Đọc 5 cuốn sách về cổ phiếu này để nâng cao kỹ năng chọn cổ phiếu thành thạo năm 2025

Việc tham gia thị trường chứng khoán không phải là điều cần phải vội vàng. Các nhà đầu tư thành công phần lớn thường chuẩn bị bằng cách học hỏi kỹ lưỡng trước để tránh mắc phải những sai lầm giống người khác. Đọc sách về chứng khoán đúng cách trở thành lớp áo giáp quan trọng nhất. Bài viết này sẽ giới thiệu 5 cuốn sách được các chuyên gia khuyên dùng, giúp bạn đi sâu vào kiến thức nền tảng đầu tư và kỹ thuật phân tích cổ phiếu mang lại lợi nhuận.

Bước đầu tiên: Tăng cường nền tảng từ sách chứng khoán do người Thái viết

Nhà đầu tư mới thường gặp phải cùng một vấn đề – khó hiểu. Sách chứng khoán do người Thái viết thường có ưu điểm là dùng ngôn ngữ dễ hiểu, lấy ví dụ là các cổ phiếu Thái đang lưu hành trên thị trường, và hỗ trợ bối cảnh kinh tế Thái Lan.

1. เพาะหุ้นเป็นเห็นผลยั่งยืน โดย คุณกวี ชูกิจเกษม

Bạn Kavi Chukijkasem là nhà đầu tư theo nguyên tắc Value Investor từ khi bắt đầu. Ông viết cuốn sách này bằng ngôn ngữ dễ hiểu, giúp độc giả tự đưa ra quyết định. Và từ khi xuất bản đã in lại 12 lần, chứng tỏ cuốn sách này được nhiều nhà đầu tư đón nhận.

Cuốn sách này đặt nền móng cho việc đầu tư, từ việc hiểu các chỉ số định lượng như P/E, P/BV và ROE, đến việc định giá cổ phiếu hợp lý. Điều quan trọng là sách nhấn mạnh về cổ tức và đầu tư dài hạn, với nguyên tắc đơn giản là: miễn là doanh nghiệp còn lợi nhuận và trả cổ tức, giá cổ phiếu sẽ tự nhiên tăng theo thời gian.

Phù hợp cho: Người mới bắt đầu và nhà đầu tư chưa có nhiều kinh nghiệm, muốn xây dựng nền tảng vững chắc

Ưu điểm: Phương pháp giảng dạy rõ ràng, có ví dụ minh họa, có thể dùng làm vũ khí đầu tư dài hạn thực sự

Nhược điểm: Nội dung khá cơ bản, không đi sâu vào các chi tiết cao cấp

2. ตีแตก: กลยุทธ์การเล่นหุ้นในภาวะวิกฤต โดย ดร.นิเวศน์ เหมวชิรวรากร

Dr. Nives là người tiên phong trong khái niệm Value Investing tại Thái Lan. Cuốn sách này viết với nội dung đa dạng, như kể chuyện thực tế, phân chia rõ ràng, không gây nhàm chán.

Trước khi bắt đầu đầu tư, cần biết cổ phiếu là gì và khủng hoảng thị trường không chỉ là rủi ro mà còn tiềm ẩn cơ hội. Dr. Nives dạy cách nhận diện các dạng đầu tư theo phương pháp Value Investing phổ biến, đó là mua doanh nghiệp tốt, để cho ban quản lý vận hành, dùng tiền nhàn rỗi, và giữ ít nhất 10 năm vì nếu doanh nghiệp còn tốt, không cần bán.

Phù hợp cho: Mọi người quan tâm đầu tư cổ phiếu, đặc biệt là người mới muốn xoay vòng trong thị trường Thái

Ưu điểm: Toàn bộ ví dụ là cổ phiếu Thái, dễ hiểu, giúp tìm ra phong cách phù hợp với thực tế

Nhược điểm: Không đi sâu vào kỹ thuật chơi cổ phiếu chuyên nghiệp, nội dung mang tính tổng quát, không nhiều chi tiết

Bước hai: Nghiên cứu sâu hơn qua sách cổ điển

Sau khi có nền tảng, đến lúc học các lý thuyết nền tảng. Các cuốn sách sau đây là những giáo trình không thể bỏ qua.

3. The Intelligent Investor โดย เบนจามิน เกรแฮม

Benjamin Graham được xem là cha đẻ của Value Investing. Cuốn này được Warren Buffett ca ngợi là cuốn sách đầu tư hay nhất. Graham có thể đạt lợi nhuận trung bình 20% mỗi năm từ 1936 đến 1956, trong khi thị trường chung chỉ đạt 12,2% mỗi năm.

Sách chia nhà đầu tư thành 2 loại: nhà đầu tư thụ động (ít kiến thức, ít rủi ro) và nhà đầu tư chủ động (nhiều kiến thức, đầu tư mạnh để lợi nhuận). Graham dạy phân tích dựa trên lý trí, tránh cảm xúc, tránh đầu cơ, và quan trọng là kiểu đầu tư này không đòi hỏi trí tuệ siêu phàm hay trình độ học vấn cao, chỉ cần có phương pháp rõ ràng.

Phù hợp cho: Người đã có nền tảng đầu tư kha khá

Ưu điểm: Chuẩn mực của đầu tư Value Investing truyền thống, cung cấp hệ thống rõ ràng, nhắc nhở khi muốn thử các phương pháp mới

Nhược điểm: Ngôn ngữ khó đọc, nội dung không theo trình tự, đã viết cách đây hơn 70 năm, một số ý có thể không phù hợp hiện tại

4. เหนือกว่าวอลสตรีท (One Up On Wall Street) โดย Peter Lynch & John Rothchild

Peter Lynch là quản lý quỹ Magellan Fund, đã biến quỹ từ 18 triệu lên 14 tỷ USD chỉ trong 13 năm. Lynch tin rằng nhà đầu tư nghiệp dư cũng có thể thành công.

Cuốn sách này bao gồm toàn diện các dạng cổ phiếu, chia thành 6 loại: cổ phiếu tăng chậm, cổ phiếu mạnh, cổ phiếu tăng nhanh, cổ phiếu chu kỳ, cổ phiếu phục hồi, và cổ phiếu tài sản. Nhấn mạnh tìm kiếm cổ phiếu tiềm năng cao mà ít người biết đến, dùng ý tưởng Tenbagger (cổ phiếu tăng giá gấp 10 lần).

Phù hợp cho: Người có kinh nghiệm thị trường hoặc muốn nghiên cứu các yếu tố cơ bản

Ưu điểm: Dày dặn kinh nghiệm thực tế, nội dung đầy đủ, dễ hiểu, không quá nặng nề

Nhược điểm: Bản dịch tiếng Thái dùng ngôn ngữ không tự nhiên, câu văn đôi khi gây nhầm lẫn, ví dụ toàn là cổ phiếu nước ngoài

5. ศาสตร์แห่งบัฟเฟตต์ (Buffettology) โดย Mary Buffet & David Clark

Warren Buffett, nhà đầu tư giàu nhất thế giới, chưa từng tiết lộ bí quyết đầu tư của mình. Ông chỉ dạy cho gia đình. Cuốn này do con dâu cũ của Buffett viết, tiết lộ cách ông đầu tư.

Nội dung chia thành 2 phần: đánh giá cổ phiếu về mặt chất lượng (không quá sâu) và phần tính toán (sâu hơn), dùng phương pháp DCF (Discount Cash Flow), kết hợp ý tưởng của Benjamin Graham (thầy của ông) và phân tích của Charlie Munger.

Phù hợp cho: Nhà đầu tư đã có kinh nghiệm

Ưu điểm: Nội dung không quá phức tạp, trình bày rõ ràng, phần lớn công thức dễ hiểu

Nhược điểm: Chủ yếu phù hợp đầu tư dài hạn (10 năm trở lên), cần phân tích nhiều, nhiều yếu tố

Cách chọn sách chứng khoán phù hợp với bạn

Tại sao phải đọc sách?

Nhà đầu tư chuẩn bị tốt sẽ có lợi thế. Những cuốn sách hay về chứng khoán sẽ kể lại những sai lầm người khác đã gặp phải. Càng học nhiều, bạn càng tránh được nhiều sai lầm hơn. Dù có thể mắc lại lỗi, ít nhất bạn biết lý do vì sao.

Không đọc sách thì sao?

Có thể bắt đầu đầu tư mà không cần đọc sách. Nếu không muốn tự học, bạn có thể đầu tư quỹ mở và để quản lý quỹ lo. Nhưng thực tế, dù chọn cách nào, bạn vẫn không thoát khỏi việc học. Bởi kỹ thuật, chiến lược, và dữ liệu giao dịch là nền tảng mọi người đều phải có.

Lựa chọn sách: bắt đầu từ người Thái

Khuyên chọn sách do người Thái viết trước, dễ hiểu hơn. Lấy ví dụ là cổ phiếu Thái, phù hợp bối cảnh địa phương, phù hợp thị trường chứng khoán bạn chơi. Sách dịch từ nước ngoài có thể mất độ chính xác trong quá trình dịch, và ví dụ là cổ phiếu nước ngoài, có thể khó với người mới.

3 chiến lược để chiến thắng thị trường dài hạn

1. Thời điểm vào ra (Market Timing): Mua đúng, bán cao, áp dụng cả thị trường tăng và giảm, ngắn hạn và dài hạn

2. Lựa chọn tài sản (Asset Selection): Chọn tài sản có xu hướng tăng dài hạn, tránh mất giá do lạm phát

3. Phân bổ tài sản (Asset Allocation): Đầu tư đa dạng, trái phiếu, cổ phiếu, bất động sản, tiền mặt theo tỷ lệ đã lên kế hoạch, giúp giảm rủi ro và tăng trưởng ổn định

Bắt đầu từ đâu

Người mới bắt đầu nên đọc theo thứ tự độ khó, bắt đầu từ “เพาะหุ้นเป็นเห็นผลยั่งยืน” để xây nền tảng. Khi đã hiểu, mới học các kỹ thuật khác. Thay đổi sách dần dần để khám phá phong cách đầu tư của chính mình, vì mỗi cuốn sách giải thích nội dung khác nhau.

Sau khi học xong, khuyên bắt đầu đầu tư theo quy trình: bắt đầu từ chỉ số chứng khoán trong nước, nghiên cứu và đầu tư ít, rồi sau đó mở rộng ra cổ phiếu nước ngoài. Nhớ rằng, mọi nhà đầu tư đều có phong cách riêng, và đọc sách hay giúp khám phá phù hợp với bản thân.

Hành trình đến sự giàu có qua thị trường chứng khoán bắt đầu từ việc học. Trước khi bước vào thực chiến, với 5 cuốn sách này, bạn đã có bản đồ rõ ràng rồi.