Hiện tại có thể mua vàng không? Nắm bắt thời điểm vàng để đầu tư vàng

Giá vàng đã vượt mốc 4000 USD, đây là một mốc quan trọng trong mắt nhiều nhà đầu tư. Nhưng câu hỏi đặt ra — hiện tại có còn đáng để mua vàng không? Liệu còn cơ hội khi giá đã tăng cao như vậy? Bài viết này sẽ dựa trên các yếu tố cơ bản, kỹ thuật và thực chiến để giúp bạn xác định thời điểm mua vàng là hợp lý nhất.

Tại sao vàng liên tục tăng lên mức cao lịch sử

Để hiểu rõ câu hỏi “Có nên mua vàng bây giờ không?”, trước tiên cần làm rõ tại sao giá vàng lại tăng mạnh như vậy.

Từ tháng 10 năm 2023, vàng bắt đầu đà tăng trưởng, chỉ trong vòng 14 tháng từ 2700 USD đã tăng lên và vượt qua mốc tháng 10 năm 2024, đến tháng 11 năm 2025 đã ổn định trên 4000 USD. Theo khảo sát của Reuters với các nhà phân tích, dự kiến giá trung bình của vàng trong năm 2025 khoảng 3400 USD, và năm 2026 có thể trung bình đạt khoảng 4275 USD.

Nguyên nhân cốt lõi thực ra rất đơn giản — niềm tin của nhà đầu tư vào các tài sản truyền thống đang giảm sút.

Việc nới lỏng định lượng toàn cầu quá thường xuyên đã khiến sức mua của tiền mặt giảm nhanh chóng, Mỹ từ năm 2020 trở đi áp dụng chính sách nới lỏng định lượng vô hạn, dù giải quyết được vấn đề thanh khoản nội địa, nhưng lại chuyển gánh nặng lạm phát sang toàn cầu. Sau đó, việc tăng lãi suất mạnh mẽ năm 2022 đã kiểm soát được lạm phát, nhưng cũng khiến nợ của Mỹ và toàn cầu bị giảm giá mạnh, làm giảm niềm tin vào USD và trái phiếu Mỹ.

Song song đó, việc sửa đổi các quy định Basel cũng đóng vai trò thúc đẩy. Vàng được định nghĩa lại thành tài sản vốn cấp 1, với tính thanh khoản được công nhận tương đương trái phiếu chính phủ và tiền mặt, trở thành một trong những tài sản có chất lượng cao nhất. Thay đổi này đã thúc đẩy các ngân hàng trung ương và tổ chức tài chính toàn cầu mua vàng với số lượng lớn, vì so với tiền mặt in ấn liên tục, vàng ngày càng khan hiếm và chi phí khai thác tăng theo từng năm, tiềm năng giữ giá tốt hơn.

Thêm vào đó, các rủi ro địa chính trị liên tục xuất hiện, các ngân hàng trung ương các quốc gia tăng cường nhu cầu về tài sản an toàn, khiến vàng tự nhiên trở thành lựa chọn trú ẩn an toàn hàng đầu.

Có nên mua vàng bây giờ — thời điểm rất quan trọng

Nói ngắn gọn: vàng vẫn có giá trị đầu tư, nhưng thời điểm vào thị trường rất quan trọng.

Trong bối cảnh Mỹ tiếp tục giảm lãi suất, đồng USD yếu đi, vị thế của vàng như một “tài sản loại 1” sẽ tiếp tục duy trì. Khi hàng nghìn tỷ USD chảy ra khỏi thị trường tiền tệ, sức mua của vàng sẽ còn được hỗ trợ.

Tuy nhiên, cạnh tranh với vàng cũng ngày càng tăng. Bitcoin đã vượt mốc 100000 USD lịch sử, thậm chí Tổng thống Mỹ còn tuyên bố sẽ xem Bitcoin như một tài sản chiến lược dự trữ. Điều này có nghĩa là trong tương lai, nhiều dòng vốn có thể chảy vào thị trường tiền điện tử, gây phân tán dòng tiền khỏi vàng. Đồng thời, chính sách hạ lãi suất cũng là tín hiệu tích cực cho thị trường trái phiếu, thu hút dòng tiền.

Trong tương lai, vàng vẫn sẽ tiếp tục tăng giá, nhưng mức tăng sẽ chậm lại, biên độ dao động có thể lớn hơn, vì các sản phẩm thay thế cạnh tranh ngày càng nhiều. Thay vì hỏi “Bây giờ có thể mua vàng không?”, nên đặt câu hỏi “Thời điểm nào mua vàng là hợp lý nhất”.

Dựa trên hiệu suất của Bitcoin và vàng trong một năm, Bitcoin đã tăng trưởng vượt xa vàng, đồng thời còn có độ biến động lớn hơn. Đối với nhà đầu tư bảo thủ, vàng vẫn là lựa chọn ổn định hơn. Các xu hướng giá của thị trường chứng khoán Mỹ, vàng và trái phiếu Mỹ cũng cho thấy vàng đã ở mức cao tương đối, khả năng tăng chậm lại và thị trường có thể biến động mạnh hơn.

Thời điểm tốt nhất để vào thị trường vàng: Kỹ thuật cho bạn câu trả lời

Mua vàng không thể theo cảm tính, cần kết hợp với biến động thị trường để tìm điểm vào phù hợp. Thời điểm tốt nhất để vào là chờ giá điều chỉnh, đặc biệt trong bối cảnh nhu cầu trú ẩn tăng cao và chính sách tiền tệ nới lỏng.

Về mặt kỹ thuật, giá vàng hiện vẫn nằm trong kênh tăng trưởng. Theo chỉ báo Bollinger Bands, giá vàng dao động trong vùng Bollinger, đường dưới của kênh là điểm lý tưởng để vào lệnh. Khi giá vàng tiếp cận đường dưới của Bollinger, đó là tín hiệu mua vào. Nhà đầu tư có thể theo dõi theo kênh Bollinger để tránh mua đỉnh.

Giá vàng không phải lúc nào cũng tăng liên tục. Dữ liệu lịch sử cho thấy vàng đã trải qua nhiều đợt điều chỉnh, nếu nhà đầu tư vào thời điểm điều chỉnh, có thể mua với giá thấp hơn và chờ đợi giá hồi phục để thu lợi nhuận tốt hơn.

Nói đơn giản, chỉ cần giá vàng giảm về đường dưới của Bollinger Bands, đó sẽ là điểm vào lý tưởng cho nhà đầu tư dài hạn. Trừ khi chính phủ Mỹ bắt buộc các ngân hàng trung ương giữ một tỷ lệ trái phiếu Mỹ nhất định, còn theo các yếu tố kinh tế hiện tại, giá trị đầu tư dài hạn của vàng vẫn còn hấp dẫn.

Làm thế nào để mua vàng với chi phí thấp nhất

Các hình thức đầu tư vàng rất đa dạng, chọn đúng công cụ sẽ giúp giảm thiểu chi phí.

Vàng vật chất (thanh vàng, trang sức) có chênh lệch giá mua bán lớn, tính thanh khoản thấp, chi phí lưu giữ cao, không phù hợp cho nhà đầu tư cá nhân.

Hợp đồng tương lai và quyền chọn vàng có tính thanh khoản tốt, chênh lệch nhỏ, nhưng yêu cầu mở tài khoản cao, ký quỹ lớn, hiệu quả sử dụng vốn thấp. Quyền chọn có lợi nhuận phi tuyến, độ phức tạp cao, không phù hợp với nhà đầu tư không chuyên.

Hợp đồng chênh lệch CFD là các hợp đồng phái sinh theo dõi giá vàng giao ngay, cho phép nhà đầu tư giao dịch đòn bẩy dựa trên biến động giá vàng. Ưu điểm là giao dịch nhanh chóng, không cần chuyển đổi hợp đồng như hợp đồng tương lai, cũng không phức tạp như quyền chọn, là công cụ linh hoạt, chi phí thấp. So với các hình thức khác, CFD phù hợp hơn cho nhà đầu tư cá nhân tham gia thị trường vàng.

Ai nên đầu tư vàng

Vàng vừa là tiền tệ, vừa là hàng hóa, đồng thời còn là một loại tài sản lớn, nên từ ngân hàng trung ương, quỹ phòng hộ đến nhà đầu tư cá nhân, chỉ cần có dư vốn đều phù hợp để đầu tư vàng.

Ngân hàng trung ương đầu tư vàng để chống lạm phát và dự trữ chiến lược, vàng từ góc độ tiền tệ hay hàng hóa đều qua thử thách của lịch sử.

Quỹ phòng hộ toàn cầu xem vàng như một tài sản nền tảng bắt buộc, vì biến động giá vàng ít liên quan đến các tài sản lớn khác, giúp làm mượt biến động giá trị ròng, đóng vai trò quản lý rủi ro.

Nhà đầu tư cá nhân có thể đa dạng hóa tài sản qua đầu tư vàng, vì khả năng chống lạm phát và trú ẩn an toàn của vàng giúp tài sản tăng trưởng dài hạn.

Quan trọng là chọn công cụ và chu kỳ đầu tư phù hợp nhất với bản thân.

Tóm lại

Giá vàng tăng lên mức cao lịch sử thực sự phản ánh niềm tin vào các tài sản truyền thống đang giảm sút toàn cầu. Về mặt cơ bản, vàng vẫn còn xu hướng tăng trung dài hạn; về mặt kỹ thuật, việc điều chỉnh giảm trong ngắn hạn là điểm vào tốt hơn. Bây giờ có thể mua vàng không? Câu trả lời là — khoảng cách gần đường dưới của Bollinger Bands là thời điểm mua vàng lý tưởng. Thay vì mua đỉnh, kiên nhẫn chờ đợi điều chỉnh, sử dụng các công cụ phù hợp (như CFD) để tham gia với chi phí thấp nhất, chính là cách đầu tư thông minh.