý, kỷ luật và hiểu rõ bản thân.

Tâm lý là Trước tiên (Luôn luôn như vậy)

Đây là sự thật khó chịu phân biệt các nghiệp dư với chuyên nghiệp:

“Hy vọng là một cảm xúc giả mạo chỉ khiến bạn mất tiền.” – Jim Cramer

Bạn đã bao nhiêu lần giữ vị thế thua lỗ chờ đợi “phục hồi”? Đó là hy vọng đang nói chuyện, và nó rất đắt đỏ.

“Khi bạn thực sự chấp nhận rủi ro, bạn sẽ yên tâm với bất kỳ kết quả nào.” – Mark Douglas

Khi bạn thực sự chấp nhận rằng bạn có thể mất tất cả số tiền đã bỏ vào, việc ra quyết định trở nên rõ ràng. Không còn đổ mồ hôi nữa. Không còn hoảng loạn nữa.

“Thị trường là một thiết bị chuyển tiền từ những người thiếu kiên nhẫn sang những người kiên nhẫn.” – Warren Buffett

Những nhà giao dịch thiếu kiên nhẫn bị đánh bập bẹ. Những người kiên nhẫn tích lũy. Đơn giản vậy thôi.

“Tôi nghĩ tâm lý đầu tư là yếu tố quan trọng nhất, theo sau là kiểm soát rủi ro, còn câu hỏi về mua bán thì ít quan trọng nhất.” – Tom Basso

Chú ý điều gì nằm ở cuối danh sách đó? Nơi bạn mua và bán. Không quan trọng như bạn nghĩ đâu.

“Bạn cần biết rõ khi nào nên rút lui hoặc từ bỏ khoản lỗ, và không để lo lắng đánh lừa bạn cố gắng thử lại.” – Warren Buffett

Chịu lỗ gây tổn thương về tâm lý. Nhưng từ chối chịu lỗ còn gây tổn hại cho ví tiền của bạn nhiều hơn.

Quản lý Rủi ro Chiến thắng Chiến tranh

Mỗi nhà giao dịch nghĩ rằng họ sẽ là ngoại lệ. Họ sẽ không. Đó là lý do tại sao quản lý rủi ro không phải là tùy chọn—đó là sinh tồn.

“Các nghiệp dư nghĩ về số tiền họ có thể kiếm được. Các chuyên gia nghĩ về số tiền họ có thể mất.” – Jack Schwager

Câu này phân biệt các nhà giao dịch có lợi nhuận với những người bị thanh lý.

“Tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận 5/1 cho phép bạn có tỷ lệ thắng 20%. Tôi thậm chí có thể là một kẻ ngu ngốc hoàn toàn. Tôi có thể sai 80% thời gian mà vẫn không thua.” – Paul Tudor Jones

Tính toán đi: nếu bạn chỉ cần đúng 20% thời gian để có lợi nhuận, thì chuỗi thua không còn làm bạn sợ nữa.

“Đừng thử độ sâu của con sông bằng cả hai chân của bạn.” – Warren Buffett

Dịch: Đừng YOLO toàn bộ tài khoản của bạn. Mãi mãi đấy.

“Thị trường có thể duy trì trạng thái phi lý lâu hơn bạn có thể duy trì khả năng thanh toán.” – John Maynard Keynes

Các nhà giao dịch xuất sắc đã phá tài khoản khi đặt cược vào các đợt điều chỉnh “không thể tránh khỏi”. Bạn sẽ không khác biệt đâu.

“Để mất lỗ là sai lầm nghiêm trọng nhất mà phần lớn nhà đầu tư mắc phải.” – Benjamin Graham

Dừng lỗ tồn tại có lý do của nó. Hãy sử dụng chúng một cách tôn kính.

Yếu tố Kỷ luật

Muốn giao dịch mỗi ngày là một căn bệnh, không phải đam mê.

“Khao khát hành động liên tục bất kể điều kiện nền tảng là nguyên nhân gây ra nhiều khoản lỗ trên Phố Wall.” – Jesse Livermore

Trích dẫn kinh điển, vẫn đúng 100%. Làm gì đó không tốt bằng không làm gì cả.

“Nếu phần lớn nhà giao dịch học cách giữ im lặng 50% thời gian, họ sẽ kiếm được nhiều tiền hơn.” – Bill Lipschutz

Các giao dịch tốt nhất là những giao dịch rõ ràng phù hợp với hệ thống của bạn. Khi không rõ ràng phù hợp? Gập lại.

“Tôi chỉ chờ đến khi có tiền nằm trong góc, và tất cả những gì tôi phải làm là đi qua đó và nhặt nó lên. Trong khi đó, tôi không làm gì cả.” – Jim Rogers

Kiên nhẫn bị đánh giá thấp. Hầu hết nhà giao dịch giao dịch để cảm thấy bận rộn. Các nhà giao dịch thực sự giao dịch khi cơ hội đến.

Warren Buffett về Kiếm Tiền

Buffett không trở thành một trong những người giàu nhất thế giới (với khối tài sản 165,9 tỷ đô la) một cách tình cờ. Những câu trích dẫn của ông tiết lộ một hệ thống:

“Đầu tư thành công cần thời gian, kỷ luật và kiên nhẫn.”

Không có shortcuts. Chỉ vậy thôi.

“Đầu tư vào chính bạn nhiều nhất có thể; bạn là tài sản lớn nhất của chính mình.”

Kỹ năng của bạn không thể bị đánh thuế hoặc lấy cắp. Các tài sản khác có thể. Đầu tư vào việc học hỏi.

“Tôi sẽ nói cho bạn cách trở nên giàu có: đóng tất cả các cửa, cẩn thận khi người khác tham lam và tham lam khi người khác sợ hãi.”

Đây là bản chất của giao dịch phản biện. Khi mọi người mua, mọi người bán. Khi mọi người bán, đó là lúc bạn nên xem xét.

“Khi vàng rơi xuống, hãy lấy xô, chứ đừng lấy chiếc thìa nhỏ.”

Cơ hội không gõ cửa hai lần. Khi thiết lập hoàn hảo, kích thước quan trọng. Hãy tham gia mạnh mẽ.

“Thật tốt hơn khi mua một công ty tuyệt vời với giá hợp lý hơn là mua một công ty phù hợp với giá tuyệt vời.”

Chất lượng hơn giá cả. Luôn luôn. Một tài sản trung bình giảm 50% vẫn là trung bình.

“Đa dạng hóa rộng chỉ cần thiết khi nhà đầu tư không hiểu rõ những gì họ đang làm.”

Hiểu rõ các vị thế của bạn. Đa dạng hóa dành cho những người không hiểu rõ những gì họ sở hữu.

Thực tế Hệ thống Giao dịch

Hệ thống của bạn không cần hoàn hảo. Nó cần tồn tại.

“Tất cả toán học bạn cần trong thị trường chứng khoán bạn học ở lớp 4.” – Peter Lynch

Bạn không cần tính vi tích phân. Bạn cần toán học cơ bản và lý trí thông thường.

“Chìa khóa thành công trong giao dịch là kỷ luật cảm xúc. Nếu trí tuệ là chìa khóa, sẽ có nhiều người kiếm tiền từ giao dịch hơn. Lý do quan trọng nhất khiến mọi người thua lỗ là họ không cắt lỗ đúng mức.” – Victor Sperandeo

Cắt lỗ. Đó là 80% của trò chơi rồi đấy.

“Các yếu tố của giao dịch tốt là (1) cắt lỗ, (2) cắt lỗ, và (3) cắt lỗ.”

Ông ấy đã nói điều này ba lần. Tôn trọng điều đó.

“Tôi đã giao dịch hàng thập kỷ và vẫn còn đứng vững. Tôi đã thấy nhiều nhà giao dịch đến rồi đi. Hệ thống của họ hoạt động trong một số môi trường và thất bại trong những môi trường khác. Chiến lược của tôi linh hoạt và luôn phát triển. Tôi liên tục học hỏi và thay đổi.” – Thomas Busby

Hệ thống của bạn cần thích nghi. Thị trường tiến hóa. Bạn phải tiến hóa nhanh hơn.

“Bạn không bao giờ biết thị trường sẽ đưa ra kiểu thiết lập nào, mục tiêu của bạn là tìm cơ hội có tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận tốt nhất.” – Jaymin Shah

Đừng ép buộc các thiết lập. Chờ đợi những thiết lập rõ ràng hoạt động.

“Nhiều nhà đầu tư mắc sai lầm khi mua cao và bán thấp trong khi chiến lược đúng đắn là làm ngược lại.” – John Paulson

Có vẻ rõ ràng. Nhưng chẳng ai làm thế.

Sự Thật Về Thị Trường (Những Cái Gây Đau)

“Chúng ta đơn giản cố gắng trở nên sợ hãi khi người khác tham lam và tham lam chỉ khi người khác sợ hãi.”

Đây là toàn bộ triết lý Buffett trong một câu.

“Đừng bao giờ nhầm lẫn vị thế của bạn với lợi ích tốt nhất của bạn. Nhiều nhà giao dịch giữ vị thế trong cổ phiếu và hình thành mối liên hệ cảm xúc với nó. Họ sẽ mất tiền, và thay vì thoát ra, họ tìm lý do mới để giữ lại. Trong nghi ngờ, hãy thoát ra!” – Jeff Cooper

Cái tôi của bạn sẽ khiến bạn mất tiền. Chấp nhận điều đó và tiếp tục.

“Vấn đề cốt lõi là cần phải phù hợp thị trường vào một phong cách giao dịch thay vì tìm cách giao dịch phù hợp với hành vi thị trường.” – Brett Steenbarger

Đừng ép thị trường phù hợp ý tưởng của bạn. Thích nghi với những gì thị trường thực sự đang làm.

“Chuyển động giá cổ phiếu thực sự bắt đầu phản ánh các diễn biến mới trước khi người ta nhận ra rằng chúng đã xảy ra.” – Arthur Zeikel

Thị trường dẫn dắt thực tế. Hãy hành xử như vậy.

“Chỉ có một cách kiểm tra thực sự xem cổ phiếu rẻ hay đắt là không dựa vào giá hiện tại so với giá cũ, mà là liệu các yếu tố cơ bản của công ty có còn tích cực hơn hoặc ít tích cực hơn so với đánh giá của cộng đồng tài chính hiện tại.” – Philip Fisher

Giá cả tương đối. Các yếu tố cơ bản quan trọng. Hiểu rõ sự khác biệt.

“Trong giao dịch, mọi thứ đều hoạt động đôi khi và không bao giờ hoạt động mãi mãi.”

Đó là trò chơi. Chấp nhận biến động hoặc về nhà đi.

Thực tế Đen Tối

“Hy vọng thì tốt. Lợi nhuận thì tốt hơn. Trò chơi đầu cơ là trò chơi hấp dẫn nhất thế giới. Nhưng nó không dành cho kẻ ngu ngốc, người lười biếng về tinh thần, người có cân bằng cảm xúc thấp, hoặc kẻ mơ làm giàu nhanh. Họ sẽ chết nghèo.” – Jesse Livermore

Tự nhận thức bị đánh giá thấp. Nếu bạn là một trong số đó, hãy xem xét nghề nghiệp khác.

“Khi tôi bị tổn thương trong thị trường, tôi rút lui ngay. Không quan trọng thị trường đang giao dịch ở mức nào. Tôi chỉ thoát ra, vì một khi bị tổn thương, quyết định của bạn ít khách quan hơn nhiều so với khi bạn đang làm tốt. Nếu bạn ở lại khi thị trường chống lại bạn nghiêm trọng, sớm hay muộn họ sẽ đưa bạn ra khỏi đó.” – Randy McKay

Khoảnh khắc bạn thất vọng chính là lúc bạn nên dừng giao dịch. Phán đoán của bạn bị ảnh hưởng.

“Nếu bạn không thể chịu đựng một khoản lỗ nhỏ, sớm hay muộn bạn sẽ chịu đựng khoản lỗ lớn nhất trong đời.” – Ed Seykota

Lỗ nhỏ là chi phí để duy trì trong trò chơi. Chấp nhận chúng.

“Nếu bạn muốn có những hiểu biết thực sự có thể giúp bạn kiếm nhiều tiền hơn, hãy nhìn vào các vết sẹo chạy dọc theo bảng sao kê tài khoản của bạn. Dừng làm những điều gây hại cho bạn, kết quả của bạn sẽ tốt hơn.” – Kurt Capra

Lỗ của bạn dạy bạn nhiều hơn thắng lợi. Nghiên cứu chúng.

“Câu hỏi không phải ‘Tôi sẽ kiếm được bao nhiêu trong giao dịch này?’ Mà là: ‘Tôi có ổn nếu không kiếm được gì từ giao dịch này?’” – Yvan Byeajee

Nếu một giao dịch có thể làm tổn thương bạn, kích thước vị thế của bạn sai rồi.

“Các nhà giao dịch thành công thường dựa vào cảm giác hơn là quá phân tích.” – Joe Ritchie

Suy nghĩ quá nhiều giết chết lợi thế của bạn. Tin tưởng hệ thống của bạn.

Phần Vui Nhộn

“Chỉ khi thủy triều rút, bạn mới biết ai đã bơi khỏa thân.” – Warren Buffett

Thị trường xấu tiết lộ nhà giao dịch xấu.

“Xu hướng là người bạn của bạn—cho đến khi nó đâm bạn sau lưng bằng một chiếc đũa.”

Xu hướng kết thúc. Luôn luôn. Lập kế hoạch cho điều đó.

“Thị trường bò đực sinh ra từ sự bi quan, lớn lên dựa trên hoài nghi, trưởng thành qua lạc quan và chết vì phấn khích.” – John Templeton

Thị trường tuần hoàn. Ở mỗi giai đoạn, phần lớn mọi người đều sai.

“Một trong những điều buồn cười về thị trường chứng khoán là mỗi lần một người mua, người khác bán, và cả hai đều nghĩ mình sáng suốt.” – William Feather

Châm biếm tinh tế nhất.

“Có những nhà giao dịch già và những nhà giao dịch dũng cảm, nhưng rất ít người già và dũng cảm.” – Ed Seykota

Dũng cảm không có nghĩa là liều lĩnh.

“Mục đích chính của thị trường chứng khoán là làm cho nhiều người trở thành kẻ ngốc nhất có thể.” – Bernard Baruch

Ít nhất Baruch thành thật về điều đó.

“Đầu tư giống như chơi poker. Bạn chỉ nên chơi những tay tốt, và bỏ cuộc với những tay xấu, bỏ tiền cược.” – Gary Biefeldt

Gập bài sớm, gập nhiều lần. Tiết kiệm đạn cho những lúc quan trọng.

“Đôi khi những khoản đầu tư tốt nhất là những khoản bạn không thực hiện.” – Donald Trump

Câu này thực sự đúng.

“Có thời điểm để mua vào, thời điểm để bán ra và thời điểm để đi câu cá.” – Jesse Lauriston Livermore

Và biết khi nào áp dụng từng cái.

Kết Luận

Không có trích dẫn truyền cảm hứng nào về giao dịch và đầu tư này đảm bảo lợi nhuận. Đó không phải nhiệm vụ của chúng. Nhiệm vụ của chúng là giữ cho bạn tỉnh táo, kỷ luật và đủ khiêm tốn để tồn tại đủ lâu để kiếm tiền.

Những nhà giao dịch hiểu rõ các nguyên tắc này—thật sự hiểu rõ trong xương tủy—là những người vẫn còn giao dịch sau năm năm. Còn tất cả những người khác? Họ trở lại công việc hàng ngày tự hỏi chuyện gì đã xảy ra sai sót.

Câu trả lời luôn luôn giống nhau: họ đã không lắng nghe những người đã biết rõ hơn.