Hướng dẫn đầu tư lợi suất cổ phiếu Mỹ năm 2025｜Lựa chọn cổ phiếu trả lãi cao và phân tích chiến lược toàn diện

Tại sao nên chú ý đến cổ phiếu lợi tức cao của Mỹ vào năm 2025?

Thị trường cổ phiếu Mỹ năm 2024 diễn biến mạnh mẽ, nhưng khi đà tăng dần trở nên ổn định, nhà đầu tư đối mặt với những lựa chọn mới. Tỷ suất cổ tức của chỉ số S&P 500 hiện chỉ là 1.2%, gần mức thấp nhất trong 20 năm, điều này có nghĩa là lợi nhuận truyền thống ít rủi ro đã không còn đủ hấp dẫn. Tuy nhiên, thị trường không hoàn toàn thiếu các cơ hội tốt, vẫn tồn tại một số công ty chất lượng có lợi tức trên 5%, mang lại cơ hội quý giá cho nhà đầu tư tìm kiếm dòng tiền ổn định.

Các tổ chức trên Phố Wall nhìn chung đều lạc quan về triển vọng chia cổ tức năm 2025. Goldman Sachs dự đoán lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu của các thành phần trong S&P 500 sẽ tăng 11%, từ đó thúc đẩy cổ tức tăng 7%. Ngân hàng Mỹ (BofA Securities) còn lạc quan hơn, dự kiến mức tăng cổ tức có thể đạt 12%. Nhà phân tích Howard Silverblatt của S&P Dow Jones dự đoán tổng số tiền cổ tức năm 2025 sẽ lập đỉnh mới, khoảng 685 tỷ USD, tăng so với 630 tỷ USD của năm 2024.

Tình hình thị trường hiện tại: tiềm năng cổ tức dựa trên tăng trưởng lợi nhuận

Trong năm 2023, lợi nhuận của S&P 500 tăng trưởng yếu ớt, nhưng từ năm 2024 đã có dấu hiệu phục hồi. Dữ liệu thị trường cho thấy, lợi nhuận tăng trưởng và cổ tức tăng có khoảng ba quý trễ. Với việc lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu đã tăng tốc trong năm qua, khả năng cao là cổ tức năm 2025 sẽ theo đó mà tăng.

Ở cấp ngành, các ngành truyền thống ổn định như điện lực, hạ tầng năng lượng, quỹ đầu tư bất động sản (REITs) và viễn thông trở thành nguồn chính của các cổ phiếu lợi tức cao. Các mô hình kinh doanh trưởng thành và dòng tiền vững chắc của các ngành này tạo nền tảng vững chắc cho việc duy trì chia cổ tức liên tục.

Phân tích sâu 5 cổ phiếu Mỹ lợi tức cao

1. Brookfield Renewable（BEPC）｜Tập đoàn năng lượng tái tạo hàng đầu toàn cầu

Brookfield Renewable kiểm soát một trong những danh mục đầu tư năng lượng tái tạo lớn nhất thế giới, với công suất lắp đặt đạt 6,707 MW. Tài sản của họ bao gồm 204 nhà máy thủy điện, 72 hệ thống sông hồ thủy điện, 28 dự án điện gió, hoạt động tại 13 thị trường điện lực của Canada, Mỹ và Brazil, đa dạng về mặt địa lý và kinh doanh.

Trong quý 3 năm 2024, doanh thu đạt 4.44 tỷ USD (tăng 19.62% so cùng kỳ), lợi nhuận cơ bản trên mỗi cổ phiếu là -0.83 USD. JP Morgan duy trì xếp hạng mua và mục tiêu giá 28.00 USD. Tỷ suất cổ tức dự kiến năm nay là 5.60%, giá cổ phiếu giảm 16.23% trong 5 năm qua.

2. Enbridge（ENB）｜Hạ tầng năng lượng ổn định

Enbridge hoạt động trong lĩnh vực đường ống dẫn dầu, vận chuyển khí tự nhiên, phân phối và lưu trữ khí tự nhiên, năng lượng tái tạo và dịch vụ năng lượng, là trung tâm vận chuyển năng lượng quan trọng của Bắc Mỹ. Bộ phận đường ống dẫn dầu quản lý mạng lưới Canada và Mỹ, vận chuyển dầu thô và khí lỏng.

Công ty duy trì tăng trưởng cổ tức liên tục 22 năm, hiện tỷ suất lợi tức đạt 6.03%. Ngân hàng Hoàng gia Canada mới đây nâng mục tiêu giá từ 59.00 USD lên 63.00 USD, duy trì xếp hạng “vượt thị trường”. Trong 5 năm, giá cổ phiếu tăng 9.85%, vốn hóa thị trường 97.529 tỷ USD.

3. Realty Income（O）｜Máy thu tiền cho bất động sản thương mại

Realty Income tập trung vào bất động sản thương mại cho thuê đơn thuê, vận hành ổn định qua hợp đồng thuê dài hạn. Công ty sở hữu hơn 12,237 bất động sản, diện tích cho thuê khoảng 236.8 triệu bộ vuông. Hiện có 12,111 bất động sản đang cho thuê, còn 126 bất động sản đang chờ thuê hoặc bán.

Trong quý 3 năm 2024, doanh thu đạt 3.931 tỷ USD (tăng 30.91%), lợi nhuận ròng 666 triệu USD, lợi nhuận cơ bản trên mỗi cổ phiếu là 0.75 USD. Stifel duy trì xếp hạng mua và mục tiêu giá 66.5 USD. Tỷ suất cổ tức dự kiến năm nay là 5.80%, vốn hóa thị trường 47.253 tỷ USD.

4. Verizon（VZ）｜Lợi nhuận ổn định từ nhà mạng viễn thông hàng đầu Mỹ

Verizon có trụ sở tại New York, là một trong các công ty viễn thông chính của Mỹ, là thành phần của chỉ số Dow Jones Industrial Average gồm 30 cổ phiếu, hoạt động trong lĩnh vực thoại, băng thông cố định và không dây. Công ty con Verizon Wireless là nhà cung cấp dịch vụ không dây lớn nhất tại Mỹ.

Trong quý 4 năm 2024, doanh thu đạt 35.7 tỷ USD (tăng 1.7% so cùng kỳ), vượt dự báo 35.3 tỷ USD. BofA Securities duy trì xếp hạng nắm giữ và mục tiêu giá 45 USD. Tỷ suất cổ tức dự kiến là 6.99%, cao nhất trong 5 cổ phiếu, vốn hóa thị trường 166.969 tỷ USD, P/E là 17.17.

5. Vici Properties（VICI）｜Bộ sưu tập tài sản giải trí cho thuê

VICI thành lập năm 2016, chuyên sở hữu và mua lại các khu nghỉ dưỡng, khách sạn và các cơ sở giải trí, tài sản được bảo vệ bởi hợp đồng thuê dài hạn kiểu trọn gói. Danh mục gồm 93 tài sản trải nghiệm, trong đó 54 thuộc các khách sạn và khu nghỉ dưỡng tại Mỹ và Canada, bao gồm Caesars Palace, MGM Grand, Venetian Resort và các biểu tượng của Las Vegas.

Trong quý 3 năm 2024, doanh thu đạt 2.873 tỷ USD (tăng 7.2%), lợi nhuận ròng 2.097 tỷ USD, lợi nhuận cơ bản trên mỗi cổ phiếu là 1.98 USD. Ngân hàng Barclays xếp hạng mua và mục tiêu giá 36 USD. Tỷ suất cổ tức dự kiến là 5.89%, vốn hóa thị trường 30.877 tỷ USD, P/E là 10.86.

Chiến lược đầu tư cổ phiếu lợi tức cao 4 bước

Bước 1｜Chọn ngành hàng đầu

Chọn các doanh nghiệp dẫn đầu trong 1-3 ngành mà bạn quan tâm, tìm hiểu kỹ về tình hình tài chính, khả năng sinh lời và triển vọng phát triển của họ. Đảm bảo các công ty được chọn có doanh thu ổn định, dòng tiền dồi dào và khả năng duy trì hoạt động bền vững.

Bước 2｜Xem xét tính ổn định của lợi nhuận

Lựa chọn các công ty đã trải qua 5-10 chu kỳ kinh tế mà lợi nhuận vẫn duy trì ổn định tương đối. Những công ty này có khả năng giữ cam kết chia cổ tức trong biến động thị trường, đảm bảo độ tin cậy của lợi nhuận đầu tư.

Bước 3｜Đánh giá chính sách cổ tức và lịch sử chi trả

Xem xét lịch sử chi trả cổ tức của công ty trong nhiều năm qua, ưu tiên các doanh nghiệp có chính sách chia cổ tức ổn định hoặc tăng dần theo năm. Hiểu rõ tần suất, tỷ lệ chi trả cổ tức và các chi tiết chính sách khác, loại bỏ các chính sách không hợp lý.

Bước 4｜Phân tích tổng thể tỷ lệ cổ tức và đánh giá của chuyên gia

Tính toán và so sánh tỷ lệ lợi tức cổ phiếu Mỹ của các công ty, phân tích nguyên nhân của lợi tức cao hoặc thấp. Cuối cùng, tham khảo các đánh giá mới nhất của nhà phân tích và chuyên gia để đảm bảo thời điểm mua hợp lý, tránh tăng chi phí vốn.

Ưu điểm cốt lõi của cổ phiếu lợi tức cao

Cổ phiếu Mỹ lợi tức cao có nhiều ưu điểm. Trước hết là dòng tiền trả về dồi dào, các cổ phiếu chia cổ tức tốt có thể mang lại lợi nhuận tiền mặt hàng năm lớn cho nhà đầu tư. Thứ hai là thu nhập ổn định, dự đoán được, các công ty trưởng thành lâu năm có khả năng sinh lời và dòng tiền vững chắc, tính liên tục của cổ tức cao. Ngoài ra, các công ty này thường có tiềm năng tăng vốn, tăng trưởng doanh nghiệp thúc đẩy giá cổ phiếu đi lên.

Về mặt quản lý rủi ro, cổ phiếu Mỹ lợi tức cao thường là các doanh nghiệp lớn có vị thế vững chắc trên thị trường, khả năng chống chịu rủi ro cao, ít dễ bị tổn thất lớn do biến động thị trường. Bằng cách phân bổ cổ phiếu lợi tức cao trong các ngành truyền thống, nhà đầu tư có thể cân bằng tỷ trọng các cổ phiếu công nghệ tăng trưởng cao trong danh mục, đa dạng ngành nghề, giảm thiểu rủi ro hiệu quả.

Rủi ro đầu tư và cách ứng phó

Cần lưu ý rằng cổ phiếu lợi tức cao của Mỹ cũng không hoàn toàn không rủi ro. Các công ty có tỷ lệ nợ cao, lợi nhuận không ổn định hoặc mô hình kinh doanh chưa rõ ràng có thể đối mặt với rủi ro điều chỉnh hoặc tạm ngưng chia cổ tức. Trước khi đầu tư, cần nghiên cứu kỹ lưỡng và đánh giá tài chính toàn diện, hiểu rõ cấu trúc nợ, dòng tiền và triển vọng ngành của công ty, điều chỉnh tỷ lệ phân bổ phù hợp với khả năng chịu đựng rủi ro của bản thân, cân bằng giữa rủi ro và lợi nhuận.

Việc đầu tư cổ phiếu lợi tức cao của Mỹ không phải là theo đuổi lợi suất cao một cách mù quáng, mà dựa trên nghiên cứu kỹ lưỡng và phân tích hợp lý để lựa chọn các công ty có khả năng chia cổ tức thực sự và tiềm năng tăng trưởng.